Quem regula? Quais leis foram promulgadas? Revisão da regulação de encriptação na Austrália

Deng Tong, Jinsè Caijīng

No dia 26 de novembro de 2025, o Ministro das Finanças da Austrália, Jim Chalmers, e o Ministro dos Serviços Financeiros, Daniel Mulino, apresentaram ao Parlamento o “Projeto de Lei de Alteração da Lei das Empresas de 2025 (Quadro de Ativos Digitais)”, estabelecendo o primeiro quadro regulatório abrangente do país para empresas que detêm ativos digitais em nome dos clientes.

Este artigo revisita a série de questões sobre a regulamentação das criptomoedas na Austrália.

I. Quem regula?

As principais entidades reguladoras de criptomoedas na Austrália incluem: a Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC), responsável pelos serviços financeiros, a Unidade de Relato Financeiro da Austrália (AUSTRAC), responsável pela prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, e o Banco da Reserva da Austrália (RBA), responsável pelos sistemas de pagamento e desenvolvimento de moedas digitais.

A estrutura regulatória para o uso e comércio de criptomoedas na Austrália adota um modelo de cooperação entre várias instituições. A Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) é responsável pela supervisão de produtos e serviços financeiros relacionados a criptomoedas, o Centro de Relatórios e Análise de Transações da Austrália (AUSTRAC) é responsável pela implementação de requisitos de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (AML/CTF) para bolsas e prestadores de serviços, e o Banco da Reserva da Austrália (RBA) é responsável pela gestão de projetos piloto de moeda digital do banco central (CBDC) e inovação nos sistemas de pagamento. Os requisitos de licenciamento e registro para provedores de ativos digitais (DAP) incluem requisitos de capital, uso de instituições de custódia de terceiros e os provedores estrangeiros podem precisar estabelecer filiais localmente. Os provedores de ativos virtuais devem realizar diligência devida e monitoramento de transações de acordo com a Emenda de Lavagem de Dinheiro/Financiamento do Terrorismo de 2024 (que será totalmente implementada em março de 2026).

Dois, a atitude em relação às criptomoedas

Antes de 2017, a Austrália adotava uma posição neutra em relação às criptomoedas, permitindo que o Bitcoin e outros ativos digitais operassem em áreas não regulamentadas. Os marcos chave na regulamentação de criptomoedas na Austrália incluem: a inclusão das exchanges de criptomoedas na legislação de combate à lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo em 2018; e um aumento na ênfase na regulamentação de criptomoedas entre 2022 e 2023 após o incidente da Terra Luna.

Além disso, a Austrália planeia rever a Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro/Financiamento do Terrorismo em 2024, para expandir o âmbito de supervisão sobre os prestadores de serviços de ativos virtuais. Essas mudanças refletem a transição da Austrália de uma supervisão passiva para uma supervisão ativa, com o objetivo de garantir a segurança dos consumidores e manter a integridade financeira.

Três, Visão Geral da “Emenda à Lei das Empresas de 2025 (Estrutura de Ativos Digitais)”

O “Projeto de Lei de Emenda à Lei das Empresas de 2025 (Estrutura de Ativos Digitais)” exigirá que as empresas de criptomoedas (como as bolsas e os provedores de serviços de custódia) obtenham uma Licença de Serviços Financeiros da Austrália (AFSL).

A proposta de lei altera a Lei das Empresas, criando dois novos produtos financeiros: “plataforma de ativos digitais” e “plataforma de custódia tokenizada”, ambos necessitando de uma licença de serviços financeiros da Austrália (AFSL).

A licença será utilizada para registrar essas plataformas na Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália. Atualmente, apenas as exchanges que vendem “produtos financeiros” (como derivativos) precisam se registrar.

De acordo com esta lei, as plataformas de criptomoeda e custódia devem cumprir os padrões mínimos da Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) em relação à negociação, liquidação e manutenção de ativos dos clientes. Elas também devem fornecer aos clientes orientações que expliquem seus serviços, taxas e riscos.

A proposta isenta de licenciamento as empresas “pequenas” com um volume de negócios inferior a 10 milhões de dólares australianos (6,5 milhões de dólares) nos últimos 12 meses, assim como aquelas que realizam transações ou prestam serviços de consultoria em plataformas que “não estão relacionadas com as suas principais atividades não financeiras.”

A proposta estabelece um período de graça de 18 meses para licenças, que “oferece alívio para as empresas que se esforçam para fazer a coisa certa.”

Qualquer pessoa que “forneça conselhos sobre criptomoedas, realize transações de criptomoedas ou organize transações de criptomoedas para outros” será considerada como fornecendo serviços financeiros que requerem licença. “Em todo o mundo, os ativos digitais estão reformulando o cenário financeiro. A Austrália deve acompanhar o ritmo. Se conseguirmos aproveitar essa oportunidade, poderemos atrair investimentos, criar empregos e transformar nosso sistema financeiro em um líder no campo da inovação.”

Mulino apresentou este projeto de lei à Câmara dos Representantes na quarta-feira. Fonte: YouTube

Mulino apontou: atualmente uma empresa pode manter uma quantidade ilimitada de criptomoedas dos clientes, “sem qualquer proteção legal financeira”, e o risco de fraudes ou enganos como o da FTX “não pode ser ignorado”. “Este projeto de lei aborda esses desafios ao reduzir vulnerabilidades e garantir que atividades semelhantes enfrentem obrigações semelhantes, e foi ajustado para o ecossistema de ativos digitais.” Esta legislação se concentrará nas empresas que mantêm criptomoedas para os clientes, “e não na tecnologia subjacente em si”. “Isso significa que, à medida que novas formas de tokenização e serviços digitais surgem, também pode evoluir continuamente.”

O projeto de lei deverá ser rapidamente aprovado na Câmara dos Representantes, onde o Partido Trabalhista de centro-esquerda liderado pelo Primeiro-Ministro Anthony Albanese possui uma vantagem maioritária com 94 assentos. Em seguida, o projeto será enviado ao Senado, onde o Partido Trabalhista poderá precisar do apoio de deputados independentes e da oposição para que seja aprovado.

Quatro, Revisão da legislação de regulação de criptomoedas na Austrália

• "Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo ( 'AML/CTF Act' ) Alteração

Em 2017, o Senado aprovou uma emenda que autorizou pela primeira vez, em nível legislativo, a AUSTRAC a regular as “bolsas de criptomoedas”. Esta lei lançou as bases para a regulamentação das bolsas de criptomoedas em 2018.

De acordo com a legislação, as exchanges de Bitcoin na Austrália precisam se registrar na Austrac e manter registros no “Registro de Exchanges de Moedas Digitais”. Além disso, as exchanges devem elaborar uma série de medidas de prevenção de riscos, incluindo a busca de soluções para a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo, verificar a identidade dos clientes, relatar qualquer atividade suspeita, e transações internacionais ou aquelas superiores a 10.000 AUD também devem ser reportadas à Austrac. As exchanges também precisam manter alguns registros de transações e informações de identidade dos clientes por até 7 anos.

Se a exchange fornecer serviços sem estar registrada na Austrac, será sujeita a penalidades civis e criminais. Os responsáveis por exchanges de criptomoedas que violarem esta lei enfrentam uma pena mínima de 2 anos de prisão, além de uma multa de 105.000 AUD, podendo ser condenados a até 7 anos de prisão, uma multa pessoal de 420.000 AUD e uma multa corporativa de 2.100.000 AUD.

Em abril de 2018, esta legislação entrou em vigor. Esta medida marca o fim da “zona cinzenta” para as exchanges de criptomoedas na Austrália, tornando-as entidades sujeitas ao sistema de regulamentação financeira.

• “INFO 225 Ativos Cripto: Produtos e Serviços Financeiros” ( publicado pela ASIC )

Em 2017, o INFO 225 foi publicado pela primeira vez e, desde então, tem sido constantemente atualizado. O INFO 225 é a primeira diretriz oficial que explica a aplicação legal de ativos criptográficos e produtos financeiros. Se alguns ativos criptográficos ( ou tokens ) atenderem às características de “produtos financeiros” (, como certificados de participação, direitos de receita, direitos de resgate, etc. ), eles podem estar sujeitos à regulamentação das leis de serviços financeiros vigentes (, como a Corporations Act 2001). Isso estabelece uma base legal para a proteção do investidor, ICOs, ativos tokenizados e outros.

• “Emenda de 2024 à Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo”

A “Lei de Alteração de 2024 sobre a Prevenção da Lavagem de Dinheiro e do Financiamento do Terrorismo” modifica a “Lei de 2006 sobre a Prevenção da Lavagem de Dinheiro e do Financiamento do Terrorismo (Lei AML/CFT)” para incluir outros serviços designados no âmbito de ativos virtuais.

Os novos serviços designados estão em conformidade com os requisitos do Grupo de Ação Financeira (FATF). A recomendação 15 do FATF exige que os países implementem supervisão de combate à lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo para cinco serviços-chave de ativos virtuais:

• Troca entre ativos virtuais e moeda fiduciária.
• A troca entre uma ou mais outras formas de ativos virtuais.
• Representar os clientes na transferência de ativos virtuais.
• Custódia ou gestão de ativos virtuais.
• Participar e fornecer serviços financeiros relacionados à emissão e/ou venda de ativos virtuais pelo emissor.

Anteriormente, o mecanismo de combate à lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo da Austrália apenas regulamentava as transações entre ativos virtuais e moeda fiduciária. Esta emenda à lei amplia o âmbito de regulação para incluir quatro novos serviços e garante que a legislação de combate à lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo se mantenha atualizada, respondendo efetivamente às atividades criminosas neste campo.

A lei entrará em vigor a 31 de março de 2026.

• INFO Lançamento da versão mais recente 225

No dia 28 de outubro de 2025, a Comissão de Valores Mobiliários da Austrália (ASIC) publicou na terça-feira uma versão revisada da “Folha de Informação 225” (Info Sheet 225), que esclarece quais produtos e serviços de ativos digitais podem ser considerados produtos financeiros no âmbito da “Lei das Empresas” (Corporations Act).

A mais recente atualização substituiu o termo anterior “ativos criptográficos” (crypto-asset) pelo termo mais amplo “ativos digitais” (digital assets), com o objetivo de abranger completamente ativos virtuais, ativos tokenizados e produtos baseados em tokens, sem deixar de fora nenhum. Embora esta diretriz não tenha eficácia legal, a ASIC afirmou que seu objetivo é fornecer maior certeza regulatória para as empresas antes que o Tesouro da Austrália planeje introduzir o “Projeto de Lei de Plataformas de Ativos Digitais e Provedores de Serviços de Pagamento” (Digital Asset Platforms and Payment Service Provider bills). Este projeto de lei introduzirá um sistema formal de licenciamento para exchanges de criptomoedas, plataformas de custódia e emissoras específicas de stablecoins.

Além disso, a ASIC reafirmou que, de acordo com a legislação em vigor, muitos ativos digitais, incluindo tokens que geram rendimento (yield-bearing tokens), programas de staking (staking programs) e stablecoins referenciadas a ativos (asset-referenced stablecoins), poderão precisar de solicitar uma licença de serviços financeiros da Austrália (Australian Financial Services license).

Esta versão final das diretrizes é baseada no trabalho de consulta da ASIC que será realizado em dezembro de 2024, expandindo o número de casos práticos de 13 para 18, e adicionando novos capítulos sobre custódia, gestão de fundos e isenções transitórias. Esses casos práticos abrangem uma ampla gama de tópicos, incluindo tokens emitidos por exchanges, tokens não fungíveis (NFTs) de jogos, stablecoins de rendimento, tokens embrulhados (wrapped tokens) e plataformas de staking-as-a-service.