Polygon conquista um grande contrato! A maior rede de fundos do mundo, 250 bilhões de libras, está na blockchain.

A maior rede de fundos do mundo, a Calastone, escolheu a Polygon como fornecedora de tecnologia de tokenização, permitindo que as empresas de gestão de ativos distribuam as classes de ações tokenizadas da Calastone através da plataforma da Polygon. Com sede em Londres, a Calastone foi fundada em 2007 e conecta mais de 4.500 empresas em 56 mercados, processando mensalmente £250 bilhões em fluxos de caixa.

Significado estratégico da Calastone ao escolher a Polygon

（Fonte: Polygon Technology）

A Calastone, com sede em Londres, é a maior rede de fundos do mundo, oferecendo serviços automatizados de roteamento de pedidos, liquidação, distribuição de dividendos e transferências para gestores de ativos e fundos. De acordo com as informações disponíveis em seu site, a empresa foi fundada em 2007 e afirma ter conectado mais de 4.500 empresas em 56 mercados. Essa escala significa que a Calastone processa uma proporção considerável do volume de transações na indústria global de fundos, e suas escolhas tecnológicas terão um impacto profundo em todo o setor.

Polygon não é a única opção de blockchain considerada pela Calastone. A solução de distribuição tokenizada da Calastone foi lançada em abril na Ethereum, Polygon e Canton, e a equipe escreveu que isso permite que os gestores de fundos operem em blockchain, teoricamente podendo reduzir o tempo de liquidação e os custos operacionais, sem sacrificar os “processos de gestão existentes”. No entanto, o papel que o Polygon desempenha nessa integração é claramente mais central.

De acordo com um representante da empresa, a partir de quarta-feira, as empresas de gestão de ativos agora podem distribuir a classe de ações de fundos tokenizados da Calastone através da plataforma Polygon. Esta profunda integração significa que a Polygon não é apenas uma das várias opções tecnológicas, mas se tornou a infraestrutura chave da rede de distribuição global da Calastone. Quando o fluxo de fundos de 250 bilhões de libras por mês começar a ser tokenizado na Polygon, isso será um marco na fusão entre finanças tradicionais e blockchain.

“O mercado precisa de infraestruturas mais eficientes e transparentes, e a blockchain está pronta para atender a essa demanda em grande escala”, disse Simon Keefe, diretor de soluções digitais da Calastone. “Através da Polygon, nossa plataforma de distribuição tokenizada pode se conectar de forma contínua ao ecossistema on-chain, combinando nossa rede global com a eficiência da blockchain, simplificando assim o processo de distribuição de fundos.” Esta declaração revela a razão central para escolher a Polygon: eficiência, transparência e capacidade de conexão contínua.

mecanismo de operação da classe de quotas de tokenização

A categoria de quotas de fundos tokenizados é uma representação digital de quotas de fundos mútuos tradicionais ou ETFs baseados em blockchain, apoiada por unidades de fundos reais e regulamentados em uma proporção de 1:1. Este design garante a completa equivalência entre ativos tokenizados e ativos financeiros tradicionais, onde cada token na cadeia representa uma unidade de fundo real e regulamentada.

Este mecanismo de suporte 1:1 é crucial, pois aborda as principais preocupações dos reguladores e investidores institucionais: a autenticidade e rastreabilidade dos ativos. Ao contrário de muitos tokens nativos de criptomoeda, estas quotas de fundos tokenizados não são ativos digitais criados do nada, mas sim uma representação digital de ativos financeiros tradicionais na blockchain. Este design permite que instituições financeiras tradicionais desfrutem das vantagens da tecnologia blockchain enquanto permanecem em conformidade com os atuais quadros regulatórios.

A empresa apontou que a plataforma de distribuição baseada em blockchain permite que os fundos utilizem pools de capital em cadeia (como a tokenização do tesouro) para investir, sem a necessidade de alterar a estrutura, gestão, serviços ou operações existentes do fundo. Esta é uma vantagem crucial, pois significa que os gestores de fundos podem adotar a tecnologia blockchain sem a necessidade de reestruturar completamente seus processos de negócios. Os procedimentos de conformidade existentes, processos de auditoria e sistemas de atendimento ao cliente podem permanecer inalterados, e a inovação no nível da blockchain é incremental e não disruptiva.

As principais vantagens da tokenização de cotas de fundos

Tempo de liquidação reduzido: de T+2 ou T+3 tradicional para quase liquidação instantânea, aumentando a eficiência do capital

Redução de custos operacionais: A automação de processos reduz as etapas intermediárias, diminuindo a intervenção humana e a taxa de erro.

Aumento de transparência: todos os registos de transações são colocados na cadeia, permitindo a rastreabilidade de ponta a ponta e a facilidade de auditoria.

Eficiência Transfronteiriça: Simplificar o processo de distribuição de fundos transfronteiriços, reduzindo a complexidade e os custos das operações multinacionais.

Um representante afirmou: “A nova situação agora é que isso não é mais apenas teórico. A Calastone já integrou o sistema com a Polygon e sua rede global (incluindo 4.500 instituições e 250 bilhões de libras em fluxo de caixa mensal), e agora pode usar a infraestrutura da Polygon para distribuir classes de ações de fundos diretamente na cadeia.” Esta declaração enfatiza o salto do conceito de validação para a implementação prática, marcando a aplicação da blockchain no setor financeiro tradicional como tendo saído da fase experimental para a fase de produção.

Polygon na posição de liderança na competição de adoção institucional

A vitória da Polygon nesta colaboração não foi por acaso. Como uma das soluções Layer-2 mais bem-sucedidas no ecossistema Ethereum, a Polygon possui vantagens claras em termos de desempenho, custo e maturidade do ecossistema. Sua capacidade de processar milhares de transações por segundo e taxas de transação que chegam a poucos centavos permite que ela suporte aplicações de nível institucional como a Calastone.

Mais importante ainda, a Polygon acumulou uma rica experiência em soluções de blockchain de nível empresarial. Empresas de renome como Nike, Starbucks e Adobe já implementaram aplicações na Polygon, e esses casos de sucesso proporcionaram confiança à Calastone. Além disso, a versão empresarial da Polygon, Polygon Supernets, oferece soluções de cadeia privada personalizadas, capazes de atender às necessidades específicas de privacidade e desempenho das instituições financeiras.

A Calastone processa mensalmente £250 bilhões em fluxos de fundos, um número equivalente a cerca de $300 bilhões. Quando esse nível de fluxo de fundos começa a operar na Polygon, trará um valor de ativos do mundo real (RWA) em garantias sem precedentes para a rede. Isso não só valida a capacidade técnica da Polygon, mas também a posiciona como a infraestrutura preferida para a transformação digital das finanças tradicionais.

Do ponto de vista das tendências do setor, esta colaboração é parte da onda de tokenização da indústria de fundos globais. O Boston Consulting Group prevê que, até 2030, o tamanho do mercado de ativos tokenizados alcançará 16 trilhões de dólares. A colaboração entre a Calastone e a Polygon posicionou-se antecipadamente neste enorme mercado, estabelecendo um modelo de referência para os padrões do setor no futuro.

Insights sobre a fusão de finanças tradicionais e criptografia

O significado profundo desta colaboração é que prova que a tecnologia blockchain amadureceu o suficiente para suportar as operações diárias da maior rede de fundos do mundo. Nos últimos anos, a narrativa de que “a blockchain irá mudar a indústria financeira” frequentemente permaneceu a nível conceitual, enquanto a implementação real da Calastone transformou essa visão em realidade.

Para a Polygon, esta colaboração é uma vitória significativa na sua estratégia de “transição do nativo cripto para a adoção mainstream”. Ao atender 4500 instituições e 56 mercados, a Polygon provou que sua tecnologia não é apenas adequada para especuladores de DeFi, mas também pode satisfazer as exigências de instituições financeiras tradicionais altamente regulamentadas. Esta capacidade dupla é a principal vantagem competitiva da Polygon em relação a outras soluções Layer-2.

Para a indústria financeira tradicional, a escolha da Calastone oferece um caminho que pode ser referenciado. Gestores de fundos, empresas de gestão de ativos e outras instituições financeiras podem ver que adotar a tecnologia de blockchain não requer uma interrupção total do modelo de negócios existente, mas pode ser feito de forma gradual, mantendo a conformidade e a continuidade dos negócios, enquanto desfrutam das melhorias de eficiência proporcionadas pelo blockchain.