Não venda por impulso antes do amanhecer! Relatório K33: O Bitcoin caiu na "zona de sobrevenda extrema", vender agora não faz sentido

Nos momentos mais pessimistas do mercado, muitas vezes escondem-se as oportunidades de recuperação mais fortes. A instituição de pesquisa K33 aponta que o Bitcoin caiu numa zona de sobrevenda extrema, rara na história, com vários indicadores a sinalizar um fundo. Vender agora pode não ser uma decisão inteligente.

(Resumo anterior: Teste de IA comparando “Bitcoin vs. dólar”, 36 modelos preferem esmagadoramente BTC: estabilidade e fiabilidade da moeda)

(Complemento de contexto: Ray Dalio da Bridgewater: há apenas um ouro verdadeiro, os bancos centrais globais não escolheriam o Bitcoin como ativo de proteção)

Índice do artigo

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• Análise técnica: RSI semanal caiu para mínimos históricos
• Sentimento: mercado de derivativos revela “extremo pessimismo”
• Fundamentais: resiliência em geopolitica
• O pior pode já ter passado

Após meses de volatilidade e pressão de venda, a pesquisa especializada K33 Research divulgou um relatório recente indicando que o Bitcoin entrou numa zona de sobrevenda extrema, rara na história. Apesar do sentimento geral de pessimismo, múltiplos indicadores técnicos e dados históricos mostram que a relação risco-retorno está altamente favorável, tornando a venda neste momento uma decisão pouco sensata.

Análise técnica: RSI semanal caiu para mínimos históricos

Segundo Vetle Lunde, chefe do departamento de pesquisa da K33, o Bitcoin passou por uma das maiores quedas consecutivas de sempre: seis semanas seguidas de baixa e cinco meses de candles pretos. Isso fez com que o RSI semanal do Bitcoin caísse abaixo de 27, uma das três marcas mais baixas de sempre.

Na análise técnica, RSI abaixo de 30 é considerado um sinal grave de sobrevenda, indicando que o momentum de venda pode estar esgotado. Lunde afirma:

“Se queres errar, segue a multidão.”

Sentimento: mercado de derivativos revela “extremo pessimismo”

O relatório também analisou dados do mercado de contratos, constatando que a taxa de financiamento de futuros perpétuos de Bitcoin virou negativa de forma incomum. Isso indica uma força vendedora forte, com traders dispostos a pagar para manter posições vendidas.

Além disso, os investidores em opções estão pagando prêmios elevados por puts, para se protegerem contra quedas. A K33 acredita que esse posicionamento defensivo extremo costuma preceder reversões de mercado. Dados históricos mostram que, após períodos semelhantes de taxas negativas, o Bitcoin subiu em média 62% e 101% nos 90 e 180 dias seguintes, com uma taxa de sucesso próxima de 80%.

Fundamentais: resiliência em geopolitica

Apesar da tensão recente no Oriente Médio, que elevou preços do petróleo e causou turbulência nos mercados de ações, o Bitcoin demonstrou uma estabilidade surpreendente. Lunde acredita que isso se deve a uma limpeza de riscos já realizada pelo mercado.

Dados indicam que a exposição de investidores institucionais na CME caiu 35%, e os investidores em ETFs reduziram significativamente suas posições. Com a pressão de venda dos holders de longo prazo diminuída, o Bitcoin está a consolidar-se perto da média móvel de 200 semanas — um indicador chave de fundo de mercado de longo prazo — mostrando forte suporte.

O pior pode já ter passado

A K33 conclui que o Bitcoin está numa fase de formação de fundo, embora leve tempo para o fundo se consolidar. O pior já passou. Abaixo de cerca de 71.000 dólares, o mercado já assimilou grande parte das notícias negativas. Para investidores racionais, este é um momento mais adequado para acumular posições do que para vender em pânico.