صندوق مؤشر سوق الأسهم الكلي فاندجارد: الثور مقابل الدب

مع 2.09 تريليون دولار من الأصول الصافية، فإن Vanguard Total Stock Market ETF (VTI 1.72%) هو أكبر صندوق متداول في البورصة (ETF) أو صندوق مؤشر في العالم.

يوفر الصندوق للمستثمرين تعرضًا لأكثر من 3,500 سهم أمريكي، بما في ذلك الأسهم ذات القيمة المتوسطة والصغيرة. بينما يتضمن صندوق S&P 500 (^GSPC 1.67%) فقط الأسهم ذات القيمة الكبيرة.

إليك كيف يفكر اثنان من المساهمين القدامى في Fool.com حول ETF في سوق اليوم.

مصدر الصورة: Getty Images.

شراء أفضل من ETF S&P 500

دانييل فويلبر (حالة تفاؤل): التاريخ يخبرنا أن شراء الأسهم عندما تنخفض هو وسيلة رائعة لتراكم الثروة مع مرور الوقت. لكن النظر إلى مخطط تاريخي لـ S&P 500 يتجاهل الألم الحقيقي الذي يأتي مع خسارة المال - حتى لو كانت خسائر غير محققة على الورق.

شراء الانخفاض صعب بما فيه الكفاية. شراء والاحتفاظ بالأسهم خلال عمليات البيع - أو الأسوأ، الأسواق الهابطة - يتطلب قناعة ثابتة.

إن إعداد قائمة مسبقة من الأسهم وصناديق ETF عالية الجودة التي يمكنك استثمار مدخراتك التي كسبتها بشق الأنفس فيها، حتى خلال عمليات البيع في سوق الأسهم، يمكن أن تكون وسيلة رائعة لتصفية الضوضاء والعواطف التي تأتي مع الانخفاضات الحادة. بالتأكيد يتناسب Vanguard Total Stock Market ETF مع هذا الوصف.

ETF ليس به أي شيء رائع. في الواقع، يمكن القول إن تنوعه مبالغ فيه.

الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة كبيرة جدًا لدرجة أن S&P 500 تشكل حوالي 80٪ من سوق الأسهم الأمريكي. لذا حتى مع أن Vanguard Total Stock Market ETF يحتوي على سبع مرات من الحيازات مقارنة بـ S&P 500، فإنه لا يزال يعكس أداء Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1.70%) على المدى الطويل. كما تظهر أبحاث حديثة من The Motley Fool، فإن أسهم “السبعة الرائعين” - Nvidia، Alphabet، Apple، Microsoft، Amazon، Meta Platforms، وTesla - تشكل الآن ما مجموعه 33.3٪ من S&P 500، مقارنة بـ 12.5٪ فقط في عام 2016.

لذا فإن Vanguard S&P 500 ETF قد تفوقت قليلاً على Vanguard Total Stock Market ETF لأنها أكثر تركيزًا في هذه الشركات الضخمة.

بيانات بواسطة YCharts.

ومع ذلك، أفضل شراء Vanguard Total Stock Market ETF بدلاً من Vanguard S&P 500 ETF ببساطة بسبب تنوعها الأعلى قليلاً. ويساعد في ذلك أن الصندوقين لديهما نسب مصاريف متطابقة تبلغ 0.03% فقط - الأقل التي يمكنك العثور عليها. لذا لا يوجد تكلفة فرصة قائمة على الرسوم عند اختيار Total Stock Market ETF بدلاً من S&P 500 ETF.

وأخيرًا، أحب فكرة امتلاك السوق الأمريكية بالكامل، بدلاً من مجرد S&P 500. خاصة لأن شراء ETF S&P 500 يمكن أن يكرر الحيازات الحالية. على سبيل المثال، قد يحب المستثمرون الذين يمتلكون بالفعل Nvidia ولا يرغبون بالضرورة في إضافة إلى تلك الحيازة أن Vanguard Total Stock Market ETF لديه وزن 6.2% في Nvidia مقارنة بـ 7.3% لـ Vanguard S&P 500 ETF.

اجمع كل ذلك، ويمكن القول إن Vanguard Total Stock Market ETF هو أبسط وأكثر الطرق وضوحًا لشراء سلة من الأسهم الأمريكية دون تراكم رسوم عالية.

توسع

NYSEMKT: VTI

Vanguard Total Stock Market ETF

تغيير اليوم

(-1.72%) $-5.46

السعر الحالي

$313.09

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

$312.50 - $317.47

نطاق 52 أسبوعًا

$236.42 - $344.42

الحجم

7M

هذا الصندوق رائع، لكنه ليس الأفضل

أندرس بيلوند (حالة تشاؤل): أفهم ذلك. صندوق مؤشر السوق الكلي أكثر تنوعًا من صندوق Vanguard S&P 500 التقليدي. كما أنه يشترك في نفس الحمض النووي الصديق للمستثمر من Vanguard، مع نسبة رسوم سنوية ميكروسكوبية تبلغ 0.03%. كيف يمكنك أن تخطئ مع هذا ETF عالي الجودة؟

حسنًا، من الصعب فعلاً العثور على سبب لتفضيل صندوق مؤشر السوق الكلي على شقيقه الأصغر لكن الأكبر S&P 500. من الصعب فصل المخططين في مخطط واحد، على الأقل من منظور عام واحد. مع أو بدون توزيعات أرباح معاد استثمارها (ومقارنة تمامًا)، فإن الصندوقين يقفان على بعد خطأ تقريبي:

بيانات بواسطة YCharts.

لكن يمكنني رؤية شريحة صغيرة من الفضاء بين خطوط السنوات الثلاث، وعندما تمد المخطط لخمس سنوات، تكون الفجوة كبيرة جدًا. والخيار الأكثر ربحية هو باستمرار متتبع S&P 500:

بيانات بواسطة YCharts.

وإذا قمت بتضمين تاريخ صندوق S&P 500 بالكامل، بدءًا من سبتمبر 2010 (تم إطلاق ETF السوق الكلي الرائد في مايو 2001)، فإن العائد الكلي الخاص بك سيكون لديه ميزة تبلغ 30 نقطة مئوية:

بيانات بواسطة YCharts.

بالتأكيد، لا يزال ذلك فرقًا ضئيلًا. لكن هذه ليست القصة الكاملة. الاحتفاظ بأكثر من 3,000 سهم مختلف بدلاً من حوالي 500 لا يؤدي تلقائيًا إلى استقرار لا يمكن هزيمته، على الرغم من تنوعه الأوسع بكثير. كانت الانخفاضات في صندوق مؤشر السوق الكلي أعمق قليلاً من تلك الخاصة بـ S&P 500 في كل أزمة سوق منذ نشأته. كما أن قيمة بيتا المتعقبة للتقلبات أعلى قليلاً، عند 1.02 مقابل 1.01.

لن تؤثر أي من هذه العيوب بشكل كبير على عوائدك على المدى الطويل. اقلب قطعة نقدية، وستكون بخير بصدق مع أي نتيجة. ولكن يمكنك ببساطة الالتزام بالخيار الأبسط والأكثر شهرة، والذي في النهاية هو الأكثر ربحية، حتى عندما تكون الاختلافات صغيرة.

لذا، أنا لست دبًا غاضبًا، يمزق مؤشر السوق الكلي إربًا. أنا مجرد دب عسل سلمي يفضل خيارًا أكثر حلاوة قليلاً. سيكون ذلك هو Vanguard S&P 500 ETF.