巴菲特投资组合中的三大股息收入策略：2026年最佳美国股息股票

巴菲特如何通过股息收入建立财富

虽然在沃伦·巴菲特的管理下，伯克希尔·哈撒韦本身从未进行季度分红，但他的投资组合讲述了不同的故事。这位传奇投资者的持仓中充满了可靠的高股息公司——这是一种展示他对被动收入生成坚定信念的策略。对于那些寻求最佳美国高股息股票以稳固投资组合的投资者，研究巴菲特的选择可以提供宝贵的洞察，帮助区分可持续收入股票与平庸之辈。

雪佛龙：拥有38年股息纪录的石油巨头

在巴菲特的重要持仓中，雪佛龙尤为吸引追求收入的投资者。该能源公司目前提供4.5%的预期股息收益率——是投资组合中最具吸引力的派息之一。

雪佛龙特别令人信服之处在于其稳定性。公司已连续38年提高股息，过去五年的复合年增长率为6%。这一纪录显示管理层对长期现金流的信心。

在运营方面，自2024年以来，雪佛龙在现金流扩展方面领先同行，并拥有行业内最高的产量增长率。在不同原油价格情景下，公司保持财务灵活性——这是在波动的能源市场中的关键优势。

除了已宣布的股息外，股东还受益于积极的资本回报。雪佛龙在过去22年中有18年进行了股票回购，管理层目标是每年回购3-6%的股份。这些“隐形股息”提升了剩余投资者的每股价值。

可口可乐：防御型收入巨头

巴菲特持股时间最长的股票（除伯克希尔外）是可口可乐公司，目前是伯克希尔第四大持仓。这家饮料巨头说明了为什么最佳美国高股息股票并不总是最高收益——它们是最可靠的。

可口可乐的股息收益率为2.9%，低于雪佛龙，但其信誉更为深厚。公司属于“股息之王”精英集团，已连续63年增加派息。预计2026年初还会再次加码。

投资组合远不止其旗舰可乐品牌。可口可乐在全球市场运营30个品牌，每年创造超过$1 十亿的收入，确立了其作为全球领先消费品牌的地位。这种多元化有助于缓冲消费者偏好的变化。

对于担心未来市场动荡的投资者，可口可乐是一个防御性锚点。其稳定的投资者基础和抗衰退需求，使其在经济低迷时成为传统的避风港。

联合健康：医疗折扣机会

联合健康集团的股息收益率为2.7%，但其近期表现与前两者不同。这家医疗公司在2025年经历了巨大压力，巴菲特识别出这是一个具有吸引力的低价入场点。

巴菲特团队在第二季度买入了约500万股，当时市场情绪最低。另一位亿万富翁大卫·特珀也采取了类似行动，显示机构对长期机会的信心。

此次抛售主要源于Medicare Advantage计划中高于预期的医疗成本。管理层的应对措施——提高保费——预计将在2026年有效应对这些逆风。目前的估值远低于之前的高点，为追求收益的买家提供了逆向投资的吸引力。

多元化收入来源：日本持仓及其他

除了主要的三大持仓外，巴菲特的日本持仓也值得关注。三菱、三井和住友的股息收益率均超过2.8%，且估值具有吸引力。巴菲特已表示打算“无限期”持有这些日本股票，而继任者格雷格·阿贝尔也重申了50年持有的承诺。

对收入型投资者的启示

最佳的美国高股息股票具有共同特征：经过验证的股息增长、财务韧性和具有防御性的竞争地位。巴菲特的选择——无论是通过股息还是回购计划——都体现了这一理念。无论是追求稳定的(可口可乐)、高收益的(雪佛龙)，还是价值回升的(联合健康)，这些持仓都为追求稳定现金回报的收入投资者提供了多条路径。