2025 no segundo semestre mercado de criptomoedas grande reestruturação: Conformidade MiCA se torna a linha da vida e da morte, os vencedores dominarão a próxima rodada de bull run

O segundo semestre de 2025 será um marco para a indústria de ativos de criptografia, à medida que o regulamento MiCA da UE for implementado, e o mercado está mudando de um foco em crescimento a qualquer custo para uma nova trajetória que enfatiza conformidade, auditoria e interconexão com o TradFi. Mike Romanenko, Chief Value Officer e co-fundador da Kyrrex, prevê que os vencedores do futuro serão aqueles que consigam tornar a conformidade invisível, a liquidação programável e a confiança mensurável, em vez de depender apenas do volume para vencer em uma exchange.

####encriptação mercado transformação: de especulação para ecossistema financeiro maduro

"Estamos a passar de um mercado cheio de especulação e de mercados emergentes para um ecossistema financeiro maduro e regulado." Romanenko afirmou, "O nosso foco está a mudar de pura inovação para infraestruturas fiáveis, conformidade regulatória e construção de confiança institucional."

Esta transformação marca uma mudança fundamental na indústria de Ativos de criptografia, passando da fase inicial de crescimento selvagem para uma nova era de integração profunda com o sistema financeiro TradFi.

####Licença de regulação: dos fatores diferenciadores à linha de sobrevivência

Com a implementação do MiCA, o mercado está rapidamente se consolidando. Em 2022, o número global de exchanges ativas ultrapassou 500, mas o futuro pertence a entidades licenciadas. Obter uma licença de Provedor de Serviços de Ativos Cripto (CASP) sob o enquadramento do mercado de ativos cripto (MiCA) ou uma licença sob um enquadramento semelhante (como o Quarto Tipo de Ativos Financeiros Virtuais (VFA) de Malta) não é mais um fator de diferenciação, mas sim a linha de sobrevivência.

Para aumentar a confiança, a plataforma deve comprometer-se:

· Publicação regular de provas de reservas (Proof-of-Reserves)

· Aceitar auditoria independente de terceiros

· Fornecer prova de solvência e segurança transparentes

####Automatização de conformidade a nível de exchange: uma experiência sem costura torna-se fundamental

Com base na obtenção de licenças, o próximo foco é integrar a conformidade diretamente na infraestrutura da plataforma. Isso significa passar de uma revisão manual para um sistema coordenado de "Conheça o seu Cliente" (KYC) e processos de Anti-Lavagem de Dinheiro (AML).

As exchanges que obtiveram a licença do quadro das ferramentas financeiras virtuais (VFA) da Malta de classe 4 (como a Kyrrex) não estão mais limitadas à execução de transações. Elas operam cada vez mais como parte de uma infraestrutura de confiança regulamentar, onde a conformidade é um componente do sistema.

Para projetos de token e usuários, isso significa:

· Processo KYC sem costura e simplificado

· Processo de AML automatizado

· Solução de conformidade tudo-em-um

####Acesso a uma pista de pagamento de nível bancário: a fusão entre encriptação e TradFi

O modelo mais poderoso conecta esta estrutura regulamentada ao mundo financeiro mais amplo. Os canais de pagamento B2B estão silenciosamente atingindo um ponto crítico. Recentemente, o programa piloto da Rede de Liquidação Regulamentada (RSN), liderado por gigantes financeiros como Citigroup, JPMorgan e Visa, demonstrou que o dinheiro e os títulos tokenizados podem ser liquidadas em um livro-razão unificado 24 horas por dia, totalmente em conformidade.

Para uma exchange, conectar-se a uma rede como a RSN significa:

· Programabilidade, liquidez 24 horas

· Minimizar o risco de contraparte

· Integração sem costura com sistemas de TradFi

A plataforma de pagamento digital Kinexys do JPMorgan é um exemplo proeminente, permitindo que clientes empresariais realizem pagamentos transfronteiriços através de contratos inteligentes, com um volume diário de transações superior a 2 bilhões de dólares.

####Implementação da moeda de títulos do governo e operação de liquidez: uma nova era de eficiência de capital

Com uma infraestrutura de nível bancário, a programabilidade já não é um conceito abstrato. Os títulos do governo tokenizados podem servir como garantias instantâneas reutilizáveis, tornando a execução de margens completamente automatizada, reduzindo assim significativamente o risco.

Para empresas e participantes institucionais, isso permite a implementação de estratégias complexas de gestão de fundos, como:

· Contagem automática

· Transferir ativos para gerar rendimento sem sacrificar a liquidez

· Garantir que o capital mantenha sempre a produtividade

####Ganhar confiança através de infraestrutura e regulamentação: Plano de ação para a segunda metade de 2025

Em 2025, o reinício não é para perseguir manchetes, mas para construir uma estrutura que ganhe confiança a longo prazo. No segundo semestre, a infraestrutura e a regulamentação irão convergir, e os verdadeiros participantes irão se juntar.

A conformidade com o MiCA tornou-se um padrão, e não um fator de diferenciação. A confiança já não é vaga - é medida por reservas em cadeia, fluxos auditáveis e automação da lavagem de dinheiro (AML).

####Resumo

exchange: Permissão de segurança, auditoria de lançamento e relatório de API embutido

Projeto: Escolher locais autorizados pelo CASP com soluções locais de combate à lavagem de dinheiro e custódia

Investidores: Apoiem as equipas que fornecem dados de monitorização de conformidade, e não apenas slogans.

Quando o próximo ciclo chegar, a confiança não será mais algo que você constrói; será algo que você já possui. Nesta nova era, o sucesso pertencerá àqueles que conseguem inovar com base na Conformidade e se integrar perfeitamente ao ecossistema financeiro mais amplo.