掌握止损和止盈：加密货币炒币的基本风险管理工具

什么是止损和止盈订单

每个加密货币交易者都依赖于关键的风险管理工具 – 止损 和 止盈 订单。这些自动机制允许交易在你离开交易终端时以盈利或亏损的方式关闭。本文探讨了止损和止盈订单是什么，它们的功能，以及如何在交易平台上有效地实施它们。

理解止损和止盈的基本概念

几乎所有的加密货币交易所都提供用户创建“待处理订单”的能力。这里有两个关键方面需要考虑：

• 自动(而非手动)开仓或平仓
• 订单执行的确切时刻

止损和止盈订单使交易能够在没有交易者直接参与的情况下执行，让他们可以在物理上不在市场中，同时保持控制。

止损机制

止损字面意思是“停止损失”，是一种附加在现有头寸上的保护机制。其主要目的是风险最小化。

考虑这种情况：你以1000美元购买一种加密货币。你愿意接受最多20%的亏损。通过将这些参数输入系统，如果市场对你的头寸不利，价格迅速下降，你正确配置的止损将自动在资产价值达到$800 时创建一个卖单，代表这20%的亏损(。

示例:

您以)购买加密货币，并将您的风险容忍度设定为20%。通过在$800设置止损，若价格跌至此水平，头寸将自动关闭。这有效地控制了您的风险敞口，并防止了重大损失。

$1000 盈利了结机制

止盈，如其名所示，允许您在预设的水平上“止盈”。类似于空头头寸中的止损单，止盈单补充了已经开放的头寸。它们的主要目标是设定一个目标利润水平。

使用我们之前的例子：你以1000美元购买相同的加密货币，但现在你的目标是20%的利润。因此，你将止盈设定在1200美元。当市场价格上涨到这个水平时，交易会自动执行，从而确保你的利润。

示例：

在以###购买一种币后，您设定了20%的预期利润，并在$1200处设置了止盈订单。一旦价格达到这一阈值，订单会自动执行，从而在不需要您干预的情况下锁定利润。

$1000 这些订单之间的主要区别

止损和止盈订单只有两个共同特性——它们都是用于平仓的挂单。主要区别在于它们的功能：止损最小化损失，而止盈确保最大利润。

风险收益比在止损和获利之间

交易者在止损和获利水平之间使用各种比率，始终应用数学精确性：

• 1:1 比例 – 等于的止损和止盈百分比 ###如我们示例中的 – 20%(
• 1:2 比率 - 其中第一个值为 10%，第二个值为 20%

最受欢迎的比例选项包括1:3、1:2和2:1。没有适用于所有市场条件的普遍“正确”比例或理想止损设置。每个交易者必须根据自己的风险承受能力和市场分析制定自己的策略和工具组合。

在交易平台上实施止损和止盈

这两种工具都用于打开头寸以锁定利润或限制损失。第一步是开设一个基本头寸。操作顺序如下：

• 选择交易对
• 确定所需的加密货币数量和总购买价格
• 根据您的策略设置止损和止盈，例如，-5%和+10%)

您可以选择激活哪些工具 - 仅止损、仅获利或同时两者。

( 设置止盈订单

要设置止盈单，您需要使用止限单类型。在交易终端中，选择“限价”卖出订单类型。填写两个字段：价格)在我们的例子中为1100单位###，数量(在这种情况下为1)。然后按“卖出”按钮。这将配置系统，使得当加密货币的价值达到1100单位时，1个币将在此价格自动出售。

( 正确配置止损订单

对于止损配置，使用“止损限价单”进行卖出。您需要填写三个字段：

• "止损" – 触发卖单的价格 )950 单位在我们的示例中###
• "限价" – 交易执行的价格 ( 在此示例中也是 950 千单位 )
• "数量" – 要出售的加密货币的数量 (一单位)

值得注意的是，在此示例中前两个字段是相同的。专家建议不要这样做，因为存在滑点风险，这可能会导致订单无法执行。为了正确配置止损，请在它们之间设置一个小的间距。

设置止损和止盈时的常见错误

尽管这些工具很简单，但并不是每个人都知道如何正确配置止损订单或完全理解止盈在实践中的运作方式。初学者常常犯几个"经典"错误。

第一个也是最常见的错误是未能设置止损。原因各异——一些交易者相信他们会持续监控市场动态，而其他人则对自己的分析过于自信，认为财务损失是不可能的。然而，意外情况可能会发生，包括不可抗力事件，这使得止损订单成为保护您主要资本的最佳解决方案。

第二个重要的错误是害怕设置“较大”的止损。一些交易者不愿意损失甚至最小的一部分资金，因此他们设置的参数与正确的资金管理原则相冲突。请记住，您的存款是必须以最大效率运作的营运资金。止损过紧的头寸通常会迅速平仓，导致由于市场波动而产生持续的损失。

第三个方面是情感性。我们部分描述了交易者在目睹价格波动时不断更改参数的情况。无论是初学者还是专业人士都应该以理性思维和策略为指导，而不是恐惧。

( 为什么止盈对初学者至关重要

初学者更容易受到情绪而非逻辑决策的影响，应该绝对利用止盈订单。有趣的是，这里出现了相反的问题。与那些害怕负收益的人不同，一些交易者认为他们不应该限制自己的利润。他们试图通过任何可能的手段快速最大化收益。这种策略常常以亏损告终，因为价格不可能无限上涨。必要的策略调整可能被视为暂时的挫折，而对持续增加利润的期望则导致越来越鲁莽的行为。

在这里，止盈功能作为一种约束因素，无论在何种情况下都能促进头寸的关闭。一旦订单被关闭，您可以创建下一个订单，基于之前交易的利润进行构建。

止损和止盈订单的优缺点

我们已经研究了止损的功能。现在让我们强调它的优缺点。好处包括能够提前决定您愿意以什么价格出售资产，从而避免损失。此外，这个工具允许您通过自动化交易过程来暂时离开您的电脑。主要缺点是，虽然限制了预算赤字，但无法确保最大收益。因此，需要与止盈订单协同工作，这也有其自身的特点。止盈的主要优点是防止情绪控制个人。它还消除了手动交易的工作。缺点是交易关闭后可能会出现价格上涨，尽管您可以通过及时调整指标来解决这个问题。

最后的思考

止损和止盈是每个加密货币交易者不可或缺的工具。它们自动化交易过程，最小化损失，并确保利润。为了最大化它们的好处，重要的不仅是理解止损和止盈订单是什么，还要在实践中正确应用它们，并避免常见的错误。