掌握cryptocurrency技术分析课程:交易者必备指南

النجاح في تداول الأصول الرقمية يعتمد على فهم عميق لآليات سوق العمل. لتحقيق الأرباح في سوق العملات المشفرة، يحتاج المتداولون إلى مراعاة ثلاثة عوامل رئيسية: اختيار سعر الشراء المناسب، تقييم العوائد المحتملة، ووضع خطة زمنية لتحقيق الأهداف. لهذا السبب، أصبح تعلم التحليل الفني والتحليل الأساسي من الدورات الأساسية للمتداولين المحترفين.

المبادئ الأساسية للتحليل الفني

يختلف التحليل الفني تمامًا عن التحليل الأساسي التقليدي. يركز المحللون الأساسيون على الاتجاهات الاقتصادية الكلية، ديناميات الصناعة، والمنافسة، محاولين تحديد القيمة الجوهرية للأصول. بينما يبحث التحليل الفني من خلال دراسة بيانات الأسعار التاريخية وحجم التداول، عن أنماط السوق واتجاهات الأسعار، بهدف التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.

الفرضية الأساسية للتحليل الفني هي: أن سلوك السوق يتبع قوانين قابلة للتنبؤ، وأن الاتجاهات التي تكونت غالبًا ما تستمر في التحرك في نفس الاتجاه لفترة من الزمن. هذا يعني أن المستثمرين يمكنهم من خلال تحليل الرسوم البيانية، العثور على نقاط شراء منخفضة، وبيع عند ارتفاع الأسعار لتحقيق الأرباح.

ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن التحليل الفني له قيوده. قد يختار متداولون مختلفون مؤشرات مختلفة، وتفسير الإشارات نفسها قد يختلف. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد التحليل الفني فقط على بيانات الأسعار التاريخية، ولا يغطي جميع العوامل التي تؤثر على سعر الأصل، لذلك فإن التوقعات التي يقدمها ليست مضمونة بنسبة 100%.

المنطق الداخلي لحركة الأسعار

تقلبات أسعار العملات المشفرة تعكس مباشرة تغيرات العرض والطلب. عندما يكون العرض أكبر من الطلب، ينخفض السعر؛ وعندما يتجاوز الطلب العرض، يرتفع السعر. المهمة الأساسية للمحلل الفني هي تقييم الخلفية العامة للسوق، والتعرف بدقة على متى قد يبدأ السعر حركة جديدة.

فهم حركة السعر (Price Action) يكمن في: أن كل تغير في السعر له مصدر، وأن البيانات التاريخية تحتوي على أدلة على الاتجاهات المستقبلية.

لبناء نظام تداول فعال، يحتاج الأمر إلى استخدام أدوات متعددة. بالإضافة إلى الرسوم البيانية الشموعية الأساسية، يحتاج المتداولون إلى إتقان مؤشرات فنية متنوعة. تساعد هذه المؤشرات على التعرف على أفضل أوقات الدخول والخروج من السوق.

شرح المفاتيح للمؤشرات الفنية

المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) والمتوسطات المتحركة الأسية (EMA)

المتوسطات المتحركة هي من أبسط وأكثر المؤشرات استخدامًا. المتوسط المتحرك البسيط يحسب متوسط سعر الإغلاق خلال فترة معينة لتنعيم تقلبات السعر، ويساعد المتداولين على تحديد اتجاه الاتجاه.

على سبيل المثال، إذا كانت أسعار الإغلاق الثلاثة المتتالية هي 1، 2، 3، فإن SMA = (1+2+3) ÷ 3 = 2. يُطلق على هذا الخط اسم “المتحرك” لأنه يتحدث باستمرار مع إضافة سعر جديد وحذف الأقدم، مما يخلق خطًا محدثًا باستمرار.

أما المتوسط المتحرك الأسّي (EMA)، فيعطي وزنًا أكبر للأسعار الأحدث. في سوق العملات المشفرة شديد التقلب، غالبًا ما يكون EMA أسرع في الاستجابة لتغيرات السعر.

نصائح عملية لاستخدام EMA:

• عند ملامسة السعر أو عبوره للخط EMA الصاعد، فكر في الشراء
• عند هبوط السعر دون خط EMA، فكر في البيع
• عادةً، يعمل خط EMA الصاعد كدعم، والخط الهابط كمقاومة
• عندما يعبر EMA من الأسفل فوق SMA، يكون إشارة شراء

يُفضل استخدام EMA في الأسواق ذات الاتجاه الواضح، مع مراعاة أنه مؤشر متأخر، وأن الإشارات قد تتأخر قليلاً.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

RSI هو من مؤشرات التذبذب، ويتحرك بين 0 و 100. يقيس هذا المؤشر مدى وسرعة تغير السعر، ويستخدم لتحديد ما إذا كان الأصل في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. في سوق العملات المشفرة ذات التقلب العالي، يُعد RSI أداة موثوقة لتحديد نقاط الدخول والخروج.

مؤشر RSI العشوائي والمؤشرات المتقدمة

بعض المتداولين يستخدمون أيضًا RSI العشوائي، وهو مؤشر مشتق من RSI، ويزيد من الحساسية من خلال تطبيق صيغة العشوائية. غالبًا ما يُستخدم هذا المؤشر لتحليل حساسية السوق بشكل أعمق.

مؤشر MACD (تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة)

يولد مؤشر MACD إشارات تداول من خلال حساب الفرق بين متوسطين متحركين أسّيّين. الحساب القياسي هو: EMA لمدة 12 فترة ناقص EMA لمدة 26 فترة. يُنتج هذا الفرق خط MACD، ثم يُرسم EMA لمدة 9 فترات على هذا الخط ليكون خط الإشارة. يُظهر مخطط الأعمدة (الهيستوغرام) المسافة بين الخطين.

طرق تفسير إشارات MACD:

• عبور MACD فوق خط الصفر يُعد إشارة صعود
• عبور MACD تحت خط الصفر يُعد إشارة هبوط

النطاقات بولينجر (Bollinger Bands)

تتكون من ثلاثة خطوط، وتشكل قناة تحدد حركة السعر. الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك البسيط، والخطوط العلوية والسفلية تتكيف مع تقلبات السعر. يُستخدم هذا المؤشر بشكل خاص لتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط، ويقيس تقلب السوق بشكل فعال. يمكن للمتداولين الاعتماد عليه لتحديد نقاط انعطاف الاتجاه.

طريقة تداول حركة السعر

طريقة تداول حركة السعر (Price Action) التي لا تعتمد على المؤشرات، تعتمد على تحليل أنماط الرسوم البيانية مباشرة. يتخذ المتداولون قرارات الشراء والبيع من خلال مراقبة تقلبات السعر وحجم التداول.

المفاهيم الأساسية تشمل موجات الاتجاه وموجات التصحيح (المعروفة أيضًا بالموجات النبضية والموجات التصحيحية). عندما يكون حجم موجة الاتجاه أكبر من موجة التصحيح، يكون الاتجاه صاعدًا؛ والعكس صحيح.

ميزة الاتجاه الصاعد هو تكوين أسعار أعلى محليًا وأدنى محليًا أعلى. والعكس في الاتجاه الهابط. عادةً، تتكون خطوط الدعم والمقاومة عند هذه النقاط الرئيسية.

تحليل الرسوم الشمعية (الشموع اليابانية)

تم اختراع الرسوم الشمعية اليابانية في القرن 18 وما زالت حتى اليوم من أكثر أدوات التصور فعالية للسعر. كل شمعة تمثل فترة زمنية معينة (مثل اليوم في الرسم اليومي) لحركة السعر.

تتكون الشمعة من ثلاثة أجزاء:

• الجسم: يمثل الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق
• الظلال العلوية والسفلية (الفتيل): تمثل أعلى وأدنى سعر خلال الفترة
• اللون: الأخضر أو الأبيض يدل على ارتفاع السعر، والأحمر أو الأسود يدل على انخفاض السعر

تشكيل أنماط معينة من الشموع يساعد على التعرف على مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، ويكشف عن توازن قوى الشراء والبيع، ويشير إلى احتمالية استمرار أو انعكاس الاتجاه.

نقاط المحور (Pivot Points) للتداول

يستخدم المتداولون المحترفون في العملات المشفرة نقاط المحور لتحديد مناطق الدعم والمقاومة المحتملة. الميزة الفريدة لنقاط المحور هي موضوعيتها — فهي تعتمد على حسابات ثابتة، ولا تتطلب حكمًا شخصيًا.

هذه الطريقة مستمدة من خبرة المتداولين في البورصات. النظام الخماسي الأساسي يعتمد على متوسط أعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق للفترة السابقة:

• نقطة المحور P = ( أعلى سعر سابق + أدنى سعر سابق + سعر الإغلاق السابق) ÷ 3
• الدعم الأول S1 = ( P × 2) - أعلى سعر سابق
• الدعم الثاني S2 = P - ( أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق)
• المقاومة الأولى R1 = ( P × 2) - أدنى سعر سابق
• المقاومة الثانية R2 = P + ( أعلى سعر سابق - أدنى سعر سابق)

اختراق السعر فوق نقطة المحور يُعد إشارة صعود، وتحتها إشارة هبوط. في تداول العملات المشفرة، تطبيق نقاط المحور مشابه لمستويات فيبوناتشي.

مستويات تصحيح فيبوناتشي

مستويات تصحيح فيبوناتشي أداة قوية لتحديد الدعم والمقاومة المحتملين. السوق غالبًا لا يرتفع أو ينخفض بشكل مباشر، بل يمر بتصحيحات قصيرة تسمى عادةً التصحيح أو التراجع. تساعد مستويات فيبوناتشي المتداولين على تقدير مدى تصحيح السعر.

هذه المستويات تعتمد على النسبة الذهبية في الرياضيات. تسلسل النسب الذهبية هو 0، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144…، حيث كل رقم تقريبًا يساوي 1.618 مرة الرقم السابق.

يتم حساب مستويات فيبوناتشي على الرسوم البيانية عبر رسم ست خطوط، تقع عند أعلى نقطة (100%)، أدنى نقطة (0%)، والنقطة الوسطى (50%). أما الخطوط الثلاثة الأخرى فهي عند النسب المئوية الرئيسية: 61.8%، 38.2%، و23.6%. وفقًا للنسبة الذهبية، يُحتمل أن تمثل هذه المواقع نقاط دعم ومقاومة مهمة.

مهم جدًا أن تكون خطوط فيبوناتشي أدوات تأكيد، وتُستخدم بشكل أكثر فاعلية عند دمجها مع مؤشرات أخرى مثل MACD، خطوط الاتجاه، المتوسطات المتحركة، وحجم التداول. كلما زاد توافق المؤشرات، كانت إشارات التداول أكثر موثوقية.

نصائح عملية وإدارة المخاطر

الهدف النهائي من تعلم دورة التحليل الفني للعملات المشفرة هو تحسين قرارات التداول. ومع ذلك، من المهم أن نوضح أن: التحليل الفني ليس أداة تنبؤ مثالية، وإشارات TA لا تضمن الدقة بنسبة 100%.

ممارسات المتداولين المحترفين تشمل:

• تقييم نقاط الضعف في كل إشارة
• وضع إدارة المخاطر في المقام الأول
• فهم المنطق وراء تحركات الأسعار الرئيسية مثل Bitcoin
• بناء نظام إدارة تداول منهجي

يتطلب تعلم التحليل الفني وقتًا وممارسة، لكن بمجرد إتقانه، يمكن أن يوفر مصدر دخل ثابت.

التحليل الشامل

على الرغم من الجدل حول التحليل الفني، إلا أن الجمع بين التحليل الفني (TA) والتحليل الأساسي (FA) هو الخيار الأكثر حكمة. يناسب التحليل الأساسي استراتيجيات الاستثمار طويلة الأمد، بينما يوفر التحليل الفني معلومات قيمة عن الاتجاهات قصيرة الأمد، خاصة عند تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج. هذا النهج المزدوج يجعل قرارات التداول أكثر شمولية وموضوعية.

سواء كنت مبتدئًا في عالم العملات المشفرة أو تسعى لتعزيز قدراتك الاستثمارية، فإن التعلم المنهجي للتحليل الفني ضروري. من خلال فهم أنماط السوق وقوانينه، ستتمكن من التعرف على الاتجاهات بشكل أدق، وتوقع تحركات الأسعار، واتخاذ قرارات أكثر استنارة في عالم الأصول الرقمية الديناميكي.