Berachain:创新DeFi公链的机制设计解析

一、简介

Berachain是一个专注于DeFi的EVM兼容L1公链,构建于Cosmos SDK之上,采用流动性证明(PoL)共识机制。该项目起源于2021年8月推出的Bong Bears NFT系列,之后衍生出多个熊主题NFT合集。

Berachain团队在经历市场周期后,深刻认识到流动性对DeFi的重要性,因此决定设计一条以流动性为核心的L1公链。2023年11月28日开启内测,2024年1月11日公共测试网"Artio"正式上线。据悉,30多个原生协议正在开发中,其他网络的多个知名协议也计划部署。

2023年4月,Berachain获得由Polychain领投的4200万美元融资,估值4.2亿美元。

Berachain由匿名团队创立,核心成员包括Smokey the Bera、Papa Bear、Homme Bera和Dev Bear等。虽为匿名团队,但其融资能力显示出在加密领域拥有丰富资源。

二、机制解读

Polaris EVM

Berachain基于Polaris EVM构建,这是一个用于在Cosmos SDK之上构建的EVM基础操作系统。Polaris使用消息传递连接EVM和Cosmos SDK,将区块的构建、处理和存储与执行分开。

使用Polaris EVM的优势:

1. 对以太坊开发者友好,更容易吸引其他EVM链开发者
2. 通过IBC实现强大的跨链互操作性

PoL证明机制

PoL机制旨在将主流资产流动性引入Berachain:

1. 用户向BEX(Berachain原生DEX)提供流动性获得BGT
2. 用户将BGT委托给验证者,验证者根据委托权重生成区块
3. 委托人和验证者获得链上奖励(BERA和HONEY)
4. 验证者可对任意流动性池中BGT的通胀情况投票
5. 验证者向委托人分发贿赂

PoL相比PoS的优势:

1. 激励流动性同时提高安全性
2. 通胀分配更去中心化
3. 协调资产发行协议和验证者的关系

三代币模型

Berachain采用三代币模型:BGT(治理代币)、BERA(Gas Token)和HONEY(稳定币)。

• BGT:治理代币,不可转让,仅通过在BEX提供LP获得
• BERA:Gas Token,由BGT 1:1单向燃烧得到或作为验证奖励
• HONEY:原生超额抵押美元稳定币,作为协议收入分配媒介

该模型的运作方式:

• 用户提供流动性获取BGT奖励
• 委托BGT给验证节点可赚取BERA + HONEY

三代币模型优势:

1. 治理代币与Gas代币分离
2. 获取BGT的唯一方法是提供流动性
3. 质押支持多样化资产,进一步刺激流动性

三、重要生态项目

the honey jar

作为Berachain生态入口,负责用户教育、项目孵化宣传和合作撮合。推出了Honey Comb NFT,持有可获得多个项目福利。

Beradrome

Berachain上的DEX和Restaking流动性市场,具有ve(3,3)代币经济学、内置贿赂、投票等机制。推出"Tour de Berance" NFT系列,持有者有望获得未来代币空投。

Beradoge

Berachain上备受关注的Meme项目,拥有两个NFT系列。持有者可能获得BDOGE代币空投。

Sudoswap

全链NFT AMM流动性市场,计划在Berachain主网上线后部署协议。有望支持蓝筹NFT桥接至Berachain。

Beramonium

Berachain的链游项目,发布了"Gemhunters"闲置角色扮演游戏。玩家可通过游戏获取其他Berachain项目的NFT。

Redacted Cartel

DeFi收益协议,涵盖贿赂市场交易与LSD流动性质押领域。计划在Berachain上部署新项目。

总结

Berachain通过创新的三代币经济模型和PoL机制,最大化释放流动性,解决了质押参与治理与流动性的矛盾。随着用户增长和手续费收入提升,Berachain有望吸引更多用户和项目,形成正向飞轮效应。

然而,Berachain的未来发展仍需持续关注,包括项目本身进展、生态壮大以及协议安全性等方面。