No dia 19 de junho, um artigo assinado pelo Tribunal Intermediário de Shenzhen, publicado no “Jornal do Tribunal Popular”, apresentou uma solução clara chamada “plano chinês” para a difícil questão de como a China deve lidar com a moeda virtual envolvida em casos judiciais. O “mecanismo de dupla via” proposto no artigo - ou seja, a conversão em plataformas de conformidade no exterior ou a destruição de ativos de risco específicos através de um “Queimar Endereço” - não apenas estabeleceu formalmente a natureza patrimonial da moeda virtual, mas também construiu uma ponte prática entre a regulação rigorosa e a prática judicial.
Propriedade: da ambiguidade legal ao consenso judicial
Durante muito tempo, a posição legal da moeda virtual na China tem sido controversa. O “Documento 237” de 2021 esclareceu que não possui o status de moeda legal e qualificou as atividades relacionadas como atividades financeiras ilegais. No entanto, a prática judicial enfrenta uma realidade inescapável: como lidar com a grande quantidade de moeda virtual apreendida em casos criminais, a fim de alcançar o objetivo de compensar as vítimas ou entregar ao tesouro nacional?
O artigo indica claramente que a propriedade dos ativos de moeda virtual já formou um consenso na prática judicial. Esta conclusão não é um castelo no ar. Dados do Ministério da Segurança Pública mostram que, em 2024, o valor total dos crimes relacionados a moeda virtual no país alcançou 4307,19 bilhões de yuan, um aumento superior a 12 vezes em relação ao ano anterior. A moeda virtual tornou-se uma ferramenta chave para atividades criminosas como lavagem de dinheiro e fraude. Diante dessa situação grave, as autoridades judiciais devem tratá-la como um “ativo virtual” que pode ser disposto. A decisão do tribunal de Lianshui, Jiangsu, em dezembro de 2024, sobre um caso de roubo de USDT, reconheceu claramente que a moeda virtual possui atributos de propriedade, fornecendo um forte respaldo para a opinião do Tribunal Intermediate de Shenzhen.
Orbita 1: Conformidade externa para realização, equilibrando regulamentação e eficiência
Uma vez que as transações no país estão proibidas, como monetizar legalmente? O caminho dado pelo Tribunal de Shenzhen é: “sair para o exterior”.
A operação específica é, sob o registro e supervisão do Banco Popular da China e do departamento de administração de câmbio, contratar uma instituição terceirizada profissional, em uma jurisdição legal para a negociação de moeda virtual (como Hong Kong), para realizar a conversão através de uma plataforma de negociação com licença regular.
A principal vantagem deste modelo é:
Conformidade: Com a ajuda do sistema de licenciamento e do quadro regulatório maduro dos VASP (Fornecedores de Serviços de Ativos Virtuais) em regiões como Hong Kong, evitou-se os riscos legais de negociar diretamente no continente.
Processo controlável: o processo de liquidação deve ser registado junto das autoridades reguladoras, a direção dos fundos é transparente, e os preços são baseados no valor de mercado justo, prevenindo eficazmente a perda de ativos ou a manipulação de preços.
Claro, os desafios ainda existem. O mercado de moeda virtual é conhecido pela sua volatilidade extrema, e a grande oscilação do preço do Bitcoin entre 65.000 e 72.000 dólares em junho de 2025 é um exemplo disso. A escolha do momento de liquidação está diretamente relacionada ao valor de recuperação dos ativos. Além disso, a coordenação transfronteiriça e a gestão de câmbio também necessitam de orientações operacionais mais detalhadas. O artigo sugere que os órgãos judiciários devem estabelecer um mecanismo de avaliação dinâmica, com base nas condições do mercado e nas necessidades específicas dos casos, para formular a melhor estratégia de liquidação.
Órbita dois: Queimar Endereço, cortar completamente a cadeia de financiamento do crime.
Para certos tipos especiais de moeda virtual, a conversão em dinheiro pode não ser a melhor escolha. O artigo propõe de forma inovadora a **“mecanismo de destruição de Queimar Endereço”**.
Quando a moeda virtual envolvida for utilizada para prejudicar a segurança nacional ou o interesse público, especialmente em casos de “moedas de privacidade” difíceis de rastrear, como Monero e Zcash, pode-se transferi-la para um “Queimar Endereço” sem chave privada, que ninguém pode controlar. Uma vez que os ativos entram, ficam permanentemente bloqueados, não podendo ser novamente circulados, equivalendo a uma “destruição” total.
Esta prática não é uma novidade. Internacionalmente, a emissora de stablecoins Tether já colaborou com as autoridades de aplicação da lei para enviar USDT relacionados ao caso para um Queimar Endereço. O Tribunal Popular de Shenzhen introduziu isso no sistema judiciário chinês, refletindo a profunda fusão entre a lei e a tecnologia. O Ministério da Segurança Pública, na sua conferência de imprensa em janeiro de 2025, destacou que grupos criminosos estão a utilizar moedas privadas para aprimorar suas táticas de crime. Através da destruição “black hole”, é possível cortar fisicamente os canais de circulação desse “dinheiro sujo”, o que representa uma forte proteção da segurança financeira.
O profundo significado e as perspectivas futuras do “Plano Chinês”
O “mecanismo de dupla via” do Tribunal Popular de Shenzhen não é apenas um guia operacional, mas seu significado mais profundo reside no fato de que fornece uma solução prática “chinesa” para o desafio global da regulamentação de ativos digitais. Ele combina habilmente a rigorosa regulamentação interna com o mercado de conformidade no exterior, alcançando a unidade entre “bloquear as portas erradas” e “abrir as portas certas”.
Para que esta inovação seja estável e duradoura, é necessário aprimorar nos seguintes aspectos no futuro:
Design de alto nível: O Supremo Tribunal ou os departamentos relacionados devem rapidamente emitir uma interpretação judicial ou um parecer orientador unificado, padronizando os processos específicos de conversão e destruição no exterior.
Capacitação tecnológica: fortalecer a aplicação de análises de blockchain, rastreamento de fundos e outras tecnologias no campo judicial, aumentando a eficiência e precisão na resolução de casos.
Cooperação internacional: aprofundar a cooperação judicial com regiões avançadas de regulamentação de ativos virtuais, como Hong Kong e Singapura, explorando em conjunto mecanismos eficientes de aplicação da lei transfronteiriça e de disposição de ativos.
Diante da onda tecnológica, a justiça não é apenas a guardiã das regras, mas deve também ser a líder na inovação. A exploração do Tribunal Intermediate de Shenzhen é uma representação vívida do compromisso e da ação proativa da justiça chinesa na era da economia digital.
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