دليل استثمار العملات المستقرة: فتح أرباح ثابتة للأصول المشفرة

ما هي العملات المستقرة

العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة المرتبطة بأصول مادية، عادةً ما تكون مدعومة بعملات الدولار أو الذهب أو غيرها من الاحتياطيات. على عكس الأصول ذات التقلبات العالية مثل البيتكوين، الهدف من تصميم العملات المستقرة هو الحفاظ على قيمة مستقرة، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد متوقعة وإدارة للمخاطر. من خلال العملات المستقرة، يمكن للمستخدمين الحصول على استقرار مالي تقليدي داخل عالم العملات المشفرة.

هل تستحق العملات المستقرة الاستثمار؟

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في زيادة الاستقرار في تخصيص أصولهم المشفرة، توفر العملات المستقرة فرصة فريدة. فهي تعمل كجسر بين التمويل التقليدي وبيئة العملات المشفرة اللامركزية، مما يجعلها الخيار الأول للمستثمرين الذين يكرهون المخاطر.

الاختلافات الأساسية بين العملات المستقرة والبيتكوين:

طرق كسب الفوائد من العملات المستقرة

يمكن للمستثمرين الاستفادة من العملات المستقرة بطرق متعددة لتحقيق دخل سلبي:

الإيداع والاقتراض

إيداع العملات المستقرة هو الطريقة المباشرة لتحقيق العائد. يمكن للمستخدمين قفل العملات المستقرة لمدة معينة، والحصول على معدل عائد سنوي (APR) بناءً على مدة القفل. هذه الطريقة آمنة وسهلة، وتناسب المستثمرين الباحثين عن توازن بين المخاطر والعوائد.

الإقراض وتوفير السيولة

من خلال منصات الإقراض اللامركزية، يمكن للمستخدمين تقديم سيولة بالعملات المستقرة وكسب معدل عائد سنوي (APY). العديد من المنصات توفر خاصية التجديد التلقائي، حيث يتم احتساب الفوائد تلقائيًا وتراكمها مع مرور الوقت، مما يسرع من نمو العائد.

المنتجات المهيكلة والأدوات المشتقة

للمستثمرين ذوي تحمل المخاطر العالي، توفر المنتجات المهيكلة إمكانيات عائد أعلى. غالبًا ما تجمع هذه المنتجات بين العملات المستقرة وأصول أخرى (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم)، وتصمم آليات عائد أكثر تعقيدًا.

فرص التداول بالفرق السعر

في سوق نظير إلى نظير في منصة معينة، توفر العملات المستقرة (مثل USDT و USDC) هامش فرق السعر للشراء والبيع، مما يتيح فرصًا للمراجحة. يمكن للمتداولين الأذكياء تحقيق أرباح من خلال الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر أعلى. بالإضافة إلى ذلك، قد تظهر فرص انفصال سعر بين USDT و USDC أحيانًا، وهو أيضًا فرصة للمراجحة.

خيارات استثمار العملات المستقرة الرائجة

Tether (USDT)

USDT هو أكبر عملة مستقرة على مستوى العالم، مرتبط بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1، وكل توكن مدعوم باحتياطي من الدولار يعادل قيمته. استقرارها العالي وانتشارها الواسع يجعلها الخيار الأول للدخل السلبي. مع منصات الفوائد أو خدمات الإقراض، يمكن لـ USDT أن توفر عوائد مستقرة.

USD Coin (USDC)

USDC تصدرها تحالف Centre (بما في ذلك Coinbase و Circle)، وتوفر شفافية عالية. كل USDC يتم تدقيقه بشكل دوري لضمان وجود دعم بقيمة دولار واحد لكل عملة. مشابهة لـ USDT، USDC مناسبة للاستثمار على منصات توليد العوائد لتحقيق دخل سلبي مستقر. السعر الحالي هو $1.00.

Dai (DAI)

Dai هي عملة مستقرة لامركزية، تحافظ على قيمتها عبر نظام عقود ذكية على شبكة الإيثيريوم، وليس مدعومة مباشرة بالدولار البنكي. تقوم هذه العقود تلقائيًا بموازنة قيمة Dai لتكون قريبة من دولار واحد. ميزتها اللامركزية تتيح فرص دخل سلبي فريدة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). السعر الحالي هو $1.00.

Pax Gold (PAXG)

PAXG هي عملة مستقرة مدعومة بأصول مادية، حيث تمثل كل توكن أونصة ذهب مخزنة في خزائن برينكس، لندن. يمكن للمستثمرين الذين يثقون في استقرار الذهب الاستفادة من مزايا الأصول الرقمية عبر PAXG. توفر العديد من منصات الإقراض فرص دخل سلبي على PAXG. السعر الحالي هو $4.54K.

Decentralized USD (USDD)

USDD هي عملة مستقرة لامركزية، توفر ارتباطًا بالدولار التقليدي مع الحفاظ على خصائص اللامركزية. السعر الحالي هو $1.00.

PayPal USD (PYUSD)

PYUSD هو عملة مستقرة خاصة أطلقتها PayPal، وهي توكن ERC-20 على شبكة الإيثيريوم، مدعومة بالكامل من ودائع الدولار الأمريكي، والسندات الأمريكية، والنقدية المعادلة. يهدف PYUSD إلى تسهيل المعاملات الافتراضية، والتحويلات، وتطبيقات العملات المشفرة السائدة، ويدعمها عملاق الدفع PayPal، مما قد يعيد تعريف المدفوعات الرقمية وبيئة Web3.

نقاط مهمة للاستثمار في العملات المستقرة

اختيار المنصة المناسبة أمر حاسم. يجب أن تتوفر في المنصة:

• معدل عائد سنوي جذاب
• بيئة آمنة للمعاملات والتخزين
• سمعة جيدة وامتثال تنظيمي
• إفصاح شفاف عن المخاطر

قبل الالتزام بأي أموال، من الضروري دراسة أداء العملات المستقرة وتاريخها، والتحقق من موثوقية الجهات المصدرة، لضمان إدارة المخاطر بشكل فعال.

الأسئلة الشائعة

هل يمكن تعدين العملات المستقرة؟

لا. العملات المستقرة لا تُعدّن عبر إثبات العمل أو إثبات الحصة، وإنما تصدر بواسطة المؤسسات المعنية. يتم إصدار عملات مستقرة جديدة فقط عندما يتم إيداع قيمة معادلة من العملة القانونية أو الأصول في الاحتياطي.

هل يمكن إيداع العملات المستقرة؟

نعم. يمكن للمستخدمين إيداع العملات المستقرة في معظم منصات العملات المشفرة لكسب فوائد أو مكافآت. تختلف الخيارات حسب المنصة ونوع العملة المستقرة.

هل يمكن البيع على المكشوف للعملات المستقرة؟

نظريًا، نعم، لكن ذلك غير شائع. تم تصميم قيمة العملات المستقرة للحفاظ على استقرارها، وغالبًا ما تكون مرتبطة بالعملات القانونية، لذا فإن فرص الربح من البيع على المكشوف ضئيلة. ومع ذلك، تُستخدم العملات المستقرة غالبًا كعملة أساسية لبيع العملات المشفرة الأخرى (مثل البيتكوين) على المكشوف، ويتم تسوية هذه الصفقات باستخدام العملات المستقرة للتحوط من التقلبات.

هل تعتبر العملات المستقرة أوراقًا مالية؟

عادةً لا. لا تُصنف معظم العملات المستقرة على أنها أوراق مالية، لأنها لا تمثل ملكية في شركة، ولا تعتمد على جهود الآخرين لتحقيق عوائد مستقبلية.

هل يجب دفع ضرائب على أرباح العملات المستقرة؟

نعم. في معظم الولايات القضائية (بما في ذلك الولايات المتحدة)، أي أرباح ناتجة عن التداول أو الاستخدام للعملات المستقرة يجب أن تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. تختلف قوانين الضرائب حسب المنطقة، ويجب على المستثمرين متابعة السياسات المحلية عن كثب.

هل العملات المستقرة آمنة؟

نظرًا لاستقرار قيمتها ودعمها بالاحتياطيات، تعتبر العملات المستقرة نسبياً آمنة، لكنها ليست خالية تمامًا من المخاطر. تشمل مصادر المخاطر التغييرات التنظيمية، وموثوقية الجهات المصدرة، وأمان المنصات. العملات المستقرة الخوارزمية والمدعومة بالأصول المشفرة تحمل مخاطر أعلى. كانت أزمة انهيار Terra LUNA وUST في مايو 2022 تحذيرًا واضحًا.

الخلاصة

توفر العملات المستقرة وسيلة عملية لتحقيق دخل سلبي في بيئة العملات المشفرة. من خلال دراسة العملات المستقرة المختلفة، وفهم آليات العائد الخاصة بها، واختيار المنصات المناسبة، يمكن للمستثمرين الاستفادة الكاملة من هذه الاستراتيجية. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، فإن البحث الشامل والاستشارة مع خبراء ماليين عند الحاجة هو مفتاح النجاح.