BTC a remodelé le paysage des actifs numériques, dépassant chaque année les performances du marché traditionnel. Cependant, comment les investisseurs et les institutions peuvent-ils maximiser leur détention de BTC au-delà de la stratégie simple d'acheter et de conserver ?
BTC a continué de surpasser toutes les principales catégories d'actifs au cours des dix dernières années, consolidant ainsi sa position de référence pour les investisseurs en actifs numériques. Pour les investisseurs qui soutiennent fermement la vision à long terme du BTC, l'objectif financier ultime passe souvent de l'accumulation de plus de dollars à la maximisation de la quantité de BTC détenue.
BTC est le taux de rentabilité minimal (Hurdle Rate)
Le BTC dans les actifs numériques est comme les obligations d'État dans le système TradFi - c'est un Benchmark fondamental.
Bien que tout investissement comporte des risques, détenir du BTC sous forme d'auto-garde élimine les risques de contrepartie, de dilution et autres risques systémiques courants dans le TradFi.
Au cours des 12 dernières années, le BTC a surpassé toutes les autres catégories d'actifs pendant 9 ans (et souvent de manière exponentielle). Par conséquent, pour de nombreux investisseurs, en particulier ceux qui comprennent l'histoire monétaire, le BTC a remplacé les obligations d'État et est devenu leur "taux de rendement sans risque". Cette vision découle principalement de l'attrait unique de la rareté vérifiable du BTC.
Source de l'image : Bitcoinmagazine
En d'autres termes, l'objectif financier des investisseurs d'actifs numériques n'est plus de gagner plus de dollars américains, mais d'obtenir plus de BTC. À leurs yeux, tous les investissements ou dépenses doivent être évalués en termes de coût d'opportunité en BTC.
MicroStrategy a montré dans le monde des entreprises l'application concrète de l'indicateur de rendement du BTC (BTCYield).
Selon le document 8-K du 20 septembre, MicroStrategy déclare : "La société utilise le rendement du BTC comme indicateur clé de performance (KPI) pour évaluer les performances stratégiques de l'acquisition de BTC de manière jugée bénéfique pour les actionnaires."
MicroStrategy a pleinement tiré parti des avantages d'être une société cotée en bourse avec une capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars : ils ont pu obtenir un financement par emprunt à faible intérêt et émettre de nouvelles actions. Avec cet indicateur clé de performance, la société a prouvé que même avec des émissions d'actions nouvelles dilutives dans le sens traditionnel, la quantité de BTC obtenue par action continue d'augmenter.
Objectif atteint: ils ont effectivement obtenu plus de Bitcoin.
Source de l'image: Blockware
Cependant, l'avantage de MicroStrategy est inaccessible aux sociétés de gestion de fonds ordinaires ou aux investisseurs détaillants:
En tant qu'entreprise cotée en bourse, ils peuvent lever des fonds sur les marchés financiers à des coûts très bas, voire nuls.
Les investisseurs ordinaires ne peuvent pas lever des fonds par l'émission d'actions, ni emprunter des dollars à taux proche de zéro en émettant des billets convertibles pour acheter des BTC.
Alors la question se pose : comment les investisseurs ordinaires peuvent-ils accumuler plus de Bitcoin (BTC) ? Comment réaliser un « taux de rendement positif du BTC » ?
BTCMining
BTCMineur obtient des BitCoins en contribuant à la Puissance de calcul du réseau BitCoin, et ses revenus sont supérieurs au coût énergétique nécessaire pour faire fonctionner l'équipement Minier. Bien sûr, cela est beaucoup plus complexe que ce qui est dit.
Le protocole Bitcoin maintient son plan d'approvisionnement établi via le mécanisme de difficulté de réajustement, ce qui signifie que lorsque plus de puissance de calcul est investie dans l'exploitation minière de Bitcoin, la récompense de bloc limitée est répartie en des parts de marché plus petites.
Source de l'image: Blockware
Les mineurs de BTC les plus efficaces sont ceux qui maximisent la puissance de calcul et minimisent les coûts d'exploitation. Cela nécessite : l'achat d'équipements miniers BTC les plus récents et les plus avancés ; l'exploitation avec le coût d'électricité le plus bas possible.
Source de l'image: Blockware
Conditions actuelles du marché (au 21 novembre 2024):
Le prix du BTC est d'environ 98 000 dollars/pièce;
En utilisant l'Antminer S21 Pro Mining, le coût de l'électricité est de 0,078 USD/kWh, le coût énergétique pour extraire 1 BTC est d'environ 40 000 USD.
Cela signifie que la marge bénéficiaire opérationnelle est proche de 145%.
En comparaison, un taux de rentabilité des entreprises compris entre 5 et 10 % est généralement considéré comme un « taux de rentabilité sain », et BTCMining dépasse clairement cette norme. Même après le BTCHalving en avril 2024, Mining peut toujours maintenir des bénéfices élevés par unité de Puissance de calcul obtenue par le BTCHalving.
Le prix augmente plus rapidement que la difficulté de croissance
Le prix des actifs financiers (en particulier le BTC) est déterminé par les transactions marginales. Cela signifie que le prix est déterminé par la dernière transaction entre l'acheteur et le vendeur, reflétant le prix que l'acheteur est prêt à payer et que le vendeur est prêt à accepter.
Ce mécanisme est en partie responsable de la forte volatilité des prix du BTC. Lorsqu'il y a pénurie de vendeurs à un prix X, les acheteurs doivent proposer un prix supérieur à X pour trouver un vendeur prêt à vendre ; inversement, lorsqu'il y a pénurie d'acheteurs à un prix X, les vendeurs doivent baisser leur offre pour trouver un acheteur prêt à acheter. Ainsi, le prix du BTC peut augmenter ou diminuer rapidement dans une fourchette spécifique en raison d'une insuffisance de vendeurs et d'acheteurs.
En comparaison, la vitesse de fluctuation du prix du BTC est bien supérieure à celle de la croissance de la difficulté de Mining sur le réseau. La croissance significative de la difficulté de Mining n'est pas stimulée par l'écart entre l'offre et la demande marginal, mais dépend plutôt des résultats cumulatifs de la production d'ASIC Rig de minage, de la production d'énergie et de la construction d'infrastructures de Mining. Pour augmenter la puissance de calcul totale du réseau BTC, il est impossible de contourner le temps et les efforts nécessaires pour cela.
Cette dynamique crée de nombreuses opportunités d'accumuler du BTC pour les Mineurs de BTC.
Source de l'image: Blockware
Ce graphique montre une croissance explosive des bénéfices miniers pendant le marché haussier du Bitcoin. Le 'prix du hash' (Hashprice) évalue les revenus quotidiens par unité de puissance de calcul des mineurs de Bitcoin. Pendant les pics de chaque cycle minier du Bitcoin, le prix du hash a augmenté de plus de 300%, ce qui signifie que la rentabilité des mineurs a plus que triplé en 12 mois.
À long terme, avec de plus en plus d'institutions rejoignant BTCMining, le Mineur se transformant en machines plus puissantes et efficaces, et la Récompense du bloc Halving tous les quatre ans, cet indice est à la baisse. Cependant, pendant le marché haussier, la force qui entraîne une augmentation de la Difficulté du minage (et donc une influence négative sur la rentabilité du minage) est négligeable comparée à la croissance rapide du prix du BTC.
Prix du matériel BTC Rig de minage et fluctuation
En plus de la hausse significative des bénéfices dans un marché haussier, les mineurs de BTC bénéficient également de la caractéristique selon laquelle les prix des ASIC Rig de minage sont généralement synchronisés avec les fluctuations du prix du BTC. Au cours du cycle BTC de 2020-2024, le prix de l'Antminer S19, le Rig de minage le plus avancé à l'époque, était initialement d'environ 24 USD/T. En novembre 2021 (lorsque le prix du BTC a atteint son sommet), ce prix avait dépassé les 120 USD/T.
Source de l'image: Blockware
Avec chaque nouvelle génération de Rig de minage, la capacité de BTCRig de minage à conserver sa valeur de revente augmente progressivement. Aux premiers stades du BTCMining, les progrès technologiques étaient rapides et puissants - les nouveaux ASIC Rig de minage pouvaient instantanément éliminer les anciens modèles. Cependant, les gains de performance des nouveaux ASIC Rig de minage diminuent progressivement, et les anciens modèles peuvent rester compétitifs pendant plusieurs années après leur lancement.
En prenant l'exemple du S19 Rig de minage lancé en 2020, il conserve encore une certaine valeur sur le marché. Par conséquent, il est raisonnable de supposer que la capacité de préservation de la valeur de la série S21 Rig de minage sera encore plus durable. Cette caractéristique offre un avantage significatif aux Mineurs accumulant des BTC, car le coût initial d'achat du Rig de minage n'est plus un "coût perdu". Le Rig de minage lui-même a une valeur marchande, cette valeur est liée au BTC, et les Mineurs peuvent réaliser de la Liquidité grâce aux ressources associées.
Source de l'image: Blockware
Plateforme Blockware Marketplace
Blockware a développé cette plateforme pour permettre aux institutions et aux investisseurs individuels de participer directement au BTCMining. Grâce à cette plateforme, les utilisateurs peuvent acheter des BTCRig de minage déployés dans les centres de données de premier niveau de Blockware et bénéficier de tarifs électriques industriels. Ces Rig de minage sont déjà en ligne, évitant ainsi les longs délais de livraison qui ont autrefois fait rater aux Mineur les cycles de marché clés.
En outre, la plateforme est conçue par et pour les amateurs de Bitcoin. Les Rig de minage sont achetés en Bitcoin comme moyen d'échange, et les récompenses minières ne sont jamais détenues par Blockware, mais sont directement envoyées dans le Portefeuille de l'utilisateur.
Plus important encore, cette plateforme offre aux Mineurs la possibilité de vendre leur Rig de minage à tout moment et à n'importe quel prix, plutôt que d'y être obligés. Cela permet aux Mineurs de tirer profit de la fluctuation des prix des ASIC Rig de minage, de récupérer le coût de leur Rig de minage, et d'accumuler des BTC plus rapidement que dans le modèle de minage traditionnel.
Cette innovation élimine les obstacles précédemment rencontrés dans l'hébergement Mining, permettant aux Mineurs de se concentrer sur l'objectif principal : accumuler plus de BTC.
Clause de non-responsabilité: Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les utilisateurs doivent prendre en compte si les opinions, points de vue ou conclusions dans cet article sont adaptés à leur situation spécifique, et se conformer aux lois et réglementations applicables dans leur pays et leur région.
Cet article est autorisé à être reproduit à partir de : "MarsBit"
Auteur original: Blockware
『L’arme secrète de BTCMineur ! Gagnez le plus de BTC avec 2 astuces et réalisez 145% de bénéfice » Cet article a été publié pour la première fois dans « chiffrement city »
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Le secret de Mineur 01928374656574839201 ! Gagnez le plus de BTC avec 2 astuces, réalisant un bénéfice de 145%
BTC a remodelé le paysage des actifs numériques, dépassant chaque année les performances du marché traditionnel. Cependant, comment les investisseurs et les institutions peuvent-ils maximiser leur détention de BTC au-delà de la stratégie simple d'acheter et de conserver ?
BTC a continué de surpasser toutes les principales catégories d'actifs au cours des dix dernières années, consolidant ainsi sa position de référence pour les investisseurs en actifs numériques. Pour les investisseurs qui soutiennent fermement la vision à long terme du BTC, l'objectif financier ultime passe souvent de l'accumulation de plus de dollars à la maximisation de la quantité de BTC détenue.
BTC est le taux de rentabilité minimal (Hurdle Rate)
Le BTC dans les actifs numériques est comme les obligations d'État dans le système TradFi - c'est un Benchmark fondamental.
Bien que tout investissement comporte des risques, détenir du BTC sous forme d'auto-garde élimine les risques de contrepartie, de dilution et autres risques systémiques courants dans le TradFi.
Au cours des 12 dernières années, le BTC a surpassé toutes les autres catégories d'actifs pendant 9 ans (et souvent de manière exponentielle). Par conséquent, pour de nombreux investisseurs, en particulier ceux qui comprennent l'histoire monétaire, le BTC a remplacé les obligations d'État et est devenu leur "taux de rendement sans risque". Cette vision découle principalement de l'attrait unique de la rareté vérifiable du BTC.
Source de l'image : Bitcoinmagazine
En d'autres termes, l'objectif financier des investisseurs d'actifs numériques n'est plus de gagner plus de dollars américains, mais d'obtenir plus de BTC. À leurs yeux, tous les investissements ou dépenses doivent être évalués en termes de coût d'opportunité en BTC.
MicroStrategy a montré dans le monde des entreprises l'application concrète de l'indicateur de rendement du BTC (BTCYield).
Selon le document 8-K du 20 septembre, MicroStrategy déclare : "La société utilise le rendement du BTC comme indicateur clé de performance (KPI) pour évaluer les performances stratégiques de l'acquisition de BTC de manière jugée bénéfique pour les actionnaires."
MicroStrategy a pleinement tiré parti des avantages d'être une société cotée en bourse avec une capitalisation boursière de plusieurs milliards de dollars : ils ont pu obtenir un financement par emprunt à faible intérêt et émettre de nouvelles actions. Avec cet indicateur clé de performance, la société a prouvé que même avec des émissions d'actions nouvelles dilutives dans le sens traditionnel, la quantité de BTC obtenue par action continue d'augmenter.
Objectif atteint: ils ont effectivement obtenu plus de Bitcoin.
Source de l'image: Blockware
Cependant, l'avantage de MicroStrategy est inaccessible aux sociétés de gestion de fonds ordinaires ou aux investisseurs détaillants:
En tant qu'entreprise cotée en bourse, ils peuvent lever des fonds sur les marchés financiers à des coûts très bas, voire nuls.
Les investisseurs ordinaires ne peuvent pas lever des fonds par l'émission d'actions, ni emprunter des dollars à taux proche de zéro en émettant des billets convertibles pour acheter des BTC.
Alors la question se pose : comment les investisseurs ordinaires peuvent-ils accumuler plus de Bitcoin (BTC) ? Comment réaliser un « taux de rendement positif du BTC » ?
BTCMining
BTCMineur obtient des BitCoins en contribuant à la Puissance de calcul du réseau BitCoin, et ses revenus sont supérieurs au coût énergétique nécessaire pour faire fonctionner l'équipement Minier. Bien sûr, cela est beaucoup plus complexe que ce qui est dit.
Le protocole Bitcoin maintient son plan d'approvisionnement établi via le mécanisme de difficulté de réajustement, ce qui signifie que lorsque plus de puissance de calcul est investie dans l'exploitation minière de Bitcoin, la récompense de bloc limitée est répartie en des parts de marché plus petites.
Source de l'image: Blockware
Les mineurs de BTC les plus efficaces sont ceux qui maximisent la puissance de calcul et minimisent les coûts d'exploitation. Cela nécessite : l'achat d'équipements miniers BTC les plus récents et les plus avancés ; l'exploitation avec le coût d'électricité le plus bas possible.
Source de l'image: Blockware
Conditions actuelles du marché (au 21 novembre 2024):
Le prix du BTC est d'environ 98 000 dollars/pièce;
En utilisant l'Antminer S21 Pro Mining, le coût de l'électricité est de 0,078 USD/kWh, le coût énergétique pour extraire 1 BTC est d'environ 40 000 USD.
Cela signifie que la marge bénéficiaire opérationnelle est proche de 145%.
En comparaison, un taux de rentabilité des entreprises compris entre 5 et 10 % est généralement considéré comme un « taux de rentabilité sain », et BTCMining dépasse clairement cette norme. Même après le BTCHalving en avril 2024, Mining peut toujours maintenir des bénéfices élevés par unité de Puissance de calcul obtenue par le BTCHalving.
Le prix augmente plus rapidement que la difficulté de croissance
Le prix des actifs financiers (en particulier le BTC) est déterminé par les transactions marginales. Cela signifie que le prix est déterminé par la dernière transaction entre l'acheteur et le vendeur, reflétant le prix que l'acheteur est prêt à payer et que le vendeur est prêt à accepter.
Ce mécanisme est en partie responsable de la forte volatilité des prix du BTC. Lorsqu'il y a pénurie de vendeurs à un prix X, les acheteurs doivent proposer un prix supérieur à X pour trouver un vendeur prêt à vendre ; inversement, lorsqu'il y a pénurie d'acheteurs à un prix X, les vendeurs doivent baisser leur offre pour trouver un acheteur prêt à acheter. Ainsi, le prix du BTC peut augmenter ou diminuer rapidement dans une fourchette spécifique en raison d'une insuffisance de vendeurs et d'acheteurs.
En comparaison, la vitesse de fluctuation du prix du BTC est bien supérieure à celle de la croissance de la difficulté de Mining sur le réseau. La croissance significative de la difficulté de Mining n'est pas stimulée par l'écart entre l'offre et la demande marginal, mais dépend plutôt des résultats cumulatifs de la production d'ASIC Rig de minage, de la production d'énergie et de la construction d'infrastructures de Mining. Pour augmenter la puissance de calcul totale du réseau BTC, il est impossible de contourner le temps et les efforts nécessaires pour cela.
Cette dynamique crée de nombreuses opportunités d'accumuler du BTC pour les Mineurs de BTC.
Source de l'image: Blockware
Ce graphique montre une croissance explosive des bénéfices miniers pendant le marché haussier du Bitcoin. Le 'prix du hash' (Hashprice) évalue les revenus quotidiens par unité de puissance de calcul des mineurs de Bitcoin. Pendant les pics de chaque cycle minier du Bitcoin, le prix du hash a augmenté de plus de 300%, ce qui signifie que la rentabilité des mineurs a plus que triplé en 12 mois.
À long terme, avec de plus en plus d'institutions rejoignant BTCMining, le Mineur se transformant en machines plus puissantes et efficaces, et la Récompense du bloc Halving tous les quatre ans, cet indice est à la baisse. Cependant, pendant le marché haussier, la force qui entraîne une augmentation de la Difficulté du minage (et donc une influence négative sur la rentabilité du minage) est négligeable comparée à la croissance rapide du prix du BTC.
Prix du matériel BTC Rig de minage et fluctuation
En plus de la hausse significative des bénéfices dans un marché haussier, les mineurs de BTC bénéficient également de la caractéristique selon laquelle les prix des ASIC Rig de minage sont généralement synchronisés avec les fluctuations du prix du BTC. Au cours du cycle BTC de 2020-2024, le prix de l'Antminer S19, le Rig de minage le plus avancé à l'époque, était initialement d'environ 24 USD/T. En novembre 2021 (lorsque le prix du BTC a atteint son sommet), ce prix avait dépassé les 120 USD/T.
Source de l'image: Blockware
Avec chaque nouvelle génération de Rig de minage, la capacité de BTCRig de minage à conserver sa valeur de revente augmente progressivement. Aux premiers stades du BTCMining, les progrès technologiques étaient rapides et puissants - les nouveaux ASIC Rig de minage pouvaient instantanément éliminer les anciens modèles. Cependant, les gains de performance des nouveaux ASIC Rig de minage diminuent progressivement, et les anciens modèles peuvent rester compétitifs pendant plusieurs années après leur lancement.
En prenant l'exemple du S19 Rig de minage lancé en 2020, il conserve encore une certaine valeur sur le marché. Par conséquent, il est raisonnable de supposer que la capacité de préservation de la valeur de la série S21 Rig de minage sera encore plus durable. Cette caractéristique offre un avantage significatif aux Mineurs accumulant des BTC, car le coût initial d'achat du Rig de minage n'est plus un "coût perdu". Le Rig de minage lui-même a une valeur marchande, cette valeur est liée au BTC, et les Mineurs peuvent réaliser de la Liquidité grâce aux ressources associées.
Source de l'image: Blockware
Plateforme Blockware Marketplace
Blockware a développé cette plateforme pour permettre aux institutions et aux investisseurs individuels de participer directement au BTCMining. Grâce à cette plateforme, les utilisateurs peuvent acheter des BTCRig de minage déployés dans les centres de données de premier niveau de Blockware et bénéficier de tarifs électriques industriels. Ces Rig de minage sont déjà en ligne, évitant ainsi les longs délais de livraison qui ont autrefois fait rater aux Mineur les cycles de marché clés.
En outre, la plateforme est conçue par et pour les amateurs de Bitcoin. Les Rig de minage sont achetés en Bitcoin comme moyen d'échange, et les récompenses minières ne sont jamais détenues par Blockware, mais sont directement envoyées dans le Portefeuille de l'utilisateur.
Plus important encore, cette plateforme offre aux Mineurs la possibilité de vendre leur Rig de minage à tout moment et à n'importe quel prix, plutôt que d'y être obligés. Cela permet aux Mineurs de tirer profit de la fluctuation des prix des ASIC Rig de minage, de récupérer le coût de leur Rig de minage, et d'accumuler des BTC plus rapidement que dans le modèle de minage traditionnel.
Cette innovation élimine les obstacles précédemment rencontrés dans l'hébergement Mining, permettant aux Mineurs de se concentrer sur l'objectif principal : accumuler plus de BTC.
Clause de non-responsabilité: Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les utilisateurs doivent prendre en compte si les opinions, points de vue ou conclusions dans cet article sont adaptés à leur situation spécifique, et se conformer aux lois et réglementations applicables dans leur pays et leur région.
Cet article est autorisé à être reproduit à partir de : "MarsBit"
Auteur original: Blockware
『L’arme secrète de BTCMineur ! Gagnez le plus de BTC avec 2 astuces et réalisez 145% de bénéfice » Cet article a été publié pour la première fois dans « chiffrement city »