了解永续合约！一夜致富的秘密。

在加密世界中，一天相当于现实中的十年。这句说法让无数人怀着"一夜成名"的幻想急匆匆地涌入期货市场，最终却成为了交易所的"燃料"。今天，我将以最直接的方式揭开期货的华丽外衣，让你明白：你关注的是机会，而交易所关注的是你的资本。
🎲什么是永续合约？期货的“永恒版本”。
永续合约本质上是一种没有到期日期的投注协议。就像你在和市场"打赌"未来的价格会涨还是跌。这就像是一个"期货"的兄弟，但更加刺激，因为没有"到期日"，让你可以无限期地继续投注。
👉 例如:
你预测西瓜的价格：你可以"做多"或"做空"。
如果你做多，你认为西瓜的价格会从1元涨到2元。你首先在1元时"同意"买入，当它涨到2元时，你卖出，从中获利1元。
如果你想做空，你认为西瓜的价格会从1元跌到0.5元。你首先借一个西瓜，立即以1元的价格卖出，然后等到价格跌到0.5元时再买回来归还。在这个买卖交易中，你赚取了0.5元的利润。
无论市场是上涨还是下跌，只要你猜对方向，就有机会赚钱。
众所周知，现货交易。例如，如果一个西瓜的价格是10元，你必须支付10元才能买到一个。
您可以在合约中使用 "杠杆"。如果您使用 10 倍杠杆，您只需要投入 1 美元(这被称为保证金)，您可以杠杆一颗价值 10 美元的西瓜！
😈 当你赚取时：西瓜涨到11元(上涨10%)，你使用1元本金，赚取1元，投资回报率100%！
💀 当你亏钱时：西瓜跌到9元(a 10%下跌)，你的1元本金完全被清算(。
杠杆可以帮助你快速获利，但也可能导致更快的损失。它放大了你的收益，甚至更多地放大了你的风险。
它通常会出现一种称为“钉住”的现象，即价格突然下跌后又回升，或突然飙升后又回落。你的本金只有这样；只要价格哪怕短暂触及你的强平价，就会立刻被强平。
🧠 3个你必须理解的救命概念
合约分为两种模式，一种称为全仓，另一种称为逐仓。
🛡️在全额保证金下，你可以想象你的保证金 )本金( 就像是你钱包里的所有钱，这使得你的保证金相对较大，不易被强制平仓。因为你有强大的本金 )钱包里的所有钱都在支撑(，你可以承受更大的价格波动。例如，如果某个订单产生了浮动亏损，其他订单的利润或你钱包中未使用的资金可以用来覆盖它，让你能够坚持更久。但！如果爆仓，那就全爆仓！如果市场完全朝着不利的方向移动，最终导致强制平仓，那么你整个合约账户中的所有资金 )整个钱包(都会一次性损失。
🎯 隔离保证金意味着你从总钱包中提取固定金额)，例如100元(作为下注轮次的本金。无论你在这一轮是赢还是输，只有那100元内的结果才会被计算。即使表现不佳并面临清算，你也只会失去那100元的本金。你钱包中的其他资金则安全无恙。缺点是本金较小，容易导致清算。由于你只提取了100元进行交易，即使是轻微的价格波动也可能超过那100元的容量，你可能会被迫快速平仓)清算(。这种方法适合初学者试水或同时下注多个方向。
另一个概念是资金费率。资金费率是永续合约中最令人困惑的概念之一，但其核心逻辑实际上非常简单。
想象一下你身处一个赌场，在一个"猜测价格波动"的赌桌上：那些下注"上涨"的)多头(坐在一边，而那些下注"下跌"的)空头(坐在另一边。通常来说，两边的人数应该差不多，这样游戏会相对平衡。
但突然传来了一个好消息，大多数人急忙押注于“上涨”。此时，赌场老板发现了一个问题：
如果价格持续上涨，押注"上涨"的人将发财，而押注"下跌"的人将失去一切并退出市场。从长远来看，没有人会在赌桌上押注"下跌"，这个游戏将崩溃。
我该怎么办？
赌场老板想出了一个方法：他向大多数下注"上涨")的人收取了一小笔"余额费"(，然后将其分配给少数下注"下跌")的人。
这有什么意义？
1. 鼓励弱者：给那些押注于"下"的人提供补贴，以便他们不离开并继续游戏。
2. 提醒强者：告诉那些押注“上涨”的人：“你们太热情了，冷静一点，持有这个头寸是有成本的。”
“余额费用”是指合约中的【资金利率】。
合约中的资金费率是如何运作的？
如果市场上看涨的(多头)参与者远远超过看跌的(空头)参与者，那么多头将不得不支付给空头。相反，如果看跌的(空头)参与者远远超过看涨的(多头)参与者，那么空头将不得不支付给多头。通常，结算每8小时进行一次(，例如，在UTC时间的0:00、8:00和16:00。
如何确定费用？
它是通过一个公式自动计算的，主要关注合约价格与现货价格之间的差异，以及市场中多头与空头头寸的比例。您无需自己计算；交易所会显示它。
如果融资利率持续为正且非常高，这表明市场极度看涨，大家都在做多。你需要保持谨慎，因为修正可能即将到来。如果融资利率为负，这表明市场非常看跌，大家都在做空，这可能是反弹的信号。
所以下次你看到融资利率时，只需将其理解为“市场均衡税”或“情绪过热冷却费”！
🚨如何从中获利？如果你仍然想尝试，请记住这6条铁律：生存比赚钱更重要。
首先，不要持有头寸。
持有一个头寸是让所有人在市场中失败的第一个障碍。你认为市场会回升；是的，它确实回升过几次，但有一次它不回升就足以让你的人生重置。我见过太多自称是10年老兵的人，在市场的最后一波中，他们一无所有。并不是说他们不知道如何交易，而是他们无法承认失败。结果？他们再也没有资格谈论交易。
记住，市场并不害怕你的止损；它害怕的是你的固执。止损并不是懦弱；它是拯救自己生命的一种方式。
其次，高频操作
有些人如果一天不下单就会全身发痒。市场没有动，但他们的手已经在动。你以为自己在交易，其实是在寻找死亡。一个真正的专业交易者一天可能只进行几笔短期交易，而长期交易每周也不过两三笔，但每次都是精打细算。频率越高，错误越密集，最终一切都依赖于情绪交易。直白地说，这不仅仅是亏钱，而是自我消耗。市场最喜欢的就是像你这样的手痒的人。
第三，沉迷于观察市场。
每天观察市场并不是勤奋，而是焦虑。你认为自己掌控着市场，但实际上，你是被趋势引导的。那些真正理解节奏的人会设定止损，然后关掉屏幕；市场并不是你可以随时关注以预测的东西，利润也不是你可以随意创造的。你观察的时间越长，情绪越混乱，手越抖，最终，你的交易是由冲动驱动的，而不是逻辑。
第四，始终通过备份头寸来管理风险。
推荐的主仓位：储备仓位应配置在7:3或8:2的比例，额外仓位仅在趋势反转或出现反弹信号时添加，每次添加不得超过储备仓位的1/3。获利后，首先补充储备仓位，切勿用其增加杠杆。通过这个安全网，您可以避免一次性全清，保持稳定的心态，让您在市场中生存更久。
第五，拒绝高杠杆。
高杠杆是合约清算的头号罪魁！不要触碰超过10倍的杠杆。使用5倍杠杆时，20%的下跌会导致清算，而使用10倍杠杆时，只需10%的下跌。活着就给了你机会。
第六，技术分析是唯一的依赖。
基本面：关注利率下调周期和政策趋势)，例如特朗普当选后的市场(。
技术模型：K线形态)头肩底，箱体结构(，指标)MACD，移动平均系统(。
仓位管理：每个订单的止损应不超过本金的5%，盈亏比应至少为1:1.5。
最近，10月11日的黑天鹅事件导致了)亿美元的巨大清算，影响了160万人。
BTC价格从122,000 USD下跌至102,000 USD的低点，最大跌幅超过16%；ETH价格从4,340 USD下跌至3,400 USD的低点，最大跌幅超过22%；像Solana (SOL)和XRP这样的主流加密货币经历了接近30%的下跌。 altcoin跌幅超过90%已成为常态。在那些使用杠杆交易合约的人中，98%已被清算。许多在前一天还炫耀盈利截图的人在第二天就消失了，甚至停止了他们社交圈的更新。
加密世界并不缺乏机会；缺少的是能够持久的人。
在您按下 "开仓" 按钮之前，问问自己：
你是控制合约，还是合约控制你的贪婪？
交易所不需要击败你；他们只需要等待你自我毁灭。
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