defi_detective

剛剛回顧了2023年11月的抵押貸款市場——有趣的是那時的利率保持相當穩定。30年固定利率為7.99%，幾乎沒有從前一週的8.06%變動。與此同時，15年期利率略微下降至7.16%。讓我注意到的是，巨額抵押貸款的利率變動較為不同——那些利率明顯下降至7.88%。感覺市場在2023年11月試圖找到一些平衡點，經歷了年初的多次加息之後。APR數字也在說話——在30年期抵押貸款中，總利息超過16萬美元，對於一筆10萬美元的貸款來說。這種情況讓人重新考慮是否要再融資。總之，2023年11月的利率似乎是一個潛在的轉折點，至少情況沒有變得更糟。當時人們在比較各種選擇，這是很合理的。

最近我一直在研究手機遊戲行業，並注意到一些大玩家的定位模式非常有趣。根據最新的市場數據，去年手機遊戲的收入接近 976 億美元，這真的令人震驚——幾乎超過整個遊戲市場的一半。
吸引我注意的是，雖然大多數手機遊戲下載量集中在 Android 上 (約75％)，但 iOS 在收入方面仍然佔據主導地位。2024 年，App Store 只從遊戲應用中就賺取了近 38.3 億美元。因此，這形成了一個有趣的動態：Android 有大量用戶，但 iOS 則擁有更強的變現能力。
看看領先這個領域的手機遊戲公司，Roblox 以 609.7 億美元的市值位居榜首。該平台在 2025 年第一季度的日活躍用戶接近 9800 萬——同比增長 26%。他們的整個模式非常聰明，基本上就是賣虛擬貨幣來進行應用內購。
Take-Two 也是一個重量級玩家，市值 401.5 億美元。他們擁有多家主要工作室，旗下 Zynga 部門負責大部分手機遊戲業務。去年他們的《帝國與謎題》是收入最高的遊戲，收入約 $147 百萬美元。EA 也在其中，市值 366 億美元，最近在手機領域投入不少——甚至合併了不同系列的手機團隊。
Tencent 很有趣，因為他們是一家中國的集團公司，基本上已經成為全球最大收入的遊戲公司。他們擁有 Riot Games，並且有多款《英雄聯盟》的手機版本。然後是 Unity Software，市值

所以我一直在思考現在投資一萬美元最好的選擇是什麼，說實話，即使市場處於歷史高點，也有一些不錯的機會。
大多數人認為當一切都在歷史高點時，應該觀望。但我會反駁——恰恰是在這個時候，你應該尋找能夠超越市場的特定投資。
如果你有一萬美元要投入，我在看三支在2026年感覺是真正值得買入的股票。每一支都從不同角度展現市場的走向，合起來描繪出一幅有趣的圖景。
首先是英偉達（Nvidia）。我們都知道人工智慧的故事。它們的GPU基本上運行著全球整個生成式AI的基礎設施。令人驚訝的是，它們並沒有放慢腳步——華爾街預測到2027年仍將持續大幅增長。預計營收將增長50%，對於這樣一家公司來說，這是令人難以置信的。新架構的推出，超大型雲端服務商的支出仍在加速——順風一直在吹。很少見到像這樣的巨型公司能夠如此快速成長。
接著是MercadoLibre。這個比英偉達少一些人注意，但如果你想在新興市場增長中獲得曝光，可能是投資一萬美元的最佳選擇。大家都知道它是拉丁美洲的亞馬遜，專注於電子商務，但這只是故事的一半。它們從零開始建立了完整的金融科技基礎設施，因為拉丁美洲沒有像美國那樣的數字支付系統。所以你基本上是在投資兩個超級趨勢——電子商務和金融科技滲透。這支股票目前比高點下跌了近20%，這在MercadoLibre身上很少見。這正是你的進場點。
第三個是The Trade Desk。這支股票有點不同，因為去年

你是否曾經好奇過持票人債券以及如何兌現它們？我最近對此產生了興趣，因為它們誠實地說是金融歷史上最迷人的遺留物之一，很多人甚至不知道它們仍然存在。
所以關於持票人債券的事情——它們基本上是債務工具，持有人就是擁有者，只要你實體持有證書。沒有登記，沒有記錄，僅僅持有等於擁有。你可以通過實際撕下債券上的票券並出示來獲得利息支付。想想看，這和今天的運作方式相比，真是瘋狂。
它們在19世紀末和20世紀初非常盛行，尤其在歐洲和美國。吸引力很明顯——完全匿名、易於轉讓，非常適合秘密轉移財富。但正是這個特性，也成為它們的致命弱點。政府開始意識到這些東西被用於逃稅和洗錢，因此開始打擊。
美國在1982年通過TEFRA法案基本上在國內取締了它們。現在所有的國債都是電子化的。大多數國家也跟進，制定了更嚴格的規定。但有趣的是——它們並沒有完全消失。瑞士和盧森堡仍在特定條件下發行持票人債券。有時候你也能在二級市場找到它們，通過私人交易或拍賣，當人們清算舊持有的時候。
如果你真的想知道如何兌現持票人債券，尤其是如果你繼承了一些舊的或在某處找到它們，這個過程會變得非常複雜。具體流程很大程度上取決於發行人、債券的到期時間，以及是哪個國家發行的。對於尚未到期的債券，你需要將實體證書交給發行人或其支付代理人。對於已經到期的舊債，通常會有一個贖回截止期限，稱為“時效期”，如果錯過了，你可能會完全失去贖回的權利。
美國的

剛剛意識到許多進口商在美國海關規定方面睡著了，錯過了一個相當不錯的節省成本的機會。有一個叫做「首次銷售規則」的規定，基本上讓你可以用較低的交易價格來計算進口關稅，而不是你實際支付的價格——前提是你的供應鏈結構正確。
它的運作方式是：假設你在亞洲有一家製造商，以每單位$80 的價格賣給中間商，而中間商再以$100的價格轉賣給你。通常你會以那個$100 的價格來繳納關稅。但首次銷售規則允許你以原始$80 交易的價格作為關稅計算的基礎。對於大量交易或稅率很高的產品來說，這個差異很快就會累積起來。
當然，這裡有一些條件。首次銷售規則只在交易鏈中涉及多個當事人時適用，海關也要求你提供證明，證明這些交易是合法的獨立交易，與相關方無關。你需要完整的文件證明——合約、發票、付款證明、整個交易流程。他們不會只相信你的口頭說法。
這個規則的有趣之處在於它對你的淨利潤可能產生的影響。根據你進口的商品種類和交易量，關稅節省可以達到10-20%甚至更多。對於每年進出貨值達數百萬美元的公司來說，這是真金白銀。隨著關稅率上升，尤其是對中國商品的關稅，這個規則最近受到更多關注，越來越多的進口商開始檢視自己的供應鏈結構。
奇怪的是，這個規則仍然被低估了。大多數公司要麼不知道它的存在，要麼覺得證明文件的要求太麻煩。但如果你擁有一個複雜的全球供應鏈，與海關專家合作，正確實施首次銷售規則，絕對值得一試。節省的潛力是真實的

剛剛發現我的狗其實可以吃橙子，說真的這是夏天點心的遊戲規則改變者。顯然它們富含維生素C和纖維，對牠們的免疫系統和消化有好處。但事情是這樣的——你不能直接扔一整個橙子給牠，哈哈。Max大概只能吃1到3片，而且只佔牠們每日食物的10%。還得先去掉皮和籽，因為那裡面有一些有毒的東西會干擾牠們的胃。對於那些大號的蘇姆橙我也很好奇，因為它們真的很大，是的，只要遵守相同的規則，狗狗也可以吃那些品種。只是不要給糖尿病的狗狗吃，因為那裡面有糖。我的獸醫說新鮮的橙子比罐頭的好，因為罐頭裡面有很多添加糖。說真的，比買那些昂貴的狗零食還划算，我的狗似乎很喜歡。有人也會用水果當點心餵狗嗎？

剛剛瀏覽一些舊的市場數據，偶然看到2021年12月的房貸利率——天啊，從那時起變化真是太大了。在2021年12月左右，30年固定房貸利率大約在3.6%，人們甚至還在討論這是否仍然是一個不錯的交易。現在想想真是瘋狂。
2021年12月的房貸利率格局與今天相比相當不同。你當時有15年固定利率接近2.6%，甚至可調整利率房貸也保持競爭力。令人驚訝的是，那時專家已經預測利率會在2021年內上升，但沒有人真正預料到最終會升到多高。
如果你在2021年12月購買房貸，普遍的建議是趁利率還沒上升之前鎖定利率。那時人們還在瘋狂再融資——整個市場都假設利率會保持相對較低。你的信用分數和首付金額在你能獲得的實際利率上起了巨大作用。
現在回看2021年12月的房貸利率，幾乎帶點懷舊的感覺。整個房市融資格局已經發生了劇烈變化。有趣的是，當你處理利率和經濟指標時，市場狀況變化之快令人震驚。

最近一直在關注抵押貸款利率，並意識到自2023年中以來變化有多大。那時候，30年固定利率大約在7%左右，當時看起來很瘋狂。對我來說，有幫助的是理解你的實際利率只是其中一部分——年百分比率（APR）告訴你在考慮貸款人費用後的真正成本。
如果你正在尋找抵押貸款，真正重要的是：不要只拿第一個報價。與多個貸款人溝通，並比較他們的完整方案，而不僅僅是利率。他們收取或免除的費用可能比你想像的更有影響。盡量在45天內獲得報價，這樣多次信用查詢不會拖累你的信用分數。
此外，你的個人情況也非常重要——你的債務收入比和信用分數是貸款人決定提供何種利率時真正關注的因素。整體經濟和聯邦政策會推動利率上下波動，但你的個人資料決定你在這個範圍內的具體位置。
房市庫存仍然緊張，這使得房價保持高位。再加上較高的借款成本，現在對首次購房者來說比較困難。在進入市場之前，值得先算算數。

最近我一直在研究人工智能火箭股的領域，說實話，外面充滿了噪音。大家都在追逐Nvidia、SMCI——那些常見的熱門股。但讓我注意到的是：有一些真正的AI股票還沒有完全飆升起來。這些公司實際上在構建真正的基礎設施和工具，用於AI，而不僅僅是在炒作熱潮。
所以我篩選了一些真正重要的股票。基本上是在找那些開發AI應用、工具或基礎設施組件的公司。然後我篩選了分析師評級至少為買入或更好的公司，加上年度盈利增長超過100%的企業。再根據盈利動能排序，找出那些具有指數級利潤增長的真正火箭候選。
第一個是Itron (ITRI)。不是最吸引人的故事——它不是在做閃亮的裝置——但這家公司處理一些非常重要的基礎設施。比如智能計量、能源管理、水系統。他們在設備解決方案、網絡基礎設施和AI驅動的結果服務方面運作。最近在澳大利亞推出了一個新的能源資源管理平台，數據驅動性很強。
數字方面呢？2023財年營收達到22億美元，同比增長21%。毛利率激增37%，達到$714 百萬。更厲害的是——淨利潤從970萬美元的虧損轉為$97 百萬的盈利。這是一個1100%的轉變。華爾街顯然在注意，給出了強烈的買入評級。
接著是Opera (OPRA)。起初是挪威的瀏覽器公司，現在已經成為真正的主要玩家之一。他們將AI驅動的內容發現和推薦整合到平台中。剛剛贏得了IF設計獎的Opera One，並且推出了針對Windows的AR

所以我最近一直在思考這個問題——我們到底應該保存銀行帳單和帳務收據多久？就像我以前只把所有東西丟進抽屜，假裝它不存在，但那並不是一個系統，你知道嗎？
讓我來拆解一下真正重要的部分。對於你的常規銀行和信用卡帳單，你至少要保存一年。大多數銀行法律上要求保存五年資料，所以如果你需要追溯更久，也可以隨時向他們索取副本。但重點是——如果你轉向數位存檔，說真的這樣會方便很多，也要在你自己這邊備份一份安全的副本。
現在，如果你在報稅，這就變得很重要了。國稅局在三到七年內可以進行稽查，如果他們覺得有異常，所以至少要保存七年的報稅資料。這也意味著要保存所有相關的支持文件，同樣的期間。我們說的有 W-2 表、1099 表、銀行帳單、經紀帳單——基本上所有能證明你申報內容的資料。如果你申請扣除額也是一樣。比如你有家庭辦公室，並且申請水電費扣除——你就得保存那些水電帳單至少三年，以便在稽查時提供證明。
已取消的支票？除非牽涉到稅務，否則保存一年就可以了。帳單本身，通常一個月後就可以丟，但如果它支持某個扣除項——尤其是商業用途的水電帳單——就要保存更久。
我學到的存放這些資料的最佳方式是什麼。你可以全數數位化，存到雲端儲存空間，這很方便，因為你可以從任何地方存取。大多數雲端服務都很安全，有加密和防火牆。或者你也可以掃描重要文件，然後存到有密碼保護的外接硬碟裡。如果你像我認識的一些人一樣偏好傳統方式，紙本副本

所以我一直在關注這個鎳礦股的機會，很多人在Talon Metals與特斯拉的交易曝光後可能都沒注意到。那份六年的鎳供應協議基本上讓人們看清了一個一直很明顯的事實：電動車需要大量的鎳，而這個供應鏈的發展遠不及鋰，媒體的關注也遠遠不及鋰。
不過事情是這樣的——Talon並不是這個領域的唯一玩家。如果你錯過了那次特定的操作，事實上還有一些值得關注的優質鎳股，可能會從相同的順風中受益。
諾里爾斯克鎳業多年間一直是全球最大的鎳生產商，產量巨大。回到2020-2021年，他們的鎳收入同比增長約34%。規模之大令人震驚。唯一的缺點是他們有出口關稅和地緣政治的複雜性，讓他們不如國內生產商那麼理想。
然後是淡水河谷，基本上是一家礦業巨頭，除了鐵礦石還生產鎳和其他多種資源。他們的多元化程度很高，不能像純粹專注鎳的公司那樣快速反應鎳價變動，但他們擁有實現的資源。最近遇到一些勞工問題，但已經解決了。
IGO Ltd.很有趣，因為他們是澳大利亞公司，擁有穩健的鎳儲備，而且在公開市場上還相對較新——只在2021年上市。從產量來看，他們完全可以供應另一家電動車製造商，如果有人來洽談。
加拿大鎳公司（Canada Nickel）則認為市場低估了鎳的需求。他們的Crawford項目預計在高峰期年產量可達42,000噸。他們押注於這種像特斯拉那樣的需求場景會多次重演。
格倫科（Glencore）是另一家多元化巨頭，2

我注意到越來越多的人向我詢問委託投資決策的事宜，通常歸結為一件事：他們想要專業管理，但沒有時間緊盯市場動向。這時了解什麼是自主權帳戶（discretionary account）就變得相當重要。
所以這裡的核心概念是：自主權帳戶基本上是將買賣決策的權力交給財務顧問或投資組合經理，讓他們在未經你每次批准的情況下自行操作。聽起來很簡單，但實際上背後有很多細節在運作。你會簽署一份法律協議，明確規定他們的權限範圍，並根據你的特定目標、風險承受度和投資目標來設計。
想像一個高淨值投資者管理多個資產類別——股票、債券、不同產業。每次市場出現機會都等待批准，效率會很低。透過自主權帳戶結構，顧問可以即時執行交易，這在市場快速變動時尤其重要。協議會規定一些界線——也許你不想暴露於某些產業，或有特定限制。顧問的工作就是在這些界線內，並以你的最大利益行事。
自主權帳戶的運作方式中，令人感興趣的是規劃層面。當你設立帳戶時，顧問會根據你的目標制定一個投資計畫。如果你追求收入，可能會偏重股息股票和債券；如果追求成長，則會偏向具有較高升值潛力的股票。接著，他們會持續監控並根據市場狀況調整策略。
如果你仔細想想，這樣的安排有不少好處。首先是專業管理——顧問擁有導航複雜市場的專業知識，並且會積極監控你的投資組合，而不是你自己不斷檢查。這在波動較大或專門市場中尤其有價值，因為你可能沒有深厚的專業知識。
第二，時間因素

你是否曾經想過，一旦開了一個貨幣市場帳戶，就會一直被困在那裡？好消息是，你並非如此。與一些其他金融產品會對提前提款收取罰款不同，關閉貨幣市場帳戶其實相當簡單。
讓我來解釋這些帳戶的運作方式。基本上，它們的功能就像普通的儲蓄帳戶，你存入資金並根據銀行的利率賺取利息。主要吸引力在於，它們通常提供比標準儲蓄帳戶更高的利率，加上每位存款人最高受到250,000美元的聯邦存款保險保障，這使得它們相當安全，因為你不會冒著本金的風險。
但事情變得複雜了。這些帳戶通常需要較高的最低餘額——有些情況下甚至超過10,000美元。如果你無法維持該最低餘額，可能會面臨每月的服務費，這些費用甚至可能抵銷你所賺取的利息。除此之外，你通常每月最多只能進行六次提款或轉帳。而且，由於它們被視為低風險，回報率通常遠低於股票或債券的收益。
現在，貨幣市場帳戶與定存證書（CD）最大的不同在於彈性。持有CD時，提前提款會受到罰款，但關閉貨幣市場帳戶？你可以隨時做，完全不用擔心罰款。這才是真正的優勢。
這也是為什麼許多人會用貨幣市場帳戶來作為緊急基金。你可以在緊急情況下賺取一些利息，而且存放在那裡完全沒有風險，因為你可以隨時關閉帳戶，不用擔心費用或罰款。這種流動性與安全性的結合，使得關閉貨幣市場帳戶成為一個低風險的決策。

最近經常有人問我如何找到可靠的加密貨幣理財顧問，所以我想分享在篩選時真正重要的事情。
第一點——我不能強調夠多——如果你還不真正了解你投資的基本知識，那你還沒有準備好找顧問。你需要學習區塊鏈的基本原理，熟悉關鍵術語和市場動態，了解波動性和監管風險。不需要很深入，但你得有足夠的知識來進行智慧的對話。比特幣已經存在了14年，作為傳統貨幣的替代品，一旦你理解為何這對投資組合多元化很重要，你就準備好前進了。
接下來，要弄清楚你真正需要的是什麼。你是需要基本的買賣和存儲加密貨幣的指導，還是需要幫助將它融入完整的財務規劃？你是個人投資者，想在退休投資組合中加入比特幣，還是機構投資者，尋求更大規模的曝光？這個清晰度能幫助你找到專門符合你情況的加密貨幣理財顧問，而不是只跟風的人。
資格證明比你想像中更重要。尋找具有CFP (認證財務規劃師)資格的顧問——這代表他們已達到嚴格標準。但也要查證他們是否擁有CDAA (認證數字資產顧問)，這表示他們具有特定的加密貨幣專業知識。一定要通過FINRA的BrokerCheck或你所在州的監管機構核實他們的背景。這不是可選的。
還有一點很多人忽略：加密貨幣領域在牛市時充滿噪音。價格上漲時，人人都成了專家。真正的專業是在市場崩盤時展現出來的。問問潛在的顧問，他們是否管理過牛市和熊市中的投資組合，是否有與你情況相似的客戶。這個經歷能告訴你一切。
安全知識是絕對不能妥

我剛剛意識到一個有趣的事情——很多人認為你需要大量資金才能投資黃金，但事實上現在已經不是那樣了。
黃金一直被定位為終極避險資產，對吧？抗通膨、保值，等等。但大多數初學者不知道的是：如今你可以用相當少的資金開始投資黃金。已經不僅僅是購買實體金條或硬幣。
我一直在觀察黃金的長期表現。回到2000年，一盎司大約是300美元。快轉到2024年，我們談的是每盎司2500美元。這樣的升值幅度吸引了很多人的注意，尤其是當他們看到自己的定期存款被通膨侵蝕時。
所以如果你是個初學者，想知道如何用有限資金投資黃金，其實有幾條路可以走，並不需要一大筆資金。最容易入門的？黃金ETF和共同基金。你幾乎可以用任何你投資股票的金額開始——有時甚至可以用分割股的小額投資。沒有存儲的煩惱，也沒有保險費用侵蝕你的回報，只有直接暴露在黃金價格變動中。
如果你喜歡持有實體資產，還可以選擇實體黃金。硬幣和較小的金條比大型金條更容易入手，雖然你會支付溢價，還得考慮存儲問題。
如果你想要超越金價本身的上漲空間，黃金礦業股也是個有趣的選擇。公司的經營成功與金價的變動同樣重要，所以涉及更多變數——但也意味著對願意接受這些複雜性的人來說，潛在回報也更高。
說真的，期貨市場？那可能不是資金有限的初學者應該涉足的地方。杠杆太大，波動風險也高，對剛開始熟悉這個資產類別的人來說太冒險。
我覺得很吸引人的是，黃金與股票和債券的相關性通常很低。

剛剛意識到很多人對期權展期策略感到困惑，所以我想分享一下我在這方面學到的經驗。
基本上，展期你的期權倉位意味著結清你已有的合約，然後開一個條款不同的新合約。可能是不同的行使價、不同的到期日，或兩者都不同。重點在於調整你的風險/回報設定、鎖定部分利潤，或只是避免被指派（強制交割），如果你不想持有標的資產。
其實有三種主要的做法。第一是向上展期——你賣出目前的合約，並以較高的行使價買入新合約。這適用於看漲且認為行情還有空間繼續上漲的情況。你基本上是在說「我想繼續持有這個交易，但希望獲得更多上行空間」。第二種是向下展期，利用時間價值的衰減來獲利。你轉向較低的行使價，以減少你支付的時間溢價。聽起來反直覺，但實際上這樣可以在到期前獲得更多時間空間，而不會損失太多溢價。第三是展延——延長到期日，給自己更多時間讓倉位發展。比如你持有一個下個月到期的看漲期權，但股價尚未變動。將到期日延長到兩個月或更久，能提供更多喘息空間，而不是被強制交割。
那麼，什麼時候人們會這樣做？通常是在想鎖定利潤時，透過向上展期轉到更高的行使價，或者在虧損時希望延長時間等待反轉。我也見過交易者用展期策略來更有效率地管理資金。
這些策略的好處很明顯——你可以靈活調整曝險程度、在不完全平倉的情況下獲利，還能避免被強制交割。但問題是：如果頻繁操作，成本會很高。交易成本很快就會累積。而且你必須真正了解自己在做什麼，這並不是新手可以

剛剛深入研究了沃倫·巴菲特對金錢管理的一些經典觀點，說真的，這個人能成為數十年的黃金標準是有原因的。淨資產約為$146 十億，你不能否認他的成績。
當你看看他實際的財富策略時，總會遇到這些觀點：首先，這個人著迷於一個核心原則——永不虧錢。聽起來很簡單，對吧？但想想看。如果你在追趕損失，那你已經落後了。這就是為什麼他強調理解價格與價值的差異。你可能為某樣東西付了$100 ，但如果它只值50美元，你已經虧了。這適用於股票，也適用於你的日常消費習慣。
在巴菲特關於金錢的名言中，有一點特別突出，那就是他對債務，尤其是信用卡的幾乎偏執。他直言不諱地說，如果他必須以18-20%的利率借款，他就會破產。與此同時，大多數人只是隨意攜帶餘額。他靠著讓錢為他工作建立了帝國，而不是相反。
巴菲特還強調保持現金儲備的重要性。伯克希爾始終保持至少$20 十億美元的現金等價物。他將其比作氧氣——你不會去想它，直到你迫切需要的時候。當帳單來襲時，只有現金才是法定貨幣。
現在，這裡是他的理財智慧對普通投資者來說變得有趣的地方。他大力推崇低成本的指數基金。他著名的建議是？將10%投入短期政府債券，90%投入非常低成本的標普500指數基金。如果你在十年內平均投資，而不是一次性投入，你將超越大多數同期開始投資的人。這是可行的策略。
我覺得令人信服的是，他將投資自己視為最好的回報。提升技能，擴展知識，變得更有價值——而且

剛剛在研究伊利諾伊州公共員工的退休年齡，說實話比我想像的還要複雜得多。原來州政府根據不同類型的公共工作者，設有多個退休金制度，而且規則根據你何時被雇用而有很大變化。
所以這裡是基本的概述：伊利諾伊州有三個主要的公共退休制度——教師退休系統 (TRS)、州政府員工退休系統 (SERS)，以及伊利諾伊市政退休基金 (IMRF)。它們的運作方式各不相同，但有一個共同點：根據雇用時間，將員工分為兩個等級。Tier 1 是2011年前被雇用的人，Tier 2則是之後的。差別在於？Tier 1的成員享有更優渥的條件。
針對教師來說，特別是如果你是Tier 1 (2011年前被雇用)，你可以在60歲退休，且至少有10年服務年資，享受全額福利。你也可以提前在55歲退休，但福利會減少。但如果你是Tier 2，則需要等到67歲才能全額退休，或者62歲但福利會打折。這個差距相當大。
州政府員工的規則也類似。Tier 1可以在60歲退休，且有8年服務年資，或者任何年齡只要你的年齡加上服務年數等於85。Tier 2的州政府員工則需要等到67歲才能拿到全額福利，或者62歲但會影響退休金。
市政員工在IMRF下的規則也差不多——Tier 1在60歲，最低8年服務，Tier 2則是67歲。但有趣的是：警察和消防員的規則完全不同。由於工作性質的特殊，他們可以更早退休。Tier 1可以在50歲，擁有20年服務年資時退

剛剛花了太多時間比較投資組合追蹤器，老實說，現在市面上的免費選項相當不錯。就像，你不再需要花錢買高級軟體來追蹤你的投資了。empower 有這個免費的儀表板，讓你可以整合所有帳戶，他們的投資檢查工具實際上可以幫助你看看你的投資組合是否在某些產業過度集中。mint 也是免費的，除了投資組合追蹤外，還能做預算規劃，對於想搞清楚錢都花在哪的人來說非常方便。sigfig 提供前一萬美元的免費投資組合管理軟體，之後收取0.25%的費用——還不錯。付費工具顯然功能更強大 (stock rover、kubera、quicken premier 都有更多分析功能)，但如果你剛起步或投資規模不大，老實說，這些免費的投資組合管理軟體已經能完成工作。若需要更深入的分析，之後隨時可以升級。有人一直用免費層級嗎？還是最後都轉成付費工具了？

一直在思考一件事，可能比你意識到的更影響你的投資組合——利率與通貨膨脹之間的整體動態，以及為何聯準會似乎執著於將通膨控制在2%。事情是這樣的：當物價開始過快上升時，中央銀行必須做出艱難的決定。他們不能忽視，因為失控的通膨會破壞購買力並導致一切不穩定。所以他們會像往常一樣——提高利率來為經濟降溫。
我注意到大多數人並不真正理解這如何直接影響他們的資金。當聯準會提高聯邦基金利率時，這會產生連鎖反應。你的房貸變得更昂貴，企業貸款成本增加，突然間你公司原本計劃的擴展項目看起來不那麼有吸引力了。人們開始存錢而不是花錢，因為存款的利息變得值得了。需求下降，價格趨於穩定。這是直接的因果關係。
但事情變得複雜了。利率與通膨之間的關係不僅僅是抽象的經濟概念——它實際上影響哪些資產表現良好，哪些資產會崩盤。利率上升對債券來說很不利，因為收益率上升，但現有債券的價格會下跌。股票也可能受挫，尤其是當公司面臨更高的借貸成本時。與此同時，你存款帳戶中的現金突然看起來也不那麼糟糕。
聯準會設定2%的目標是有道理的，當你仔細想想。過高的通膨會侵蝕你的儲蓄，太低則表示經濟疲軟，需求在消退。他們試圖在這之間找到平衡點，利用CPI和PCE數據來判斷經濟是否過熱或降溫。
現在，沒有人願意談的缺點是？用利率來控制通膨其實可能會讓經濟崩潰。過於激進地提高利率，你就有陷入衰退的風險。像房地產和汽車產業尤其受到打擊，因為它們依賴