نوفوجراتز يطلق صندوق $100M هيدج الخاص بـ Galaxy Digital للتنقل في أسواق العملات الرقمية المتغيرة

مايك نوفوغراتز يقود شركة Galaxy Digital نحو فصل جديد مع إطلاق صندوق تحوط بقيمة 100 مليون دولار من المقرر أن يكون في الربع الأول من عام 2026. تمثل هذه الخطوة الاستراتيجية تحولًا هامًا لشركة استثمار الأصول الرقمية مع تكيفها مع سوق العملات المشفرة الذي يزداد تقلبًا ونضجًا. يمثل الصندوق خروجًا عن نموذج الاستثمار التقليدي “الشراء والاحتفاظ” للعملات المشفرة، وبدلاً من ذلك يتبنى نهج تداول ثنائي الاتجاه يمكنه تحقيق أرباح من ارتفاع وانخفاض الأسعار عبر منظومة التمويل الرقمي.

يؤكد جمع رأس المال لهذا المبادرة على ثقة قوية من قبل اللاعبين المؤسساتيين الرئيسيين. لقد أمنت Galaxy Digital التزامات بقيمة 100 مليون دولار من مكاتب العائلة، والمستثمرين ذوي الثروات العالية، والداعمين المؤسساتيين—مما يظهر شهية مستمرة لاستراتيجيات الأصول الرقمية ذات المستوى المهني حتى مع مواجهة الأسواق لرياح معاكسة.

رهان ثنائي الاتجاه على التمويل الرقمي

تركز فرضية استثمار صندوق التحوط على استغلال الفرص عبر الاقتصاد الأوسع المتأثر بالبلوكشين، وليس فقط من خلال الألعاب التقليدية للعملات المشفرة. وفقًا لمصادر مقربة من الأمر، ستخصص الحافظة ما يصل إلى 30% مباشرة للأصول الرقمية مثل بيتكوين وإيثريوم، بينما ستخصص الـ70% المتبقية لشركات الخدمات المالية التي تتشكل من خلال ابتكارات البلوكشين، وتطورات الذكاء الاصطناعي، والأطر التنظيمية المتغيرة.

جوزيف أرماو، الذي سيقود عمليات الصندوق، أُطُر استراتيجيته على وضع Galaxy في موقع يمكنه من تحديد الفائزين والخاسرين في مشهد التمويل الرقمي. يعترف هذا النهج بحقيقة سوقية حاسمة: قد يكون عصر الارتفاع الأحادي الاتجاه للعملات المشفرة في نضوج. بدلاً من المراهنة فقط على زيادة السعر، يُبنى الصندوق للاستفادة من تقلبات السوق في أي اتجاه—وهو آلية تموضع نادرة في أدوات الاستثمار التقليدية للعملات المشفرة.

تُعالج القدرة على المراهنة الطويلة والقصيرة تغيرات ديناميكيات السوق. مع تراجع بيتكوين إلى حوالي 77,500 دولار من أعلى مستوياتها في أكتوبر، يدرك المشاركون في السوق بشكل متزايد أن الأرباح المستمرة تتطلب تحوطات أكثر تطورًا وتحديد مواقف تكتيكية تتجاوز الرهانات الاتجاهية البسيطة.

عودة نوفوغراتز لجذور صناديق التحوط

يمثل إطلاق هذا الصندوق لحظة ذات دائرة كاملة لنوفوغراتز وGalaxy Digital. عندما تأسست الشركة قبل تسع سنوات، كان المؤسس يتصورها في البداية كصندوق تحوط متخصص. ومع ذلك، غيرت ظروف السوق ونضج الصناعة تركيز الشركة نحو إدارة الأصول التقليدية وخدمات البنوك الاستثمارية.

دخلت Galaxy Digital السوق العامة في أغسطس 2018، وأصبحت واحدة من أولى منصات استثمار العملات المشفرة المدرجة علنًا في الولايات المتحدة. سرّع تطور الشركة من مدير صندوق خاص إلى مدير أصول عام من تحولها بعيدًا عن تفويض صندوق التحوط الأصلي.

الزخم المالي وسط عدم اليقين السوقي

توفر نتائج شركة Galaxy Digital المالية للربع الثالث من عام 2025 سياقًا مهمًا لهذا التوسع. أبلغت الشركة عن صافي ربح قدره 505 مليون دولار خلال الربع، وهو أداء يعكس حجم عملياتها الحالية وثقة الإدارة في الفرص المستقبلية. تدير الشركة حاليًا حوالي 17 مليار دولار من الأصول الرقمية تحت الإشراف.

يأتي إطلاق صندوق التحوط بشكل استراتيجي مع اختبار سوق العملات المشفرة الأوسع لمستويات أدنى. يعكس التراجع الأخير لبيتكوين بنسبة تقارب 28% من ذروتها في أكتوبر ضغوط السوق الأوسع وعدم اليقين التنظيمي. من خلال تقديم أداة استثمار محوطة في هذا التوقيت، تضع Galaxy Digital نفسها في موقع يخدم المستثمرين الباحثين عن إدارة مخاطر مهنية بدلاً من التعرض الأقصى للارتفاعات فقط.

أشارت Galaxy Digital إلى أن الصندوق قد يبدأ عمليات التشغيل برؤوس أموال تتجاوز الهدف الأولي البالغ 100 مليون دولار، مما يوحي بأن حماس المستثمرين يتجاوز الالتزام الأساسي. لا يزال الإطلاق التشغيلي للصندوق على المسار الصحيح للربع الأول من عام 2026، متماشيًا مع رؤية نوفوغراتز في توسيع قدرات الشركة المؤسسية في مشهد الأصول الرقمية المتطور.