Bitcoin atinge um novo máximo, a tendência de subida ainda não terminou
No contexto de uma atenção generalizada do mercado financeiro para a direção da política monetária, no dia 9 de julho, no final do pregão da bolsa americana, o Bitcoin ultrapassou o máximo anterior de 22 de maio, estabelecendo um novo recorde histórico de quase 112.000 dólares/moeda, com um aumento diário próximo de 3%.
Perspectivas da política monetária apresentam divergências
A ata da reunião de junho divulgada no mesmo dia trouxe informações complexas, mas carregadas de sugestões para o mercado. A ata mostra que há uma clara divergência interna em relação às perspectivas da política monetária, que pode ser dividida em três principais campos.
Campos principais: A maioria das avaliações acredita que, este ano, a redução da faixa de meta de taxas de juros pode ser apropriada, mas exclui a possibilidade de uma redução imediata em julho. Eles acreditam que "têm plena capacidade de esperar que as perspectivas de inflação e atividade econômica se tornem mais claras".
Campo dos falcões: poucos acreditam que este ano não se deve reduzir a faixa de meta das taxas de juros, apontando que "os dados recentes da inflação continuam a exceder a meta de 2%".
O grupo dovish: alguns indicaram que, se o desenvolvimento dos dados corresponder às expectativas, estarão dispostos a considerar uma redução na faixa de meta da taxa de política na próxima reunião.
Apesar das divergências internas, o sinal de que "a maioria das avaliações considera que uma redução das taxas de juros pode ser apropriada este ano" sem dúvida fortaleceu as expectativas do mercado em relação à futura flexibilização da liquidez, o que é um catalisador macro positivo para ativos de risco como o Bitcoin.
Os detentores a longo prazo atingem o maior nível de posições em 15 anos
A recente quebra do Bitcoin não é fruto do acaso. Os últimos dados on-chain mostram que existe uma poderosa força de "contrapeso" no mercado de Bitcoin - os detentores de longo prazo (LTHs).
O relatório recentemente divulgado aponta que a quantidade total de Bitcoin detida por investidores de longo prazo alcançou 74% do suprimento total, uma porcentagem que atinge um novo máximo nos últimos 15 anos. Isso sugere fortemente a confiança firme e a expectativa otimista dos investidores experientes em relação ao mercado, que optam por acumular Bitcoin em vez de vender durante a alta dos preços, fornecendo um forte suporte ao mercado.
Os dados também mostram que, desde julho de 2024, o saldo de Bitcoin nas bolsas tem diminuído de forma constante. Isso indica que os investidores estão retirando Bitcoin das plataformas de negociação para carteiras privadas para uma manutenção a longo prazo, reduzindo a pressão de venda no mercado. Se a história se repetir, ainda há espaço para a continuidade do mercado em alta do Bitcoin.
Apesar de o relatório também mencionar que o indicador de momentum MVRV, que mede o sentimento do mercado no segundo trimestre, mostrou uma diminuição no fluxo de capital em cadeia, o que pode indicar um arrefecimento do entusiasmo do mercado a curto prazo, a posição firme dos detentores de longo prazo fornece uma base sólida para o preço do Bitcoin, tornando-o mais resiliente diante de flutuações de curto prazo.
Análise técnica indica metas mais altas
Vários analistas de renome também expressaram otimismo em relação ao potencial de subida do Bitcoin a partir de uma perspectiva técnica.
Há analistas que apontam que, desde que atingiu o fundo em novembro de 2022, o preço do Bitcoin tem estado em um canal de subida claro, que coincide fortemente com o canal de Fibonacci que tem sido rastreado desde 2013. Os analistas acreditam que o Bitcoin transformou o topo anterior de "bandeira de touro" em um nível de suporte, o que é um "sinal de alta forte", e o preço continua a manter-se acima da média móvel simples de 50 dias de 106,750 dólares.
O analista prevê ainda que, com a quebra desta "bandeira de touro", o movimento técnico aponta para a linha de extensão de Fibonacci 2.0, com um preço-alvo que pode atingir 168.500 dólares.
Outro trader famoso apontou nas redes sociais que, se o Bitcoin conseguir seguir o seu padrão fractal com a oferta monetária M2, assim que o atual período de consolidação terminar, o preço do Bitcoin entrará em uma subida parabólica. Essa potencial relação entre a liquidez macroeconômica e o preço do Bitcoin adiciona mais um tom otimista ao mercado atual.
Algumas instituições de análise descobriram, ao comparar dados de ciclos históricos, que o ciclo atual tem semelhanças com os mercados em alta de 2017 e 2021 - em ambos os ciclos, o preço do Bitcoin começou a subir em uma trajetória parabólica em um momento semelhante ao atual, e continuou por quase um ano. Isso sugere que, se o padrão histórico se repetir, o Bitcoin ainda terá um enorme espaço para subir.
Há também analistas de criptomoedas que apontam que, se o Bitcoin seguir o padrão histórico de 2020, a expansão de preços deste ciclo pode ter apenas alguns meses restantes, com o preço podendo atingir o pico em outubro, cerca de 550 dias antes do evento de halving do Bitcoin em abril de 2024.
O Bitcoin atingiu um novo máximo histórico, resultado da ressonância de múltiplos fatores, como o ambiente macroeconômico favorável, a adoção institucional e as empresas listadas acumulando moeda. As expectativas de redução das taxas de juros injetaram liquidez abundante no mercado, e a firmeza dos detentores de longo prazo construiu uma base de preço sólida. Com base na atual dinâmica do mercado, seu impulso de alta está longe de acabar, e no segundo semestre pode haver um impulsionamento ainda mais forte.
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Bitcoin atinge um novo máximo histórico, participações de investidores de longo prazo alcançam o maior nível em 15 anos
Bitcoin atinge um novo máximo, a tendência de subida ainda não terminou
No contexto de uma atenção generalizada do mercado financeiro para a direção da política monetária, no dia 9 de julho, no final do pregão da bolsa americana, o Bitcoin ultrapassou o máximo anterior de 22 de maio, estabelecendo um novo recorde histórico de quase 112.000 dólares/moeda, com um aumento diário próximo de 3%.
Perspectivas da política monetária apresentam divergências
A ata da reunião de junho divulgada no mesmo dia trouxe informações complexas, mas carregadas de sugestões para o mercado. A ata mostra que há uma clara divergência interna em relação às perspectivas da política monetária, que pode ser dividida em três principais campos.
Campos principais: A maioria das avaliações acredita que, este ano, a redução da faixa de meta de taxas de juros pode ser apropriada, mas exclui a possibilidade de uma redução imediata em julho. Eles acreditam que "têm plena capacidade de esperar que as perspectivas de inflação e atividade econômica se tornem mais claras".
Campo dos falcões: poucos acreditam que este ano não se deve reduzir a faixa de meta das taxas de juros, apontando que "os dados recentes da inflação continuam a exceder a meta de 2%".
O grupo dovish: alguns indicaram que, se o desenvolvimento dos dados corresponder às expectativas, estarão dispostos a considerar uma redução na faixa de meta da taxa de política na próxima reunião.
Apesar das divergências internas, o sinal de que "a maioria das avaliações considera que uma redução das taxas de juros pode ser apropriada este ano" sem dúvida fortaleceu as expectativas do mercado em relação à futura flexibilização da liquidez, o que é um catalisador macro positivo para ativos de risco como o Bitcoin.
Os detentores a longo prazo atingem o maior nível de posições em 15 anos
A recente quebra do Bitcoin não é fruto do acaso. Os últimos dados on-chain mostram que existe uma poderosa força de "contrapeso" no mercado de Bitcoin - os detentores de longo prazo (LTHs).
O relatório recentemente divulgado aponta que a quantidade total de Bitcoin detida por investidores de longo prazo alcançou 74% do suprimento total, uma porcentagem que atinge um novo máximo nos últimos 15 anos. Isso sugere fortemente a confiança firme e a expectativa otimista dos investidores experientes em relação ao mercado, que optam por acumular Bitcoin em vez de vender durante a alta dos preços, fornecendo um forte suporte ao mercado.
Os dados também mostram que, desde julho de 2024, o saldo de Bitcoin nas bolsas tem diminuído de forma constante. Isso indica que os investidores estão retirando Bitcoin das plataformas de negociação para carteiras privadas para uma manutenção a longo prazo, reduzindo a pressão de venda no mercado. Se a história se repetir, ainda há espaço para a continuidade do mercado em alta do Bitcoin.
Apesar de o relatório também mencionar que o indicador de momentum MVRV, que mede o sentimento do mercado no segundo trimestre, mostrou uma diminuição no fluxo de capital em cadeia, o que pode indicar um arrefecimento do entusiasmo do mercado a curto prazo, a posição firme dos detentores de longo prazo fornece uma base sólida para o preço do Bitcoin, tornando-o mais resiliente diante de flutuações de curto prazo.
Análise técnica indica metas mais altas
Vários analistas de renome também expressaram otimismo em relação ao potencial de subida do Bitcoin a partir de uma perspectiva técnica.
Há analistas que apontam que, desde que atingiu o fundo em novembro de 2022, o preço do Bitcoin tem estado em um canal de subida claro, que coincide fortemente com o canal de Fibonacci que tem sido rastreado desde 2013. Os analistas acreditam que o Bitcoin transformou o topo anterior de "bandeira de touro" em um nível de suporte, o que é um "sinal de alta forte", e o preço continua a manter-se acima da média móvel simples de 50 dias de 106,750 dólares.
O analista prevê ainda que, com a quebra desta "bandeira de touro", o movimento técnico aponta para a linha de extensão de Fibonacci 2.0, com um preço-alvo que pode atingir 168.500 dólares.
Outro trader famoso apontou nas redes sociais que, se o Bitcoin conseguir seguir o seu padrão fractal com a oferta monetária M2, assim que o atual período de consolidação terminar, o preço do Bitcoin entrará em uma subida parabólica. Essa potencial relação entre a liquidez macroeconômica e o preço do Bitcoin adiciona mais um tom otimista ao mercado atual.
Algumas instituições de análise descobriram, ao comparar dados de ciclos históricos, que o ciclo atual tem semelhanças com os mercados em alta de 2017 e 2021 - em ambos os ciclos, o preço do Bitcoin começou a subir em uma trajetória parabólica em um momento semelhante ao atual, e continuou por quase um ano. Isso sugere que, se o padrão histórico se repetir, o Bitcoin ainda terá um enorme espaço para subir.
Há também analistas de criptomoedas que apontam que, se o Bitcoin seguir o padrão histórico de 2020, a expansão de preços deste ciclo pode ter apenas alguns meses restantes, com o preço podendo atingir o pico em outubro, cerca de 550 dias antes do evento de halving do Bitcoin em abril de 2024.
O Bitcoin atingiu um novo máximo histórico, resultado da ressonância de múltiplos fatores, como o ambiente macroeconômico favorável, a adoção institucional e as empresas listadas acumulando moeda. As expectativas de redução das taxas de juros injetaram liquidez abundante no mercado, e a firmeza dos detentores de longo prazo construiu uma base de preço sólida. Com base na atual dinâmica do mercado, seu impulso de alta está longe de acabar, e no segundo semestre pode haver um impulsionamento ainda mais forte.