نمو كبير في إدارة الثروات بشركة هونغتا للأوراق المالية، وتوسيع كبير لنظام منتجات الاستشارات الاستثمارية، وتطبيق نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة

财联社3月28日讯（记者 赵昕睿） أعلنت شركة هونغتا للأوراق المالية في 27 مارس عن تقريرها السنوي لعام 2025، حيث حققت إيرادات تشغيلية بلغت 24.34 مليار يوان، بزيادة قدرها 37.76% على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح المنسوب لمساهمي الشركة الأم 12.14 مليار يوان، بزيادة قدرها 58.84%، وقد حافظت الشركة على سجل أرباح لمدة 23 عامًا.

فيما يتعلق بعوائد المساهمين، تخطط الشركة لتوزيع أرباح نقدية قدرها 7.51 مليار يوان لعام 2025، بالإضافة إلى توزيعات أرباح نقدية مرحلية قدرها 2.36 مليار يوان، ليصل إجمالي توزيعات الأرباح النقدية لعام 2025 إلى 9.87 مليار يوان، مما يجعل نسبة إجمالي مبلغ الاسترداد بالإضافة إلى توزيعات الأرباح إلى صافي الربح المنسوب لمساهمي الشركة الأم تصل إلى 92.84%، وهو ما يمثل أعلى مستوى تاريخي. حافظت الشركة على معدل توزيع أرباح يزيد عن 90% في السنوات الثلاث الماضية، وبلغ إجمالي توزيعات الأرباح منذ الإدراج 28.62 مليار يوان.

في هيكل الأعمال، حقق ثلاثة أقسام رئيسية في الشركة نموًا على أساس سنوي. حيث حقق قسم الاستثمارات الذاتية إيرادات قدرها 17.48 مليار يوان، بزيادة قدرها 28.04%، بفضل نجاح تحول الأعمال الاستثمارية الذاتية للشركة إلى تحول غير اتجاهي؛ وحقق قسم إدارة الثروات إيرادات قدرها 5.81 مليار يوان، بزيادة قدرها 70.35% على أساس سنوي؛ بينما حقق قسم خدمات المؤسسات إيرادات قدرها 2.92 مليار يوان، بزيادة قدرها 35.05%.

بينما شهدت بعض أقسام الأعمال في شركة هونغتا للأوراق المالية ضغوطًا. أظهر التقرير السنوي أن إيرادات الأعمال الأخرى للشركة بلغت 212.37 مليون يوان في 2025، بانخفاض قدره 43.38% على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم تنفيذ شركة هونغتا للعقود الآجلة أعمال التأمين + العقود الآجلة. في الوقت نفسه، بلغ دخل الفائدة الصافي 3.8 مليار يوان، بانخفاض طفيف قدره 7.97% مقارنة بنفس الفترة من عام 2024.

الإيرادات الناتجة عن الاستثمارات الذاتية ورسوم المعاملات تساهم في نمو الإيرادات

خلال فترة التقرير، بلغت الإيرادات التشغيلية لشركة هونغتا للأوراق المالية 24.34 مليار يوان، بزيادة قدرها 6.67 مليار يوان، بمعدل زيادة 37.76%.

من حيث الأسباب الرئيسية للتغير، يعود ذلك إلى تعزيز الشركة لفعالية وكفاءة تخصيص الأصول، واستمرار دفع تحول الأعمال الاستثمارية الذاتية إلى تحول غير اتجاهي، مع تحسين مستمر لهيكل الأصول والخصوم والمحتوى، وزيادة جودة الأصول، وزيادة قيمة التغير في الأصول المالية والعوائد الاستثمارية بمقدار 5.66 مليار يوان على أساس سنوي.

في الوقت نفسه، أصبحت أعمال شركة هونغتا للأوراق المالية في مجالات البنوك الاستثمارية وإدارة الثروات وغيرها من الأعمال ذات رأس المال الخفيف، عوامل رئيسية أخرى تسهم في نمو الإيرادات. حيث بلغت إيرادات رسوم المعاملات والعمولات الصافية 4.19 مليار يوان في 2025، بزيادة قدرها 1.31 مليار يوان مقارنة بـ 2.88 مليار يوان في نفس الفترة، بمعدل زيادة 45.25%.

تحول الأعمال الاستثمارية الذاتية إلى تحول غير اتجاهي

كأحد الأقسام الأكثر إسهامًا في زيادة الإيرادات، يستمر تحول الأعمال الاستثمارية الذاتية لشركة هونغتا للأوراق المالية نحو نموذج غير اتجاهي في التعمق.

من حيث التفاصيل، حققت شركة هونغتا للأوراق المالية عوائد استثمارية من خلال ضبط هيكل الأصول، وحجمها، وفترة تركيبة الاستثمارات بصورة مرنة. في مجال بناء FICC، من جهة، تعززت الأبحاث حول السوق العالمية للسندات، واستكشاف الفرص الاستثمارية المختلفة في الأسواق العالمية للسندات؛ ومن جهة أخرى، تم تقديم طلبات نشطة لمنتجات جديدة، وتخزين استراتيجيات الاستثمار، وتحسين أنواع ووسائل الاستثمار.

ركزت أعمال الابتكار والاستثمار في المشتقات على تنظيم الأعمال غير الاتجاهية، بما في ذلك استثمارات REITs العامة واستثمارات المشتقات خارج البورصة المرتبطة بمؤشرات الأصول الكبرى.

من الجدير بالذكر أن الشركة قد اجتازت حاليًا اختبار مؤهلات أعمال السوق المالية في بورصة بكين، وقدمت طلبًا إلى لجنة تنظيم الأوراق المالية، حيث يستمر تقدم الطلب.

توسيع نظام منتجات الاستشارة في إدارة الثروات

بين الأقسام الثلاثة الرئيسية، كانت إدارة الثروات هي الأكثر بروزًا من حيث زيادة الإيرادات، حيث حققت 5.81 مليار يوان في 2025، بزيادة قدرها 70.35% على أساس سنوي.

في عام 2025، تركز شركة هونغتا للأوراق المالية بشكل كبير على توسيع نظام منتجات الاستشارة. وفي الوقت نفسه، من خلال دمج مزايا إدارة الثروات الخاصة بها وخصائصها، تعززت التنسيق بين خطوط الأعمال مثل إدارة الأصول، وبحوث الأوراق المالية، والعقود الآجلة، وصناديق الاستثمار العامة، مع الاستمرار في تطوير أعمال إدارة الثروات التي تحمل ميزاتها الخاصة. كما أن تعزيز التنسيق الداخلي وتوسيع قنوات التعاون الخارجية هو أيضًا محور تطوير أعمال إدارة الثروات هذا العام.

تطوير مزايا تنافسية مميزة في أعمال البنوك الاستثمارية، والتركيز على السندات القابلة للتبادل ومنتجات تسويق حقوق الملكية الفكرية

فيما يتعلق بأعمال البنوك الاستثمارية، تربط شركة هونغتا للأوراق المالية مجال السندات القابلة للتبادل، مما يعزز دعم خدمات التمويل في مجال الابتكار التكنولوجي، حيث تم إصدار 7 سندات قابلة للتبادل في عام 2025، بما في ذلك السندات القابلة للتبادل بقيمة 8 مليارات يوان لمجموعة يونغتسي.

كما عملت شركة هونغتا للأوراق المالية على تعزيز جهودها في مجال زيادة رأس المال من خلال عدة نقاط. أولاً، بصفتها المتعهد الرئيسي، أكملت إصدار أسهم A من قبل نانجينغ للأوراق المالية لمستثمرين محددين؛ وثانيًا، كمتعهد مشترك، أكملت إصدار أسهم A من قبل تشونغتاي للأوراق المالية لمستثمرين محددين.

تركز أعمال تسويق الأصول على الفرع المتخصص في تسويق حقوق الملكية الفكرية، مما يخلق مزايا تنافسية مميزة، حيث تم إصدار منتجات تسويق الأصول المزدوجة التي تحمل علامات حقوق الملكية الفكرية والابتكار التكنولوجي بنجاح. خلال فترة التقرير، استمرت فرع شانغهاي في تعزيز التعاون العميق مع العملاء الاستراتيجيين، حيث تم إصدار ثاني منتج لتسويق أصول سلسلة التوريد بنجاح.

إطلاق تطبيق “هونغتا زهوين” الذكي

في الوقت الذي تم فيه الكشف عن أداء عام 2025، أصدرت شركة هونغتا للأوراق المالية بالتزامن تقرير الاستدامة، حيث يستحق التخطيط في مجال تمكين التكنولوجيا اهتمامًا خاصًا.

في عام 2025، استمرت الشركة في دفع ترقية الذكاء للأعمال ودمجها في نظام الإدارة، حيث أنشأت منصة تطبيق ذكية، ونظام إدارة متكامل، ومنصة رقمية لإدارة الحزب تم تطويرها ذاتيًا، مما يحقق تحسينًا مزدوجًا في كفاءة التشغيل وجودة الخدمة.

في مجال النماذج الكبيرة، أطلقت الشركة تطبيق “هونغتا زهوين” الذكي، حيث تم دمج قاعدة المعرفة الخاصة بالأسئلة والأجوبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في عمليات الأعمال الأساسية مثل إدارة الثروات وخدمة العملاء والامتثال ومخاطر التحكم، مما أنشأ نموذج تطبيق خفيف الوزن وقابل للتكرار.

بالإضافة إلى ذلك، تم رسميًا إطلاق منصة الإدارة الشاملة “هونغشين زهو تا” التي تم تطويرها ذاتيًا في عام 2025، وحصلت على حقوق تأليف البرمجيات.

ستعزز الشركة في عام 2026 مزاياها التنافسية في المجالات المتخصصة

مع توقعات عام 2026، ستعزز شركة هونغتا للأوراق المالية مزاياها التنافسية في المجالات المتخصصة، مع التركيز على دفع اتجاهين رئيسيين للأعمال.

الأول، تعزيز إدارة الأصول والخصوم وتحول الاستثمارات الذاتية إلى نموذج غير اتجاهي. سيتم تحسين آليات الإدارة مثل FTP، وتقييم الموظفين، مع تعزيز القدرة الإنتاجية للاستراتيجيات الأساسية ضمن الإطار العام لتخصيص الأصول.

الثاني، تعزيز بناء قدرات إدارة الثروات. أولاً، من خلال طرق التدريب المصنفة للموظفين، سيتم تعزيز جهود تدريب المستشارين الاستثماريين، مع توسيع نطاق خدمات المستشارين الاستثماريين الممتازين، وإطلاق المزيد من منتجات المستشارين الاستثماريين الممتازة؛ وثانيًا، ستستغل الشركة فرصة إصلاح القوانين المتعلقة ببيع صناديق الاستثمار العامة لدفع إصلاح نظام بيع المنتجات العامة.