علامات تحذير دورة السوق: أنماط تاريخية تشير إلى احتمال حدوث تراجع في مجال العملات الرقمية

قد يقترب سوق العملات المشفرة من تصحيح كبير بناءً على الأنماط التاريخية والمؤشرات الفنية. بينما لا يزال العديد من المستثمرين متفائلين بشأن دورة الثور الحالية، تشير العديد من إشارات التحذير إلى أن الحذر مطلوب.

إليك ما تكشفه البيانات عن ظروف السوق وكيفية حماية محفظتك:

الدورات التاريخية للعملات المشفرة تظهر أنماط متسقة

تظهر النظر إلى دورات السوق السابقة نمطًا مقلقًا:

انتهى دورة 2013 بانخفاض بيتكوين بنسبة 85% عن أعلى مستوى له على الإطلاق.

انتهى سوق الثور لعام 2017 بانهيار بنسبة 84% أدّى إلى شتاء تشفيري مطوّل.

في عام 2021، على الرغم من التوقعات بـ "دورة فائقة"، انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 77% من قيمتها القصوى.

لا يمكن تجاهل هذه الأنماط المستمرة من تصحيحات بنسبة 77-85% بعد قمم السوق المتفائلة عند تقييم الظروف الحالية.

إشارات التحذير الفلاش للمؤشرات الفنية

تصل العديد من المؤشرات الفنية إلى مستويات ترتبط تاريخياً بقمم السوق:

مؤشر دورة Pi قد وصل إلى قراءات متطرفة مشابهة لقمم الدورات السابقة.

نسبة MVRV ( القيمة السوقية إلى القيمة المدركة ) تظهر الأرباح غير المحققة عند مستويات تاريخية مرتفعة.

عندما تصل هذه المقاييس إلى المستويات الحالية، تشير البيانات التاريخية إلى أن الأموال الذكية عادة ما تبدأ في تقليل التعرض قبل المستثمرين الأفراد.

الديناميات المؤسسية تخلق مخاطر محتملة

لقد أنشأت التدفقات النقدية إلى صناديق ETF تفاؤلاً كبيراً في السوق، لكن هذا قد يخفي المخاطر الكامنة:

بينما تدفقت المليارات إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، مما خلق شعورًا بالأمان، يمكن لرأس المال المؤسسي الخروج بسرعة عندما يتغير الشعور.

تحتفظ MicroStrategy الآن بحوالي 466,000 BTC ( بقيمة تزيد عن 53 مليار دولار )، تم الحصول على الكثير منها باستخدام الدين واستراتيجيات الرفع.

إذا انخفضت الأسعار بشكل كبير، فإن ضغوط الميزانية العمومية قد تؤدي إلى بيع قسري، مما قد يخلق تصفية متتابعة.

أنماط سلوك الشركات خلال ضغوط السوق

تشير أنماط الاستثمار المؤسسي السابقة إلى نهج عملي بدلاً من نهج أيديولوجي:

في عام 2021، اشترت تسلا 1.5 مليار دولار من البيتكوين، ودعمت العملات المشفرة علنًا، ثم باعت بهدوء 75% من ممتلكاتها عندما تغيرت ظروف السوق.

تولي المسؤوليات الائتمانية للشركات عادةً أولوية لحماية الميزانية العمومية على حساب الفلسفات طويلة الأجل.

تشير هذه النمط إلى أن حاملي الشركات الآخرين قد يتبعون استراتيجيات خروج مماثلة تحت ضغط سعر كبير.

نقاط ضعف هيكل السوق

تصحيح سعر البيتكوين قد يؤدي إلى مشاكل متعددة مرتبطة بالسوق:

قد تضطر عمليات التعدين، التي غالبًا ما تحتفظ باحتياطيات كبيرة، إلى البيع للحفاظ على العمليات خلال الانخفاضات.

قد تواجه منصات التداول انخفاضاً كبيراً في أحجام التداول والإيرادات.

تميل سيولة السوق إلى التدهور بسرعة خلال التصحيحات، مما يزيد من حدة تحركات الأسعار.

مؤشرات السوق النفسية

علم نفس السوق غالبًا ما يوفر أوضح التحذيرات من القمم المحتملة:

تشير المشاعر الحالية إلى سلوك كلاسيكي في نهاية الدورة حيث يسعى المستثمرون الأفراد لتحقيق مكاسب مضاربة في عملات الميم.

تتضمن مناقشات وسائل التواصل الاجتماعي بشكل متزايد توقعات سعرية متفائلة للغاية مع اعتبار ضئيل للمخاطر.

تاريخياً، كانت هذه الأنماط النفسية تميز ذروة الدورات.

استراتيجيات حماية المحفظة

استنادًا إلى الأنماط التاريخية والمؤشرات الحالية، ضع في اعتبارك هذه الأساليب لحماية مكاسبك:

خذ الأرباح بشكل منهجي بدلاً من عاطفي، مع نقاط خروج محددة مسبقاً.

قم بتنفيذ أوامر وقف الخسارة المتحركة لتأمين الأرباح مع السماح بمزيد من الارتفاع.

فكر في نقل جزء من الحيازات إلى العملات المستقرة أو مواقع التحوط الأخرى.

وفقًا للأبحاث من أسواق العملات المشفرة خلال التراجعات السابقة، فإن التنويع، والحفاظ على منظور طويل الأجل، والبقاء على اطلاع حول ظروف السوق هي استراتيجيات رئيسية لصمود المستثمرين.

هذا التحليل ليس المقصود منه خلق الخوف بل لتسليط الضوء على الأنماط التي ظهرت بشكل متكرر في أسواق العملات المشفرة. لقد أثبتت حماية رأس المال خلال انتقالات السوق تاريخيًا أنها أكثر قيمة من الحفاظ على التعرض الكامل خلال التصحيحات الكبيرة.

إذا كنت قد وجدت هذه التحليل ذو قيمة، يرجى مشاركة أفكارك في التعليقات.