فهم نظام الاحتياطي الجزئي: المفاهيم وآلية العمل

مفهوم الاحتياطي الجزئي في النظام المصرفي

الاحتياطي الجزئي هو آلية تستخدمها البنوك التجارية تسمح بتوليد الأرباح من خلال إقراض جزء من ودائع عملائها، مع الاحتفاظ بجزء صغير فقط من هذه الودائع كأموال حقيقية متاحة للسحب. هذا النظام يخلق، فعلياً، المال من لا شيء، باستخدام نسبة من ودائع العملاء البنكية.

تكون البنوك ملزمة بالحفاظ على نسبة مئوية دنيا من الودائع في حساباتها، ويمكنها إقراض الباقي. عندما يتم منح قرض، يعتبر كل من البنك والمقترض الأموال أصولاً، مما يضاعف بذلك المبلغ الأصلي من الناحية الاقتصادية. يتم إعادة استخدام هذا المال وإعادة إقراضه مراراً، مما يولد تأثير المضاعف.

أصول وتطور نظام الاحتياطي الجزئي

نشأ نظام الاحتياطي الجزئي حوالي عام 1668، عندما أصبح البنك المركزي السويدي الأول في العالم، على الرغم من وجود أشكال أكثر بدائية في السابق. فكرة أن الودائع يمكن أن تحفز الاقتصاد من خلال القروض نالت بسرعة شعبية.

بعد أن أصبحت السويد تمارس ذلك رسميًا، تم إنشاء هيكل الاحتياطي الجزئي وانتشر بسرعة. في الولايات المتحدة، تم إنشاء بنك مركزيين، لكن لم يستمر أي منهما. في عام 1913، أنشأ قانون الاحتياطي الفيدرالي البنك المركزي للولايات المتحدة، بهدف تحقيق الاستقرار وتعظيم ومراقبة الاقتصاد بالنسبة للأسعار والتوظيف وأسعار الفائدة.

آلية نظام الحجز الجزئي

عندما يودع عميل الأموال في حسابه المصرفي، يصبح البنك مالكًا لهذه الأموال، مقدمًا في المقابل حساب إيداع يمكن للعميل سحب الأموال منه. ومع ذلك، لا يحتفظ البنك بالمبلغ الإجمالي في حساب العميل، حيث يحتفظ فقط بنسبة صغيرة عمومًا بين 3% و10% ويستخدم الباقي لمنح القروض.

تحدث عملية مضاعفة الودائع بشكل متسلسل: عندما يودع العميل أ 50,000 دولار في البنك 1، يحتفظ هذا بنسبة 10% كاحتياطي ويقرض 45,000 دولار للعميل ب. عندما يودع ب هذا المبلغ في البنك 2، يحتفظ بنسبة مئوية ويقرض 40,500 دولار للعميل ج، الذي بدوره يودع في بنك آخر. تستمر هذه الدورة، مما يحول الودائع الأولية البالغة 50,000 دولار إلى 234,280 دولار من العملة المتاحة الكلية في النظام، مما يظهر التأثير المضاعف القوي للاحتياطي الجزئي.

مخاطر وتحديات نظام الاحتياطي الجزئي

أحد المخاطر الرئيسية لهذا النظام هو احتمال حدوث هجوم مصرفي، حيث يقرر جميع المودعين سحب أموالهم في نفس الوقت. نظرًا لأن البنك يحتفظ فقط بجزء من الودائع، فمن المحتمل أن يفشل في الوفاء بالتزاماته المالية.

إن الكساد الكبير في الولايات المتحدة هو مثال بارز على الآثار الكارثية للانسحاب الجماعي. حالياً، تحتفظ البنوك بالاحتياطيات، أحياناً فوق الحد الأدنى المطلوب، لتقليل فرص حدوث حدث مشابه ولتلبية احتياجات عملائها بشكل أفضل.

مزايا وعيوب النظام

على الرغم من أن البنوك تحصل على الجزء الأكبر من فوائد هذا النظام المربح، فإن العملاء يكسبون أيضًا فوائد على حساباتهم الادخارية. وتقول الحكومات إن النظام يشجع على الإنفاق ويعزز الاستقرار والنمو الاقتصادي.

ومع ذلك، يعتبر العديد من economists أن نظام الاحتياطيات الجزئية غير مستدام وذو مخاطر، خاصة بالنظر إلى أن النظام النقدي الحالي يعتمد على الائتمان/الدين وليس على المال الحقيقي. يعتمد النظام الاقتصادي على ثقة الناس في البنوك والمال الورقي الذي تحدده الحكومات.

الاحتياطي الجزئي وعالم العملات المشفرة

على عكس النظام التقليدي، تعمل العملات المشفرة بطريقة لامركزية. يتم إدارة ()[Bitcoin]، على سبيل المثال، بواسطة شبكة موزعة من العقد، مع حماية البيانات من خلال الأدلة التشفيرية وتسجيلها في دفتر أستاذ عام يسمى البلوكشين.

في العملات المشفرة، لا حاجة إلى بنك مركزي أو سلطة مسؤولة. إصدار البيتكوين محدود بـ 21 مليون وحدة، مما يخلق سياقًا مختلفًا تمامًا عن النظام المصرفي التقليدي. لذلك، لا ينطبق مفهوم الاحتياطي الجزئي على عالم العملات المشفرة، مما يوفر بديلاً للنظام المالي التقليدي.