مؤشر VWAP وتطبيقه في تداول العملات المشفرة

اكتشف كيفية استخدام المؤشر الفني VWAP ( السعر المتوسط المرجح بالحجم ) للتداول بنجاح. لا يبرز VWAP فقط السعر المتوسط لأصل معين، بل يدمج أيضًا حجم التداول لتقديم رؤية شاملة لمشاعر السوق واتجاه الأسعار.

قبل ظهور التحليل الفني ونظرية داو، كان تداول الأسهم يركز أكثر على تفسير البيانات الاقتصادية، ومتابعة الأداء التجاري، وتحليل اتجاهات أسعار السوق، بدلاً من الاعتماد على الرسوم البيانية الرقمية أو المؤشرات الفنية. على الرغم من أن ممارسات التداول الحالية قد تطورت، إلا أن الأسس لا تزال كما هي.

لإجراء عمليات ربحية، يحتاج المتداولون إلى فهم السوق والقدرة على تحديد الاتجاهات بسهولة. في الوقت الحاضر، يسهل استخدام المؤشرات الفنية عملية التداول، حيث يمكن لهذه المؤشرات تسليط الضوء على نقاط الأسعار والحجم الرئيسية، مشيرةً إلى الفرص المحتملة لتحقيق الأرباح في العمليات الفردية. السعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) هو أحد هذه المؤشرات.

تاريخ المؤشر الفني VWAP

في ثمانينيات القرن الماضي، قدم كايل كريبييل المؤشر الفني VWAP في مجال التداول، مما ساعد المتداولين على استخدام الأسعار وأحجام التداول لتحديد القيمة السوقية للأصل. منذ ذلك الحين، اكتسب المؤشر الفني VWAP شعبية تدريجية، مع وجود متغيرات لاحقة ( مثل VWAP المربوط ) التي توفر مزيدًا من المعلومات حول ديناميكيات السوق.

ما هو المؤشر الفني VWAP؟

معدل السعر المرجح بالحجم ( هو مؤشر تحليل فني يوفر معلومات حول اتجاه الأسعار والقيمة الحقيقية للعملات المشفرة. يأخذ معدل السعر المرجح بالحجم في الاعتبار عاملين رئيسيين: الحجم المتراكم والسعر النموذجي المتراكم.

مثل مؤشرات السعر المتوسط الأخرى، يبرز VWAP بشكل رئيسي السعر المتوسط لأصل معين، لكنه يتضمن أيضًا حجم التداول للأصل لتقديم رؤية شاملة عن شعور السوق واتجاه الأسعار.

) كيفية حساب المؤشر الفني VWAP

كما هو الحال مع معظم المؤشرات، يتم عادةً دمج الـ VWAP في الرسوم البيانية للتداول المحوسبة. ومع ذلك، إذا لم يوفر الرسم البياني طريقة الحساب لهذه المؤشر الفني، فإن فهم طريقة حسابه يمكن أن يكون مفيدًا جدًا.

يتم حساب VWAP عادةً يوميًا من بداية السوق حتى الإغلاق، وجميع القيم المحسوبة تستند إلى مخطط التداول لذلك اليوم.

لحساب VWAP، تحتاج إلى ثلاثة قيم:

1. السعر التراكمي النموذجي: متوسط سعر فترة التداول. اجمع السعر العالي، السعر المنخفض وسعر الإغلاق ثم قسم الناتج على 3 للحصول على هذا السعر، وصيغته هي: «###H+L+C(/3».

2. الحجم: الحجم الإجمالي للتداولات خلال هذه الفترة.

3. الحجم المتراكم: الحجم الإجمالي للمعاملات خلال يوم التداول.

مع هذه القيم الثلاثة، من الممكن حساب الـ VWAP، حيث أن الصيغة هي كما يلي:

باستخدام الصيغة، يمكنك حساب الحجم المتوسط المرجح للسعر (VWAP) باتباع هذه الخطوات:

1. ابحث عن السعر المتوسط للأصل في أول 15 دقيقة من اليوم ثم اجمع السعر العالي والسعر المنخفض وسعر الإغلاق وقسمه على 3.

2. اضرب السعر المتوسط في حجم التداولات لنفس الفترة وسجل النتيجة النهائية في ملاحظات أو جداول بيانات.

3. استخدم المعادلة المذكورة لتقسيم المجموع الكلي من سعر PV ) مضروبًا في الحجمالحجم( على حجم التداولات خلال الفترة، وبالتالي الحصول على السعر المتوسط المرجح )VWAP(.

ملاحظة: للحفاظ على VWAP على مدار اليوم، من الضروري الاستمرار في تجميع قيمة PV لكل فترة في مجموع كلي ثم قسمته على الحجم الإجمالي المتراكم للفترة.

إذا كنت تستخدم جدولًا لتتبع كل قيمة تراكمية من PV والحجم الإجمالي للتداولات، فإن حساب VWAP يدويًا سيصبح أسهل.

فائدة المؤشر الفني VWAP

مثل مؤشرات الفنية الأخرى، فإن خط VWAP مفيد جداً لتحديد اتجاهات السوق المحددة. من خلال تحليل موضع خط VWAP بالنسبة لنقاط الأسعار، يمكن للمتداولين الحكم على ما إذا كان اتجاه أسعار الأصول هابطاً أو صاعداً.

عادةً، عندما يكون سعر الأصل فوق خط VWAP، فهذا يعني أن سعر تداول العملة أعلى من السعر المتوسط المرجح بالحجم، مما يشير إلى اتجاه صعودي.

عندما تكون الحالة عكسية، أي عندما ينخفض السعر إلى ما دون المتوسط، فهذه إشارة على انخفاض الأصل، مما يشير إلى أن سعر البيع الحالي للأصل أقل من مستواه المتوسط.

يمكن أن تساعد خط VWAP المتداولين في تحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط في السوق، مما يساعدهم على اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. عندما يكون السعر فوق خط VWAP، فهذا يعني أن الأصل قد يكون في حالة شراء مفرط؛ على العكس، إذا كان السعر تحت خط VWAP، فهذا يشير إلى أن الأصل في حالة بيع مفرط. مع هذه الإشارات وظروف السوق، يمكن للمتداولين إجراء عمليات توقعية لتجنب الخسائر المستقبلية من الاتجاهات التصحيحية.

يمكن أن تعمل خط VWAP أيضًا كمستوى دعم أو مقاومة. من خلال تحليل مسار خط VWAP، يمكن للمتداولين تقييم قوة الاتجاه السعري الحالي وإمكانية الانعكاس. عندما يقترب السعر من خط VWAP من الأسفل، يُعتبر هذا مستوى دعم؛ وبالعكس، يُعتبر مستوى مقاومة.

كيف تتداول باستخدام المؤشر الفني VWAP؟

حتى مع وجود مؤشرات فنية موثوقة مثل VWAP، لا توجد ضمانة لاستراتيجية تداول ناجحة عالميًا. يتمتع سوق العملات المشفرة بخصائص فريدة، وغالبًا ما يقدم تقلبات في الأسعار، مما يتطلب استراتيجيات تداول حصرية تجمع عادة بين المؤشرات الفنية واستراتيجيات تداول قوية. إليك بعض من أفضل استراتيجيات التداول التي تجمع بين مؤشر VWAP وأدوات أخرى:

) خطوط وقنوات VWAP

يتضمن مؤشر VWAP خطوطًا علوية وسفلية، يمكن استخدامها لتحديد إشارات الشراء والبيع. عندما يرتد السعر داخل القناة ### بين الخطوط العلوية والسفلية (، تحدث إشارة شراء. إذا كسر السعر الخط العلوي، يُعتبر عمومًا حالة تشبع شرائي؛ وعلى العكس، إذا انخفض السعر دون الخط السفلي، يُعتبر حالة تشبع بيعي.

يمكن للمتداولين الاعتماد على الخطوط والقنوات في المؤشر الفني VWAP لتحديد الفرص المحتملة المربحة واتخاذ قرارات مستنيرة بشأن متى يشترون أو يبيعون الأوامر.

) استراتيجية تداول الاختراق

في استراتيجية التداول، تشير الاختراق إلى أصل يتجاوز مستوى الدعم أو المقاومة، مصحوبًا بزيادة في الحجم. تستفيد هذه الاستراتيجية من التغيرات الأولية في اتجاهات السوق، مما يساعد المتداولين على التقاط الاتجاهات السعرية الأولى وإجراء عمليات مربحة.

كما ذُكِرَ سابقًا، يمكن أن يعمل مؤشر VWAP كمستوى مقاومة؛ عندما تتجاوز خط VWAP السعر، يمكن أن يشير ذلك إلى اتجاه صعودي في سعر الأصل. لذلك، يمكن للمتداولين الذين يستخدمون استراتيجية الاختراق استخدام خط VWAP كمستوى دعم أو مقاومة لتحديد نقاط شراء أو بيع مناسبة استجابةً لتغيرات السوق.

التراجع والتداول العكسي

تداول التصحيح يحدد الحالات المؤقتة لعكس الأسعار من خلال تحليل مخططات أسعار الأصول والدخول إلى السوق خلال اتجاه تصحيحي قصير الأجل. يمكن للمتداولين الذين يستخدمون تداول التصحيح استخدام المؤشر الفني VWAP لتحديد التصحيحات المؤقتة في اتجاهات الأسعار، مما يتيح لهم إجراء عمليات في الأوقات المناسبة.

هل يجب استخدام المؤشر VWAP مع مؤشرات فنية أخرى؟

على الرغم من أن المؤشر الفني VWAP مفيد لفهم اتجاه السوق والسعر المتوسط، إلا أنه لا يُوصى بالاعتماد عليه فقط كاستراتيجية تداول كاملة. يمكن أن يُظهر المؤشر VWAP تغييرات في سعر الأصل بالنسبة لمتوسطه، لكنه لا يأخذ في الاعتبار قوة اتجاه الأسعار، أو تقلب الأصل، أو الشعور والزخم في السوق. لذلك، فإن دمج VWAP مع مؤشرات فنية أخرى يمكن أن يوفر استراتيجيات أكثر فائدة.

تقدم مؤشرات مختلفة وجهات نظر فريدة؛ بعضها يتتبع الزخم، بينما يقوم البعض الآخر بتقييم عكس الاتجاه أو تقلبات الأسعار. يمكن أن تكمل المؤشرات الثلاثة التالية VWAP وتحسن فعاليتها في تداول العملات المشفرة:

مؤشر القوة النسبية ###RSI(

يقيس RSI زخم حركة الأسعار، مما يساعد في تحديد ما إذا كانت العملة المشفرة مشبعة بالشراء أو مشبعة بالبيع. عند استخدامه مع VWAP، يمكن أن يساعد RSI المتداولين في تأكيد حالة السوق. على سبيل المثال، إذا كان سعر الأصل فوق خط VWAP، مما يظهر اتجاهًا صعوديًا، لكن RSI يظهر مستويات تشبع بالشراء، فهذا يشير إلى أن السعر قد يصحح أو يت调整. يسمح هذا المزيج من المؤشرات للمتداولين بالتحقق من الاتجاه أثناء مراقبة إشارات محتملة للانعكاس.

) المؤشر الفني لمتوسط الحركة للتقارب/التباعد ###MACD(

MACD هو مؤشر شائع لمتابعة الاتجاه يمكن أن يكشف عن تغيرات الزخم. عند استخدامه مع VWAP، يساعد MACD في تأكيد قوة الاتجاه. إذا كان السعر فوق VWAP و MACD يظهر تقاطع صعودي ) أي أن خط MACD يتقاطع مع خط الإشارة (، فهذا يشير إلى زيادة في زخم الاتجاه الصعودي. من ناحية أخرى، إذا كان السعر تحت VWAP و MACD يظهر تقاطع هبوطي، فهذا يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يستمر. يمكن أن يشير MACD إلى تغيرات الزخم، مما يجعله أداة مساعدة فعالة لـ VWAP، مما يساعد المتداولين على التقاط فرص الشراء والبيع.

) مؤشر بولينجر باندز

تقوم Bands Bollinger بقياس تقلبات السوق وتحديد الفرص المحتملة للانفجارات أو التصحيحات. عند استخدامها مع VWAP، تساعد في تأكيد ما إذا كانت اتجاهات الأسعار مستدامة أو مؤقتة. إذا كسر السعر الـ VWAP وتجاوز الحد العلوي، فهذا يشير إلى إشارة انفجار محتملة. من ناحية أخرى، إذا كان السعر ضمن نطاق الأشرطة، ولكن قرب خط VWAP، فقد يشير ذلك إلى أن السوق مستقر أو قد يحدث تصحيح. يسمح الاستخدام المشترك لـ VWAP وBands Bollinger للمتداولين بتقييم مستويات الأسعار وتقلبات السوق في نفس الوقت، مما يعزز توقعاتهم حول انعكاسات الاتجاهات.

الاستنتاج

مؤشر سعر المتوسط المرجح ###VWAP( مفيد جدًا، حيث يمكن أن يوفر للمتداولين معلومات حول اتجاه السوق والسعر المتوسط. من خلال فهم طريقة حساب الـ VWAP وتفسيره، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا بشأن شراء وبيع العملات المشفرة. على الرغم من أن أداة الـ VWAP قوية، يُوصى باستخدامها جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى، حيث يمكن أن يوفر ذلك رؤية أكثر شمولاً للسوق ويجعل استراتيجية التداول أكثر فاعلية.