O emissor de USDC, Circle, apresentou oficialmente o pedido de IPO, podendo ser um marco no desenvolvimento da moeda estável.

‍Circle é a emissora do USDC e planeja listar suas ações ordinárias Classe A na Bolsa de Valores de Nova York, com o código de ações "CRCL".

Fonte: cryptoslate

Compilação: Cavaleiro da Blockchain

De acordo com um documento submetido à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em 1 de abril, a Circle apresentou oficialmente o pedido S-1 para realizar uma oferta pública inicial (IPO).

Circle é a emissora do USDC, planeando listar suas ações ordinárias da Classe A na bolsa de valores de Nova Iorque, com o código de ações "CRCL".

De acordo com o prospecto, a Circle irá oferecer uma quantidade não divulgada de ações ordinárias da Classe A, enquanto alguns acionistas existentes também registrarão ações para venda. A faixa de preço esperada por ação ainda não foi determinada.

Os rendimentos da venda de ações da Circle pertencerão à empresa, enquanto os rendimentos da venda de ações pelos acionistas existentes não pertencem à empresa. Os subscritores liderados pelo JPMorgan e pelo Citigroup têm uma opção de 30 dias para comprar ações adicionais para cobrir a sobre-alocação.

Os dados financeiros contidos neste documento de submissão fornecem a visão mais detalhada sobre o desempenho recente da Circle.

No ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2023, a receita total da empresa e a receita de reservas alcançaram 1,68 bilhões de USD, acima dos 1,45 bilhões de USD em 2023 e 772 milhões de USD em 2022.

A maior parte da receita de 2024 provém de receitas de reservas de juros relacionadas com ativos suportados por USDC. O total das despesas operacionais para 2024 é de 491,7 milhões de dólares, sendo a maior parte destinada a salários (263,4 milhões de dólares), despesas gerais e administrativas (137,3 milhões de dólares) e infraestrutura de tecnologia da informação (27,1 milhões de dólares).

O rendimento líquido das operações contínuas em 2024 é de 156,9 milhões de dólares, abaixo dos 271,5 milhões de dólares de 2023, mas houve uma melhoria significativa em relação à perda de 761,8 milhões de dólares de 2022. O EBITDA ajustado em 2024 é de 284,9 milhões de dólares.

A Circle também registrou uma perda e depreciação de ativos digitais de 4,3 milhões de dólares e relatou uma receita de 54,4 milhões de dólares, proveniente principalmente de ganhos não relacionados ao seu negócio principal.

O rascunho de registro ainda não determinou o número de ações ordinárias em circulação ponderadas e o número de lucros por ação.

Conforme mencionado no prospecto, a Circle planeja usar os recursos obtidos com o IPO para fins corporativos gerais, incluindo desenvolvimento de produtos, capital de operação, expansão de negócios e aquisições potenciais. O cronograma de precificação do IPO e a alocação de ações ainda não foram divulgados.

Após a listagem, a empresa adotará uma estrutura de capital em três camadas. As ações da Classe A, oferecidas na IPO, têm direito a um voto por ação. As ações da Classe B, detidas pelos cofundadores Jeremy Allaire e Patrick Sean Neville, têm direito a cinco votos por ação, mas o limite total de direitos de voto é de 30%.

As ações da Classe C não têm direito a voto e podem ser convertidas em circunstâncias específicas. As ações da Classe B são convertidas em ações da Classe A quando transferidas para além dos canais permitidos.

Esta estrutura garante que a Circle não será considerada uma "empresa controlada" de acordo com as regras de governança da Bolsa de Valores de Nova Iorque após a sua listagem.

Antes da apresentação deste documento, a Circle já havia adiado o seu plano de listagem várias vezes, incluindo a fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) que foi cancelada em 2021. Esta emissão representa a sua primeira tentativa de IPO tradicional.

O documento confirma que as ações da Circle não estavam anteriormente no mercado aberto. A listagem planejada da empresa ocorre em meio à crescente adoção de stablecoin e ao crescente interesse em infraestrutura de dólar digital por parte dos reguladores.

O IPO da Circle ainda precisa passar por uma revisão regulatória e está sujeito a condições de mercado. Os detalhes de preços, incluindo o número de ações e o valor por ação, serão divulgados em documentos atualizados antes da data de listagem.