พอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ไม่ล้มเหลวจากความคิดที่ไม่ดี

พวกเขาล้มเหลวจากโครงสร้างที่ไม่ดี
กลยุทธ์ Barbell ของ @nntaleb เข้าถึงในความไม่แน่นอน:
- 90% ในสินทรัพย์เพื่อความอยู่รอด (กระแสเงินสด, ผลตอบแทนที่เสถียร, ระยะเวลายาว)
- 10% แบ่งไปในหลายๆ การเดิมพันเล็กน้อยที่ไม่สมมาตร (AI, คริปโต, การทดลองเบื้องต้น)
ถ้าการเดิมพันเล็กๆ ตาย ฉันเสียเงินน้อย ถ้าหนึ่งประสบความสำเร็จ ผลตอบแทนจะไม่เชิงเส้น
ฉันเรียนรู้เรื่องนี้หลังจากการลดลงอย่างรุนแรงในปี 2018 และ 2022 ไม่ใช่เพราะทฤษฎีของฉันผิด — เพราะขนาดของฉันเปราะบาง
การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดของฉัน:
- ฉันหยุดปรับแต่งเพื่อให้ถูกต้อง
- ฉันเริ่มปรับแต่งเพื่อความอยู่รอด + ตัวเลือก
กฎที่ฉันปฏิบัติตอนนี้:
- ไม่มีตำแหน่งเดียวที่สามารถทำลายระบบได้
- ทุนหลักเติบโตอย่างเงียบๆ
- การเดิมพันที่รุนแรงยังคงเล็กพอที่จะเสียได้ แต่ใหญ่พอที่จะมีผล
คนส่วนใหญ่ตามหาความแน่นอน ฉันออกแบบเพื่อความไม่สมมาตร
อยู่รอดก่อน แล้วค่อยให้โอกาสตัวเองในการจับผลตอบแทนเชิงบวกที่ไม่เชิงเส้น
อยู่ในเกมต่อไป🐍