Análise e Perspectivas do Estado Atual do Desenvolvimento Ecológico do LSDFi
O ecossistema LSDFi já formou uma estrutura preliminar, podendo ser aproximadamente dividido em quatro níveis: L0-L3.
A camada L0 é principalmente composta por prestadores de serviços de tecnologia DVT, como SSV Network, Obol Labs, entre outros. A tecnologia DVT pode melhorar a segurança e a estabilidade dos validadores.
A camada L1 é a emissora de LST, como Lido, Ankr, Coinbase, etc. Atualmente, a Lido detém 74,45% da participação em staking líquido, enquanto a Rocket Pool totaliza 82,5%. A emissão de LST pelas exchanges centralizadas representa mais de 12%.
A camada L2 é um produto derivado baseado em LST, incluindo renda fixa, stablecoins, agregação de rendimento, entre outros. Dentre eles, os projetos de stablecoins são os mais numerosos, mas os projetos de empréstimos e alavancagem são relativamente escassos.
A camada L3 é um projeto construído sobre produtos L2, como StakeDAO, Equilibria e outros projetos de disputa de governança de veToken, bem como ferramentas de reinvestimento automático e otimização de rendimentos.
No geral:
A tecnologia de camada L0 tem a barreira técnica mais alta, mas é necessário prestar atenção à utilidade real do token.
A camada L1 já formou um oligopólio, novos projetos têm dificuldade em abalar a posição do TOP3.
A competição no nível L2 é intensa, testando a capacidade da equipe. Quanto mais projetos de estratégias DeFi básicos houver, mais próspero será o ecossistema L2.
O desenvolvimento da camada L3 é limitado pela L2, mas o espaço de imaginação é grande, necessitando de tempo para se desenvolver.
Em termos de taxa de staking, após a atualização de Xangai, esta tem aumentado de forma constante, superando os 16% em junho. Espera-se que se estabilize em torno dos 25% no futuro, principalmente influenciada pelo grau de descentralização do ETH, sua utilidade e escalabilidade externa.
As plataformas de staking centralizadas e descentralizadas têm suas vantagens. As plataformas descentralizadas representam menos de 40%, as CEX ocupam 20%, e o restante é dividido entre staking de nós e Solo Staking. A diversificação do L1 é uma tendência inevitável no futuro.
Em termos de rendimento, a estratégia de nesting pode aumentar a taxa de rendimento do staking para mais de 10%. Projetos sustentáveis a longo prazo geralmente têm rendimentos baixos, mas possuem rendimento real + cenários de aplicação + boa economia de tokens.
O potencial de desenvolvimento do LSD na L2 é enorme, com a maior quantidade na Arbitrum. O primeiro a implantar na L2 terá a oportunidade de capturar liquidez.
As necessidades dos usuários em relação ao staking incluem principalmente segurança, taxa de retorno, grau de descentralização, economia de tokens, UI/UX e facilidade de uso.
No geral, embora o LSDFi seja difícil de comparar com o DeFi Summer, ainda tem boas perspectivas de desenvolvimento. No futuro, pode surgir juntamente com um mercado em alta, sendo importante prestar atenção a produtos intercamadas e ao desenvolvimento de Layer 2. Os stakers devem escolher produtos com maior segurança para construir suas estratégias com base em sua própria preferência de risco.
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LayoffMiner
· 16h atrás
Tokenização stake jogou muito caro Não é bom
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BanklessAtHeart
· 16h atrás
lido é tão forte, não é à toa que é o chefe
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TopBuyerBottomSeller
· 16h atrás
É para copiar de acordo com o White Paper, certo?
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MetaverseVagabond
· 16h atrás
Irmão, o lvl3 aqui ainda não é profundo o suficiente.
Análise da arquitetura em quatro camadas do ecossistema LSDFi: um panorama desde a tecnologia até a aplicação
Análise e Perspectivas do Estado Atual do Desenvolvimento Ecológico do LSDFi
O ecossistema LSDFi já formou uma estrutura preliminar, podendo ser aproximadamente dividido em quatro níveis: L0-L3.
A camada L0 é principalmente composta por prestadores de serviços de tecnologia DVT, como SSV Network, Obol Labs, entre outros. A tecnologia DVT pode melhorar a segurança e a estabilidade dos validadores.
A camada L1 é a emissora de LST, como Lido, Ankr, Coinbase, etc. Atualmente, a Lido detém 74,45% da participação em staking líquido, enquanto a Rocket Pool totaliza 82,5%. A emissão de LST pelas exchanges centralizadas representa mais de 12%.
A camada L2 é um produto derivado baseado em LST, incluindo renda fixa, stablecoins, agregação de rendimento, entre outros. Dentre eles, os projetos de stablecoins são os mais numerosos, mas os projetos de empréstimos e alavancagem são relativamente escassos.
A camada L3 é um projeto construído sobre produtos L2, como StakeDAO, Equilibria e outros projetos de disputa de governança de veToken, bem como ferramentas de reinvestimento automático e otimização de rendimentos.
No geral:
A tecnologia de camada L0 tem a barreira técnica mais alta, mas é necessário prestar atenção à utilidade real do token.
A camada L1 já formou um oligopólio, novos projetos têm dificuldade em abalar a posição do TOP3.
A competição no nível L2 é intensa, testando a capacidade da equipe. Quanto mais projetos de estratégias DeFi básicos houver, mais próspero será o ecossistema L2.
O desenvolvimento da camada L3 é limitado pela L2, mas o espaço de imaginação é grande, necessitando de tempo para se desenvolver.
Em termos de taxa de staking, após a atualização de Xangai, esta tem aumentado de forma constante, superando os 16% em junho. Espera-se que se estabilize em torno dos 25% no futuro, principalmente influenciada pelo grau de descentralização do ETH, sua utilidade e escalabilidade externa.
As plataformas de staking centralizadas e descentralizadas têm suas vantagens. As plataformas descentralizadas representam menos de 40%, as CEX ocupam 20%, e o restante é dividido entre staking de nós e Solo Staking. A diversificação do L1 é uma tendência inevitável no futuro.
Em termos de rendimento, a estratégia de nesting pode aumentar a taxa de rendimento do staking para mais de 10%. Projetos sustentáveis a longo prazo geralmente têm rendimentos baixos, mas possuem rendimento real + cenários de aplicação + boa economia de tokens.
O potencial de desenvolvimento do LSD na L2 é enorme, com a maior quantidade na Arbitrum. O primeiro a implantar na L2 terá a oportunidade de capturar liquidez.
As necessidades dos usuários em relação ao staking incluem principalmente segurança, taxa de retorno, grau de descentralização, economia de tokens, UI/UX e facilidade de uso.
No geral, embora o LSDFi seja difícil de comparar com o DeFi Summer, ainda tem boas perspectivas de desenvolvimento. No futuro, pode surgir juntamente com um mercado em alta, sendo importante prestar atenção a produtos intercamadas e ao desenvolvimento de Layer 2. Os stakers devem escolher produtos com maior segurança para construir suas estratégias com base em sua própria preferência de risco.