Como construir um poderoso Exército LP como o Meteora?

No recente processo de incubação de projetos, como reconstruir um forte sistema de consenso comunitário tornou-se um grande desafio na nossa execução prática, especialmente em relação às trilhas de Defi com alta qualidade de usuários, afinal, quanto maior a qualidade dos usuários e o seu poder de compra, mais difícil é mobilizar a sua proatividade em comparação com os usuários de baixo valor.

Observamos um excelente alvo de operação @MeteoraAG, que construiu uma poderosa @met_lparmy através de um excelente sistema de construção de Consenso. Escolhemos analisar o seu sistema de operação de consenso, na esperança de que, ao fornecer referências para a equipe de incubação, também possamos oferecer alguma inspiração a todos, fornecendo um paradigma que possa ser adotado por outros projetos.

Sobre o Meteora e alguns antecedentes

Meteora é a antecessora do protocolo de criador de mercado automatizado (AMM) de stablecoins do ecossistema Solana, Mercurial Finance, que, em seu auge, teve um valor total bloqueado (TVL) superior a 200 milhões de dólares. No entanto, o colapso da FTX em 2022 levou seu token MER a uma crise de liquidez e confiança. Enfrentando desafios de sobrevivência, a equipe decidiu fazer uma transição, lançando o Meteora, focando no mecanismo de Criador de Mercado de Liquidez Dinâmica (DLMM) e propondo a ideia central da "rede de consenso comunitário".

As principais medidas de transformação incluem:

• Atualização técnica: A otimização do mecanismo DLMM melhora a eficiência de capital, suporta a definição de intervalos de preços dinâmicos e aumenta significativamente o potencial de lucro dos provedores de liquidez.
• Reconstrução da comunidade: através do LP Army Bootcamp e incentivos com tokens MET, transformar os usuários de participantes passivos em co-construtores ativos.
• Integração ecológica: colaboração com projetos como Jupiter, Orca, vela de pavio longo, para expandir o volume de transações e a base de usuários.
• Estrutura global: alcançar a comunidade LP global através do suporte multilíngue e equipes regionais.

No início de 2024, a Meteora impulsionou o TVL de 40 milhões de dólares para 160 milhões de dólares através de um sistema de pontos e atividades comunitárias, com o volume diário de transações a posicionar-se entre os primeiros da ecologia Solana. O TVL atual cresceu ainda mais, atingindo 800 milhões de dólares.

Meteora provou com ações concretas que, nesta ronda de mercado em alta, um excelente sistema de construção de consenso pode igualmente impulsionar o crescimento do Defi.

LP Army ：Motor de consenso impulsionado pela educação

O Bootcamp LP Army da Meteora é o pilar central da sua operação comunitária.

Este é um workshop educacional gratuito de dois dias que acontece mensalmente, com o objetivo de transformar iniciantes em provedores de liquidez qualificados por meio de treinamento prático em blockchain. Até 2025, o campo de treinamento já realizou 16 edições, formando mais de 15.000 graduados LP certificados, abrangendo tanto iniciantes quanto usuários avançados. As aulas são conduzidas por LPs experientes (como HeavyMetalCook, GeekLad, OttoCatalytic), cobrindo operações DLMM, estratégias de liquidez, gestão de perdas impermanentes, otimização de taxas de transação, entre outros, apoiando formatos ao vivo e gravados, garantindo que usuários de todo o mundo possam participar de forma flexível.

De onde vêm os usuários seed?

Meteora destina-se principalmente a provedores de liquidez na Solana e emissores de moedas meme. As ferramentas da plataforma são especialmente atraentes para usuários em busca de "eficiência de capital" e para projetos que buscam infraestrutura de lançamento justo. Um artigo aponta que: "Meteora está buscando colaborar com provedores de liquidez dedicados ao suporte a curto e longo prazo da plataforma e da Solana." Na prática, isso atraiu entusiastas LP iniciais (como negociantes de moedas meme) e comunidades de plataformas de lançamento (como Moonshot, Jupiter).

Os primeiros usuários de sementes eram LPs ativos e os primeiros negociantes de Solana. O crescimento explosivo durante o lançamento da moeda meme $TRUMP em 2025 indica que a comunidade meme é uma força motriz chave. Entre fevereiro e março de 2024, o TVL da Meteora saltou de cerca de 40 milhões de dólares para 160 milhões de dólares, e a equipe atribui isso ao LP Army: "Sem vocês, não teríamos conseguido!" Isso mostra que milhares de LPs entusiasmados já formaram a base da comunidade inicial. Criadores de conteúdo iniciais (como influenciadores do Crypto Twitter, educadores de estratégias LP 0xSoju e HeavyMetalCook) também contribuíram para a disseminação de conhecimento. Após o lançamento formal do LP Army e do campo de treinamento, esses entusiastas foram ainda mais convertidos em apoiantes dedicados.

Processo do Campo de Treinamento

O Bootcamp adota um rigoroso mecanismo de prática e avaliação, garantindo que os participantes realmente dominem as habilidades de LP:

• Primeiro dia: Os participantes devem depositar uma liquidez de pelo menos 100 dólares em pares de negociação de criptomoedas não estáveis, manter a posição por pelo menos 1 hora e obter o papel de "Boot Camp Trainee" no Discord.
• Segundo dia: Verificar o rendimento positivo através do exame, submeter capturas de tela das posições e passar pela revisão manual; os aprovados receberão um certificado de graduação NFT e serão promovidos ao cargo de "Private do Exército LP".

Exigências incluem:

• Participar no curso por um mínimo de 1 hora.
• Forneça uma liquidez de pelo menos 100 dólares, selecionando pares de negociação que não sejam stablecoins.
• Alcançar um retorno positivo ao final do curso.

Os concluidores não apenas recebem um certificado NFT e uma identidade na comunidade, mas também podem desbloquear cursos de formação avançados, canais Discord exclusivos e o direito de usar ferramentas da comunidade (como rastreadores de lucros e painéis de controle Dune Analytics). Este modelo de "aprendizagem + prática + certificação" filtra efetivamente os usuários dispostos a contribuir a longo prazo para o protocolo.

Construir uma promoção de papel eficaz

O LP Army da Meteora não é uma comunidade solta, mas sim uma rede organizada que está ligada à promoção de papéis e contribuições. O seu sistema de identidade é dividido em quatro níveis, garantindo que os membros da comunidade passem por um ciclo fechado de participação, empoderamento e benefícios:

Emergem várias funções principais na operação da comunidade, incluindo formadores (como GeekLad, Otto, etc.), educadores da comunidade (como Narko, Tuuxx e outros criadores de conteúdo) e embaixadores/líderes regionais (propostos como Líderes Regionais do LP Army). Os graduados do Bootcamp podem obter a identidade exclusiva de "LP Army Private" e, no futuro, podem subir para membros seniores do LP Army. O oficial também apoia o "Meteora Rising Incubator", que atrai profissionais experientes e sub-DAOs (como GooseDAO, DED LP Army) para participar na construção do ecossistema.

Mecanismo de incentivo: a tríade de produtos, governança e honra

O sistema de incentivos da Meteora está alinhado em três trilhos: retorno econômico, participação na governança e incentivos honorários, ligando profundamente o comportamento do usuário aos interesses do protocolo, e derivando funções de governança através do LP Army.

Incentivo: compartilhamento de taxas e pontos MET

Compartilhamento de Taxas de Liquidez de Bloqueio

Através da plataforma de lançamento Moonshot, a Meteora implementa o bloqueio permanente de liquidez inicial, com as taxas de transação totalmente alocadas para provedores de liquidez (LP), implementadores iniciais, parceiros e DAO. As transações gerais são distribuídas em 33%/33%/33%, enquanto as transações de Referral são distribuídas em 25%/25%/25%/25%. O mecanismo M3M3 traz uma inovação adicional, permitindo que os projetos desenhem recompensas de "staking de sprint", onde os primeiros N stakers dividem proporcionalmente os lucros de SOL e tokens, sendo os lucros divididos entre recompensas de SOL retiráveis e recompensas de tokens que se reinvestem automaticamente, incentivando o bloqueio a longo prazo. Por exemplo, a proposta de distribuição de taxas do pool de memecoins garante que nenhuma taxa seja queimada, atraindo protocolos parceiros como PumpFun a usar Meteora.

Sistema de Pontos MET

Os usuários ganham pontos ao fornecer liquidez e convidar amigos. Os pontos podem ser trocados por futuros airdrops de tokens MET ou privilégios. A "MET Leaderboard", construída pela comunidade, exibe classificações em tempo real, estimulando a competição. Após o lançamento do sistema de pontos no início de 2024, o TVL disparou de 40 milhões de dólares para 160 milhões de dólares, e o volume de transações ficou entre os primeiros do Solana, provando seu efeito de incentivo.

• Regras de obtenção de pontos: cada $1 TVL/dia = 1 ponto, cada $1 de taxa/dia = 1000 pontos.
• Plataforma de Pontos: Ferramentas construídas pela comunidade (como o MET Leaderboard) para estatísticas e visualização de rankings de pontos.
• Utilização dos pontos: espera-se que os pontos sejam trocados durante a distribuição de tokens MET ou em programas de incentivo (as diretrizes serão definidas pela DAO).

Incentivo à Governança: token MET e empoderamento DAO

O token MET é o núcleo de governança da Meteora, com um total de 100 milhões, dos quais 80% são controlados pela DAO e 20% são distribuídos para os primeiros detentores de MER e contribuidores (incluindo 2% reservados para contribuidores principais, com um período de aquisição linear de 6 anos). A DAO confere poder de decisão à comunidade através do mecanismo de votação de bloqueio ve-MET, abrangendo parâmetros-chave como a curva de taxas de transação, a integração de protocolos de empréstimo e o plano de emissão de tokens. As propostas de governança são discutidas publicamente no fórum oficial, com planos de introduzir votação on-chain para garantir a participação de pequenos e médios detentores.

A equipe e a fundação detêm 20% dos tokens através de uma carteira multi-assinatura, estabelecendo um período de aquisição linear de 6 anos, alinhado com os objetivos de longo prazo do projeto. As propostas da comunidade também incluem um plano de incentivo para criadores de conteúdo e moderadores globais, refletindo a importância da governança descentralizada.

Incentivo ao Mérito: NFT e Reconhecimento da Comunidade

•NFT e insígnias: Os graduados do Bootcamp recebem um certificado NFT, e os concluidores de tarefas Galxe podem obter um OAT (Token de Realização em Cadeia). O LP Army estabeleceu o "LP Hall of Fame" para reconhecer os contribuintes do ano, como as celebridades do Crypto Twitter 0xSoju e HeavyMetalCook.

•Promoção de papéis: a atualização de Trainee para Contribuinte Principal confere aos usuários mais permissões (como acesso a canais exclusivos, prioridade em propostas) e honra, aumentando o sentimento de pertencimento.

Este sistema de incentivos em múltiplos níveis liga diretamente o comportamento dos usuários (fornecimento de liquidez, criação de conteúdo, gestão da comunidade) às recompensas (pontos, tokens, honra), evitando o fenômeno dos "caçadores de recompensas" e garantindo que as recompensas sejam direcionadas aos contribuintes a longo prazo.

Usar ferramentas externas para auxiliar a implementação da estratégia

Para implementar melhor todo o sistema, o LP Army também utilizou as seguintes ferramentas.

• Tarefa da Comunidade Galxe: O oficial lançou a página da tarefa LP Army no Galxe, incentivando os usuários a participar da construção da comunidade e a receber recompensas. Através da Galxe Quest, os usuários podem completar tarefas como staking, compartilhamento e outras, ganhando NFTs, pontos e privilégios no Discord, orientando novos usuários a utilizarem o Meteora a baixo custo.
• Ferramentas de dados e análise: Membros da comunidade desenvolveram uma vasta gama de painéis do Dune Analytics para rastrear métricas-chave como os rendimentos do DLMM, TVL, crescimento de usuários, entre outros. Por exemplo, o "Painel de Taxas/TVL" fornecido por Geeklad e o ranking de PnL de kagren0, que podem ajudar os LPs a otimizar estratégias.

• Ferramentas de colaboração comunitária: além do Discord, a equipe Meteora realiza AMA, transmissões ao vivo de Bootcamp, entre outros canais, como Twitter/X e YouTube, e utiliza plataformas como GitBook/Notion para manter documentos e tutoriais. De acordo com as propostas da comunidade, também foram criados grupos comunitários no Telegram, Twitter Spaces, etc., para divulgar informações sobre atividades.

Estratégia de globalização: Construir uma rede de consenso intercultural

Meteora desde o seu lançamento posiciona-se como uma rede de consenso comunitário global, alcançando um amplo grupo de usuários através do suporte multilingue e operações localizadas.

• Bootcamp Multilingue: suporta chinês, espanhol, turco, malaio, entre outros. O primeiro Bootcamp em chinês foi realizado com sucesso em junho de 2025, e a conta da comunidade chinesa @MeteoraCN é responsável pela publicação de conteúdo, atraindo a cobertura da mídia cripto chinesa (como a Binance TechFlow).
• Equipas Regionais (Regional Squads): Está planeado, para 2025, a formação de equipas regionais na Ásia-Pacífico, Europa, América Latina, África, Índia e América do Norte, cada equipa terá papéis independentes no Discord, atividades e responsáveis locais, competindo através de rankings para incentivar a participação. Por exemplo, a MeteoraMY na Malásia já formou uma comunidade local ativa.
• Colaboração global: colaborar com projetos do ecossistema Solana como Jupiter (agregador de liquidez), Orca (desenvolvimento de robôs de arbitragem com IA), Sanctum, Sharky, entre outros, para realizar eventos conjuntos e expandir a base de usuários. Chamadas semanais da comunidade para divulgar o progresso do desenvolvimento e as deliberações de governança, aumentando a transparência.

Do ponto de vista da estratégia de marketing global, o caminho da Meteora é basicamente equivalente ao caminho frequentemente utilizado pelo Go2Mars:

• Realizar a diferenciação regional entre os usuários básicos, construindo diferenciações direcionadas para diferentes regiões.
• Selecionar em cada região embaixadores e os primeiros administradores, onde os embaixadores são responsáveis pela disseminação e penetração da influência na sua região, e os moderadores são responsáveis pela retenção dentro da comunidade.
• Utilizar o sistema de crescimento de personagens para a seleção e educação de usuários principais e usuários criativos

Ciclo de operação: seleção → cultivo → motor de crescimento consolidado

A lógica de operação do LP Army da Meteora pode ser resumida em três camadas de colaboração:

1. Filtrar participantes reais**：**O Bootcamp utiliza tarefas em cadeia (liquidez de pelo menos 100 dólares, rendimento positivo) e revisão manual para eliminar especuladores e atrair verdadeiros LPs. A plataforma de tarefas Galxe (como "Solana Safari") filtra ainda mais usuários ativos através de tarefas sociais (seguir, tweetar, fornecer liquidez).

2. Promover o Consenso da Comunidade**：**Canais secundários do Discord, promoção de identidade e gestão local, cultivando a fidelização dos usuários. Ferramentas comunitárias (como painéis Dune, rastreadores de lucros, calculadoras IL) ajudam os LP a otimizar estratégias, encontros semanais para partilha de estratégias e transmissões ao vivo da comunidade aumentam a interação.

3. Consolidação da Contribuição a Longo Prazo**：**Os pontos MET, o staking M3M3 e a governança DAO ligam o comportamento dos usuários aos ganhos em tokens, garantindo que os membros da comunidade se tornem partes interessadas a longo prazo no protocolo. Por exemplo, o mecanismo M3M3 reduz a pressão de venda de memecoins através do "staking competitivo", incentivando a manutenção a longo prazo.

Este ciclo fechado integra educação, incentivo e governança, construindo uma rede de consenso impulsionada pelo comportamento, evitando a perda de usuários a curto prazo com "airdrops e saídas".

Como usar pedras de outras montanhas para polir a jade

Go2Mars, após desmantelar a estratégia de consenso do Meteora, está atualmente tentando implementar este sistema de estratégia. Se você também é um praticante, aqui estão alguns pontos a ter em mente:

1. Garantir a profissionalidade do produto: A Meteora conseguiu construir o LP Army, a estratégia de operação é apenas uma fachada, o núcleo está no fato de que os seus produtos são suficientemente atraentes para jogadores profissionais. A chave para operar é ter autoconsciência; se a força do seu produto for medíocre, ou se você é apenas uma aplicação superficial, então é melhor seguir o caminho de captar usuários e depois ir para a troca.
2. Os usuários-semente decidem o caminho de implementação: se a sua comunidade for inicialmente uma comunidade de jogadores de Crypto profissionais, você pode simplesmente copiar o caminho acima. Se a sua comunidade estiver cheia de pessoas que apenas querem ganhar recompensas, será necessário filtrar essa parte do tráfego ativo, mas de baixa qualidade, ao mesmo tempo que se faz algum investimento externo, caso contrário, você enfrentará obstáculos significativos.
3. A atividade da comunidade é a premissa para a execução do caminho: primeiro é necessário ativar o nível de atividade da comunidade, e só então executar o caminho. Você pode escolher mobilizar seus principais builders para dar suporte, ou pode fazer investimentos externos... Em suma, é imprescindível ter atividade; caso contrário, por melhor que seja a configuração da atividade, sem a participação dos usuários, será em vão.
4. Deixe os incentivos da comunidade fortemente vinculados ao produto: é preciso encontrar uma maneira de vincular os incentivos da comunidade à intensidade de interação do produto, caso contrário, você só colherá uma falsa prosperidade. Ao mesmo tempo, é necessário estabelecer claramente o sistema de incentivos; se os usuários não o reconhecerem, será muito difícil promover.

Espero que a nossa pesquisa te ajude.