من "حرب الأسعار" إلى "حرب مالية" - شركات السيارات تتناحر على القروض منخفضة الفائدة

يزداد عدد شركات السيارات التي تقدم خطط شراء طويلة الأمد بفوائد منخفضة. تصوير: مي شوان/摄

صحيفة الأوراق المالية، مراسل: مي شوان

“الدفعة الشهرية فقط 1918 يوان، ويمكنك شراء سيارة جديدة بمبلغ يكفي لشراء فنجان قهوة يوميًا.” كانت لافتات الخصم النقدي المباشر التي كانت شائعة جدًا في حملات ترويج السيارات تتراجع تدريجيًا، حيث يتم استبدالها تدريجيًا بمثل هذه الخطط المالية الدقيقة التي تتحدد فيها الدفعة اليومية.

من شركات السيارات الجديدة إلى العلامات التجارية المشتركة، تتجه المزيد من الشركات لكسر القاعدة التقليدية لقروض السيارات التي تتراوح بين سنة وخمس سنوات، وتطلق بشكل مكثف خطط شراء طويلة الأمد بفوائد منخفضة تصل إلى 7 أو 8 سنوات. وراء إغراء “الدفعة الشهرية المنخفضة”، تكمن فواتير معقدة — فهي بالنسبة للشركات وسيلة للحفاظ على نظام الأسعار وتقليل عتبة شراء السيارة، وللمستهلكين، تتعلق بتقييم دقة معدل استرداد قيمة السيارات الكهربائية وفترات التمويل الشخصية.

عند زيارة متاجر السيارات الجديدة في السوق، اكتشف مراسلنا أن عبارة “7 سنوات بفائدة منخفضة” تظهر في العديد من لافتات الإعلانات. وأخبر خبراء الصناعة أن قروض السيارات ذات الفائدة المنخفضة أصبحت الاتجاه السائد، وتساعد على استغلال المزيد من الطلبات الاستهلاكية، لكن على المستهلكين الانتباه إلى نماذج تنفيذ القروض ذات الفائدة المنخفضة والتكاليف الخفية للشراء.

أصبحت قروض الفائدة المنخفضة السائدة

بحلول عام 2026، انتقلت ساحة المنافسة بين علامات السيارات الكهربائية من العروض الترويجية في نقاط البيع إلى سباق الخدمات المالية. في أوائل يناير، أطلقت شركة تسلا خطة شراء بفائدة منخفضة جدًا لمدة 7 سنوات، مما أدى بسرعة إلى ردود فعل متسلسلة في سوق السيارات.

وفقًا لإحصاءات غير كاملة، انضمت أكثر من 20 شركة سيارات رئيسية إلى هذه “المعركة المالية”، ورفعت مدة قروض السيارات إلى 7 أو 8 سنوات، مع معدل فائدة سنوي يتراوح بين 2.5% و5%. خلال زيارات متاجر السيارات الكهربائية، لاحظنا أن “القروض بدون فوائد، منخفضة الفائدة، وبدون دفعة أولى” أصبحت كلمات رئيسية تحل محل “الخصم”، وتظهر على لافتات المتاجر. كما تقدم بعض العلامات التجارية خططًا مالية مختلفة لنماذج سيارات مختلفة.

“منذ إصدار سياسة 5 سنوات بدون فوائد و7 سنوات بفائدة منخفضة، زاد تدفق العملاء بشكل كبير. من بين 20 عميلًا، 19 منهم يختارون سياسة 5 سنوات بدون فوائد.” قال أحد موظفي مبيعات أحد متاجر تسلا في شنغهاي بورتو، إن حجم المبيعات مؤخرًا أعلى بشكل واضح من فترة عيد الربيع، وأن العملاء الذين يختارون خطة 5 سنوات بدون فوائد أكثر من أولئك الذين يختارون 7 سنوات بفائدة منخفضة.

“كل ذلك من تسلا.” أطلقت شركة وني في شنغهاي أيضًا حملة “7 سنوات بفائدة منخفضة، مع دفعة أولى تبدأ من 3.8万元”، وقال أحد موظفي المبيعات في المتجر إن إذا خفضت علامات تجارية أخرى عتبة الشراء، فإن عدم القيام بذلك يعادل توجيه العملاء المحتملين نحو المنافسين.

وفي رأي الباحث في مركز ابتكار صناعة السيارات بجامعة بكين للعلوم والتكنولوجيا، تشانغ شيانغ، أن العديد من شركات السيارات استغلت الفرصة لإطلاق خطط قروض طويلة الأمد بفوائد منخفضة، وأن هذه الطريقة التسويقية تخلق فوائد متعددة. بالنسبة للمستهلكين، فإن التقسيط طويل الأمد بفائدة منخفضة يعني عتبة شراء أقل وضغط سداد أقل، وهو مناسب بشكل خاص للشباب ذوي الميزانية المحدودة. أما بالنسبة للشركات، فهذه الوسيلة لتعزيز الاستهلاك تساعد على زيادة المبيعات، وتخفيف المخزون، وزيادة الإيرادات، واستخدام التدفقات النقدية التي تحصل عليها في العمليات.

“‘حرب الأسعار’ هي مواجهة مباشرة، تستخدم الأرباح لزيادة المبيعات، وغالبًا ما تضر بالعلامة التجارية والعملاء القدامى؛ أما ‘الحرب المالية’ فهي أشبه بسكين ناعم، حيث تستخدم الفائدة المنخفضة والقروض الطويلة لتقليل العتبة، مع الحفاظ على عدم خفض الأسعار مباشرة، مما يضمن قفل العملاء مسبقًا.” قال أحد مسؤولي العلامات التجارية الجديدة. منذ بداية العام، تحولت ضريبة شراء السيارات الجديدة من “إعفاء كامل” إلى “نصف الإعفاء”، وتأمل الشركات في تقليل تأثير تراجع السياسات من خلال بعض الوسائل المالية. إن استخدام “القروض طويلة الأمد بفائدة منخفضة” لجذب المستهلكين أصبح بشكل لا مفر منه الوسيلة الرئيسية للترويج في سوق السيارات.

وراء فواتير “الدفعة الشهرية المنخفضة”

تحت هجمات التسويق المتكررة من قبل الشركات، تأثر العديد من المستهلكين بالإعلانات التي تتحدث عن “بدون فوائد” و"فائدة منخفضة جدًا". يخطط السيد وانغ من منطقة مينهانغ في شنغهاي لشراء سيارة كهربائية جديدة، واحتسب حسابًا: إذا كانت قيمة السيارة حوالي 25万元، وقام بقرض من بنك تقليدي لمدة 5 سنوات، فسيحتاج إلى دفعة أولى تزيد عن 5万元، ودفعة شهرية حوالي 4000 يوان، بينما بعد اختيار خطة بفائدة منخفضة لمدة 7 سنوات، تقل الدفعة الشهرية إلى أقل من 3000 يوان، وهو ما يتوافق مع قدرته على التحمل.

لكن وراء كل فاتورة “دفعة منخفضة” تبدو مغرية، هناك حساب إجمالي مخفي بسهولة. قال المحلل في صناعة السيارات وكون إن المستهلكين غالبًا ما ينجذبون إلى مظهر الدفعة الشهرية المنخفضة، ويقللون من حساب إجمالي الفوائد المدفوعة نتيجة لتمديد مدة القرض. وأضاف أن المستهلكين أحيانًا يرون فقط كلمة “صفر فائدة” على اللافتات، وينسون أن هناك نصًا صغيرًا في أسفل اللافتة يقول: “هذه الأمثلة فقط للمرجعية، وقد تتغير الدفعة الأولى والدفعة الشهرية، ويجب الاعتماد على نتائج التدقيق الفعلي من قبل المؤسسات المالية والعقد النهائي.”

وأفاد خبراء في صناعة السيارات أن سياسات قروض السيارات ذات الفائدة المنخفضة تبدو متشابهة من حيث الشكل، لكن مصادر التمويل وحقوق الملكية تختلف بشكل كبير، وتنقسم إلى ثلاثة أنماط رئيسية: نمط القرض المباشر من البنك، ونمط شركة التمويل الخاصة بالسيارات، ونمط التأجير التمويلي.

نمط القرض المباشر من البنك هو تعاون بين الشركات والبنوك، حيث توفر البنوك التمويل، وتخفض الشركات الفائدة من خلال الإعفاء. يوقع العميل على عقد قرض رهن السيارة، وتظل ملكية السيارة باسم العميل منذ البداية، مع رهنها للبنك. هذا النموذج أكثر وضوحًا من الناحية القانونية ويضمن حقوق المستهلك بشكل أكبر.

أما نمط شركة التمويل للسيارات، فهو يعتمد على شركة التمويل التابعة للشركة المصنعة، وغالبًا ما يكون مرتبطًا بشكل عميق بعملية البيع، ويتميز بمرونة في الموافقة، ومدة القرض عادة لا تكون طويلة جدًا.

لكن، في الوقت الحالي، معظم خطط القروض طويلة الأمد ذات الفائدة المنخفضة تعتمد على نمط التأجير التمويلي، حيث تقدم شركة التمويل التمويلي التابعة للشركة السيارة كقرض. قبل سداد القرض، تظل ملكية السيارة للشركة المؤجرة، ويحق للمستهلك استخدامها فقط، ولا يمكن نقل الملكية إلا بعد سداد كامل المبلغ. وأوضح أحد خبراء صناعة السيارات أن هذا النموذج يمكن أن يطيل مدة القرض، لكن خلال فترة السداد، يكون المستهلك مجرد مستأجر للسيارة، وقد يواجه مشكلة في ملكيتها لاحقًا. نصح المصدر بضرورة أن يحرص المستهلك عند توقيع العقد على التمييز بين القرض والتأجير، وأن يطلب قائمة شاملة للتكاليف تشمل الفوائد، والتأمين، والرسوم، ليحصل على حساب دقيق للتكلفة النهائية.

تغير تفكير الشركات في المنافسة

تعد معركة التمويل التي بدأت منذ بداية العام، في ظاهرها، منافسة على معدلات الفائدة، لكنها في حقيقتها اختبار لقدرة الشركات على تقديم خدمات مالية. قال أحد مسؤولي شركة مشتركة: “من يقدّم خصمًا حقيقيًا، ومن يلعب فقط بالكلمات، السوق سيعطي ردّه.” وأضاف أن القروض طويلة الأمد ذات الفائدة المنخفضة تعني أيضًا مخاطر أكبر، مثل تقلبات التصنيف الائتماني، وانخفاض قيمة السيارة، وكلها قد تتحول إلى ديون معدومة، وهو اختبار لقدرة الشركات.

إذا كانت حرب الأسعار التقليدية تعتمد على التنافس في البيع، حيث يربح المستهلكون ويخسرون، وتنتهي العلاقة بمجرد إتمام الصفقة، فإن القروض طويلة الأمد بفائدة منخفضة تعكس تحولًا في تفكير الشركات، التي لم تعد تكتفي فقط ببيع السيارة، بل تسعى إلى الاحتفاظ بالمستخدمين. خلال هذه السنوات السبع، قد يشتري المستخدمون تأمينات، وخدمات صيانة، وعمليات استبدال، مما يخلق قيمة مستمرة للشركات. بالنسبة للشركات، فإن القروض ذات الفائدة المنخفضة ليست سوى المدخل، وتظهر القدرة المالية الحقيقية بعد ربط المستخدمين، مثل توسيع القيمة عبر الاشتراكات في البرامج، وخدمات الشحن السريع.

ويعتقد بعض خبراء الصناعة أن القروض ذات الفائدة المنخفضة مجرد وسيلة ترويجية، وقد تعزز المبيعات على المدى القصير، لكن تأثيرها على السوق بشكل عام لا يزال غير واضح. ومع ذلك، فإن بعض الشركات ترى أن القروض ذات الفائدة المنخفضة تقلل من عتبة الشراء، لكنها لا تغطي ضعف جودة المنتج. خلال فترة السبعة أعوام، فقط العلامات التجارية ذات التقنية العالية ومعدلات الاسترداد المرتفعة يمكنها أن تجعل المستخدمين على استعداد لدفع أقساط شهرية.

وقال وكون، إن على الشركات أن تبني نظامًا شاملاً لتقييم قيمة السيارة المتبقية، ومراقبة ديناميكيات ائتمان المستخدم، وتحذير من مخاطر التأخير، وإلا فإن موجة الديون المعدومة بعد سبع سنوات ستقضي على أرباح اليوم. في هذه المقامرة التي تعتمد على “الاقتراض من الزمن”، من يستطيع الحفاظ على حدود المخاطر، والابتكار التكنولوجي، وتوسيع خدماته، سيكون أكثر استقرارًا في معركة “الحرب المالية”.