Hướng dẫn đầu tư Web3: Các văn phòng gia đình nên phân bổ tài sản mã hóa như thế nào
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình từ "người quản lý tài sản độc quyền" trong giới tinh hoa, dần trở thành "bảng điều khiển quản lý tài sản toàn diện" trong mắt người giàu có. Đặc biệt sau sự trỗi dậy của các lĩnh vực đầu tư mới như Web3, RWA, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu suy nghĩ: Liệu có phù hợp để tham gia các khoản đầu tư này thông qua văn phòng gia đình không? Làm thế nào để xây dựng cấu trúc phù hợp? Đối mặt với sự biến động cao và độ phức tạp của thế giới mã hóa, cần thiết lập chiến lược đầu tư và lộ trình phân bổ như thế nào?
Bài viết này sẽ từ góc độ thực tiễn, đi sâu vào việc thảo luận cách mà văn phòng gia đình được thành lập, sử dụng và tối ưu hóa như một con đường đầu tư, tập trung vào việc trả lời ba câu hỏi sau:
Những ai phù hợp để áp dụng con đường văn phòng gia đình vào Web3?
Làm thế nào để xây dựng một cấu trúc văn phòng gia đình thực tế?
Văn phòng gia đình nên làm gì để xây dựng chiến lược đầu tư Web3 và thực hiện nó?
Ai phù hợp với "đường đi văn phòng gia đình"?
Không phải ai cũng cần thiết lập văn phòng gia đình, vì giá trị cốt lõi của nó nằm ở việc quản lý cấu trúc tài sản phức tạp. Nếu tài sản của bạn tương đối tập trung, tần suất giao dịch thấp, và con đường đầu tư đơn giản (như sản phẩm thu nhập cố định, bất động sản, quỹ trong nước, v.v.), thì khả năng quản lý của văn phòng gia đình có thể vượt xa nhu cầu thực tế của bạn, ngược lại sẽ gây ra cấu trúc cồng kềnh và tăng chi phí.
Tuy nhiên, nếu bạn thuộc một trong những nhóm người dưới đây, văn phòng gia đình có thể là lựa chọn duy nhất có thể cân bằng giữa tính an toàn, cấu trúc và sự tăng trưởng:
Quy mô tài sản lớn và cấu trúc phức tạp: Tài sản có thể đầu tư vượt quá mười triệu nhân dân tệ, liên quan đến cổ phần, bất động sản, quỹ nước ngoài, tài sản số và các khoản đầu tư đa dạng khác, có thể còn bao gồm các loại tiền tệ khác nhau, tài khoản và thực thể nắm giữ.
Có nhu cầu về cấu trúc xuyên biên giới: bao gồm nhưng không giới hạn ở việc di cư ra nước ngoài, thành lập công ty nước ngoài, tình trạng cư dân thuế không phải Trung Quốc, cũng như đầu tư ra nước ngoài, lập kế hoạch danh tính, phân bố thành viên gia đình và các tình huống khác.
Xu hướng đầu tư vào sản phẩm cấu trúc: Các sản phẩm cấu trúc mới như Token quỹ trong lĩnh vực Web3, trái phiếu chuyển đổi, chứng chỉ thu nhập, cổ phần hóa Token, ngày càng được mở ra chỉ cho "nhà đầu tư đủ điều kiện" hoặc thực thể pháp lý.
Cần khả năng quản trị tài sản lâu dài: Hy vọng thông qua phân bổ tài sản để đạt được sự chuyển giao giữa các thế hệ, tiếp nối ý chí của gia đình, hoặc tham gia vào các loại tài sản cần chu kỳ đầu tư lâu dài như RWA.
Những đặc điểm chung của các nhóm này là: mục tiêu quản lý tài sản của họ không phải là theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà là nhìn vào việc vượt qua các chu kỳ kinh tế; chiến lược đầu tư của họ không phải là đầu cơ tại một điểm đơn lẻ, mà là tham gia có cấu trúc vào thị trường. Trong trường hợp này, cấu trúc quản trị của văn phòng gia đình không còn chỉ là một nhãn danh tính, mà trở thành một công cụ quản lý tài sản thực dụng.
Xây dựng văn phòng gia đình hữu ích: Các yếu tố chính cần xem xét
Cấu trúc thiết kế của văn phòng gia đình không phải là một quy trình chuẩn hóa một cách cứng nhắc. Nhiệm vụ cốt lõi của nó là giải quyết các vấn đề thực tiễn. Nhiều người chỉ hiểu văn phòng gia đình từ việc mua gói dịch vụ từ công ty tín thác, văn phòng luật sư hoặc công ty FO chuyên nghiệp. Nhưng một văn phòng gia đình thực sự hiệu quả phải được tùy chỉnh theo cấu trúc gia đình cụ thể, danh mục tài sản và mục tiêu đầu tư.
Trong bối cảnh Web3, một văn phòng gia đình thực tiễn ít nhất cần giải quyết bốn vấn đề sau:
1. Xác định mục đích rõ ràng
Bạn đang muốn tối ưu hóa cấu trúc thuế, phân bổ danh tính xuyên biên giới? Hay là để có được tư cách đầu tư cho một dự án cụ thể? Hoặc là để lập kế hoạch cho thế hệ tiếp theo một bộ danh mục tài sản mã hóa? Việc xác định mục tiêu là điểm khởi đầu cho thiết kế cấu trúc và phân bổ nguồn lực.
2. Chọn hình thức tổ chức phù hợp
SFO (Văn phòng gia đình đơn lẻ): Phù hợp với quy mô vốn từ 30 triệu nhân dân tệ trở lên, gia đình có thể xem xét việc thành lập nhóm độc lập, có khả năng vận hành tự chủ.
MFO (Văn phòng Đa gia đình): Phù hợp với quy mô tài chính khoảng 10 triệu nhân dân tệ, có thể hợp tác với các tổ chức dịch vụ chuyên nghiệp để được cung cấp các dịch vụ quản lý, tuân thủ, nghiên cứu đầu tư, v.v.
VFO (Văn phòng Gia đình Ảo): Phù hợp với các gia đình có quy mô vốn nhỏ, có thể thực hiện hoạt động nhẹ nhàng thông qua mạng lưới bên ngoài được hình thành từ các văn phòng luật sư, tổ chức tín thác, và cố vấn tài chính.
SFO kiểu xuyên biên giới (như thành lập tại Singapore): thường được sử dụng để giải quyết các vấn đề về danh tính, thuế, và kênh đầu tư, là lựa chọn phổ biến nhất hiện nay của các gia đình Trung Quốc.
3. Kiến trúc và thiết kế pháp lý
Một cấu trúc văn phòng gia đình điển hình thường bao gồm:
Thực thể holding offshore (như BVI/Cayman/SPV), được sử dụng để nắm giữ và đầu tư.
Cấu trúc tín thác hoặc quỹ, dùng để tối ưu hóa thuế và sắp xếp thừa kế.
Đội ngũ tư vấn pháp lý và tuân thủ, dùng để giám sát và điều chỉnh liên tục.
Tài khoản "khoản đầu tư" kết nối với các dự án Web3, như ví doanh nghiệp, tài khoản ủy thác đặc biệt, v.v.
4. Phân bổ tài nguyên chuyên nghiệp
Việc điều hành một văn phòng gia đình thành công không chỉ cần vốn, mà còn cần trang bị các chuyên gia pháp lý, thuế, tài chính, và công nghệ để đảm bảo cấu trúc hoạt động tuân thủ và việc đầu tư diễn ra suôn sẻ. Nhiều văn phòng gia đình chọn thành lập thực thể tại Singapore, đồng thời thiết lập một đội ngũ hợp tác tài chính trong nước, hình thành mô hình hoạt động "liên kết nội bộ và bên ngoài".
Ba cấp độ cốt lõi của văn phòng gia đình
Xây dựng văn phòng gia đình có thể được chia thành ba cấp độ:
Lớp đầu tiên: Danh tính và cấu trúc khung
Xác định danh tính cư dân thuế, cấu trúc thành viên gia đình, đường kế thừa.
Thành lập thực thể kiểm soát trong nước/ngoài nước, quỹ tín thác hoặc SPV (tùy thuộc vào loại tài sản và địa điểm nắm giữ).
Giải quyết lộ trình tuân thủ cho việc nắm giữ tài sản, khai báo thuế và lưu thông xuyên biên giới.
Tầng này là "giấy chứng nhận danh tính hợp pháp" cho tất cả các hành vi đầu tư Web3. Đặc biệt là khi tham gia các dự án RWA ở nước ngoài, việc thiếu cấu trúc này tương đương với việc mất kênh đầu tư.
Tầng thứ hai: Cơ chế quản trị và hệ thống ủy quyền
Xác định cơ chế họp gia đình (như ủy ban đầu tư, di chúc, thỏa thuận cổ phần).
Xây dựng hệ thống tư vấn nội bộ và bên ngoài (phân công vai trò trong lĩnh vực pháp lý, thuế, đầu tư, quản lý, v.v.).
Xây dựng cơ chế ủy quyền và quy trình giám sát, đảm bảo "có người chịu trách nhiệm, có người thực hiện, có người điều chỉnh".
Lớp này quyết định xem văn phòng gia đình có "hoạt động" hay không. Nếu tất cả quyết định đều phụ thuộc vào cá nhân, một khi có bất ngờ xảy ra hoặc rút lui, văn phòng gia đình có thể trở nên vô nghĩa.
Lớp thứ ba: Chiến lược phân bổ tài sản
Thiết lập tỷ lệ phân bổ dài hạn (ví dụ: RWA 40%, loại VC 30%, tài sản số 10%, tiền mặt và thanh khoản 20%).
Phù hợp với nhịp sống của các loại tài sản (thời kỳ xây dựng, thời kỳ khóa, thời kỳ thoát).
Thiết lập cơ chế chốt lời cắt lỗ, cơ chế điều chỉnh rủi ro.
Lớp này là chìa khóa để văn phòng gia đình có thể "sống sót" trên thị trường.
Văn phòng gia đình tham gia đầu tư Web3 như thế nào?
Khi chúng ta nói về "tham gia Web3 thông qua văn phòng gia đình", không chỉ đơn thuần là đổi một tài khoản để đầu tư vào dự án, mà còn là việc tái định nghĩa vai trò, con đường và chiến lược của bạn. Việc xác định cấu trúc chỉ là khởi đầu, cốt lõi thực sự nằm ở "cách đầu tư".
Đầu tư Web3 có đặc điểm biến động cao, rào cản kỹ thuật cao, quy định thay đổi, cần phải được xử lý thông qua "thiết kế cấu trúc".
Thiết lập danh tính đầu tư
Các dự án Web3 kết nối danh tính thường bao gồm:
Pháp nhân trực tiếp (công ty): Công ty offshore được thành lập theo SFO kết nối với thỏa thuận đầu tư.
SPV Holdings: Thông qua SPV bên thứ ba nắm giữ tài sản và kiểm soát quyền biểu quyết.
Người thụ hưởng của quỹ tín thác: Thiết lập quỹ tín thác thông qua văn phòng gia đình để nắm giữ Token hoặc cổ phần, thuận tiện cho việc tối ưu thuế và lập kế hoạch giữa các thế hệ.
Đề nghị các văn phòng gia đình phối hợp với các công ty luật và cơ quan tuân thủ để xác định danh tính theo quy định pháp luật của nơi dự án, nhằm tránh việc mất cơ hội đầu tư do "không có chủ thể đủ điều kiện".
khớp loại tài sản
Các loại tài sản Web3 phù hợp để phân bổ cho văn phòng gia đình bao gồm:
RWA (Tài sản thế giới thực): như trái phiếu được mã hóa, bất động sản, thỏa thuận chia sẻ thu nhập, v.v.
Quỹ cấu trúc: như Token lợi nhuận, giao thức tái thế chấp, chứng chỉ lợi nhuận, v.v.
Tài sản thuộc quyền lợi: như Token trái phiếu chuyển đổi, Token chia cổ tức, Token quản trị DAO, v.v.
Không nên tham gia với tỷ lệ lớn vào các dự án đầu cơ thuần túy "không có tài sản thực hỗ trợ, không có cấu trúc quản trị, không có cơ chế thoát".
thiết lập nhịp độ đầu tư và cơ chế quản lý rủi ro
Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư Web3 và PE/VC truyền thống nằm ở sự không chắc chắn về nhịp độ. Các văn phòng gia đình nên tham khảo các cơ chế sau để cấu hình:
Đặt "thời gian khóa chấp nhận được" và cửa sổ thoát.
Thiết kế cơ chế "phát hành theo giai đoạn", giải phóng vốn dựa trên tiến độ dự án.
Cấu hình hồ "tái đầu tư lợi nhuận", gia tăng đầu tư vào các dự án chất lượng.
Xác định nhịp độ khai báo thuế, thiết lập cơ chế báo cáo và kiểm toán.
Tham gia quản lý và hợp tác sâu sắc
Văn phòng gia đình cấp cao không chỉ là nhà đầu tư, mà còn có thể:
Đảm nhận các vai trò như kiểm toán, đại diện quản trị, người lưu ký trong dự án RWA.
Tham gia quản trị thông qua việc đặt cược token trong DAO, cấu hình "ví chiến lược" để bỏ phiếu.
Nhúng quy trình hợp tác như LP dài hạn, người ủy thác, và cộng tác viên sinh thái trong giao thức trên chuỗi.
Loại "đầu tư nhúng" này không chỉ có thể tăng cường tính chắc chắn của lợi nhuận, mà còn dễ dàng hình thành lợi thế thông tin và cơ hội tái đầu tư.
Những hiểu lầm phổ biến và gợi ý để tránh
Trong bối cảnh Web3 đang bước vào giai đoạn khó khăn, chìa khóa đầu tư không còn là "có thể đầu tư hay không", mà là "đầu tư với danh nghĩa, phương thức nào".
Văn phòng gia đình thực sự là một cấu trúc có khả năng chứa đựng năng lực quản trị lâu dài, phân bổ danh tính hợp pháp và lộ trình lưu động tài sản. Nó cho phép các nhà đầu tư không chỉ là những người đặt cược mà còn là những người thiết kế cấu trúc, tham gia quản trị và là người giữ giá trị.
Tuy nhiên, nhiều văn phòng gia đình mới thành lập khi tiếp cận Web3 thường dễ rơi vào những sai lầm sau:
Sai lầm 1: Xem văn phòng gia đình như một chiếc áo khoác
Chỉ thành lập công ty nhưng không có lộ trình tuân thủ, không có dòng tài chính, không có công bố thuế, cuối cùng khó có thể nhận được sự công nhận từ ngân hàng và cơ quan quản lý.
Cạm bẫy 2: Thiếu khả năng quản trị đầu tư
Chỉ lập một tài khoản pháp nhân, nhưng không có ngân sách và cơ chế phân bổ lại, cuối cùng, khoản đầu tư không thể được theo dõi và điều chỉnh một cách hiệu quả.
Sai lầm 3: Mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bỏ qua ranh giới tuân thủ
Tham gia "dự án chia sẻ lợi nhuận không giấy phép", một khi cơ quan quản lý can thiệp, có thể dẫn đến việc đóng băng tài chính hoặc phạt tiền.
Do đó, sau khi đề xuất thành lập văn phòng gia đình, nên hình thành ít nhất các cơ chế sau:
Kế hoạch đầu tư hàng năm + Đánh giá phân tích
Cơ chế kiểm tra tuân thủ rõ ràng + cơ chế kiểm toán
Đội ngũ chuyên nghiệp được trang bị + Tư vấn pháp lý liên tục
Đồng thời, nhấn mạnh một lần nữa, văn phòng gia đình không phù hợp với tất cả mọi người. Nó cần phải phù hợp với quy mô vốn, ý định đầu tư dài hạn và nguồn lực hợp tác thì mới có thể phát huy tác dụng thực sự.
Việc có chọn con đường văn phòng gia đình hay không, không phụ thuộc vào "Tôi có đủ tiền không", mà phụ thuộc vào "Tôi có cần một cấu trúc để đảm nhận các nhiệm vụ quản trị xuyên chu kỳ không?"
Nếu câu trả lời là có, thì văn phòng gia đình không chỉ là một container tài sản, mà còn là căn cứ dài hạn của bạn để tham gia vào đầu tư cấu trúc Web3.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NFTArchaeologist
· 07-30 13:55
Niềm vui của những người giàu có
Xem bản gốcTrả lời0
DefiPlaybook
· 07-30 13:50
Người dân trong thế giới tiền điện tử đã Phiếu giảm giá nhiều năm, cấu hình chỉ khoảng một tỷ.
Văn phòng gia đình thâm nhập đầu tư Web3: Phân tích thiết kế cấu trúc và chiến lược
Hướng dẫn đầu tư Web3: Các văn phòng gia đình nên phân bổ tài sản mã hóa như thế nào
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình từ "người quản lý tài sản độc quyền" trong giới tinh hoa, dần trở thành "bảng điều khiển quản lý tài sản toàn diện" trong mắt người giàu có. Đặc biệt sau sự trỗi dậy của các lĩnh vực đầu tư mới như Web3, RWA, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu suy nghĩ: Liệu có phù hợp để tham gia các khoản đầu tư này thông qua văn phòng gia đình không? Làm thế nào để xây dựng cấu trúc phù hợp? Đối mặt với sự biến động cao và độ phức tạp của thế giới mã hóa, cần thiết lập chiến lược đầu tư và lộ trình phân bổ như thế nào?
Bài viết này sẽ từ góc độ thực tiễn, đi sâu vào việc thảo luận cách mà văn phòng gia đình được thành lập, sử dụng và tối ưu hóa như một con đường đầu tư, tập trung vào việc trả lời ba câu hỏi sau:
Ai phù hợp với "đường đi văn phòng gia đình"?
Không phải ai cũng cần thiết lập văn phòng gia đình, vì giá trị cốt lõi của nó nằm ở việc quản lý cấu trúc tài sản phức tạp. Nếu tài sản của bạn tương đối tập trung, tần suất giao dịch thấp, và con đường đầu tư đơn giản (như sản phẩm thu nhập cố định, bất động sản, quỹ trong nước, v.v.), thì khả năng quản lý của văn phòng gia đình có thể vượt xa nhu cầu thực tế của bạn, ngược lại sẽ gây ra cấu trúc cồng kềnh và tăng chi phí.
Tuy nhiên, nếu bạn thuộc một trong những nhóm người dưới đây, văn phòng gia đình có thể là lựa chọn duy nhất có thể cân bằng giữa tính an toàn, cấu trúc và sự tăng trưởng:
Quy mô tài sản lớn và cấu trúc phức tạp: Tài sản có thể đầu tư vượt quá mười triệu nhân dân tệ, liên quan đến cổ phần, bất động sản, quỹ nước ngoài, tài sản số và các khoản đầu tư đa dạng khác, có thể còn bao gồm các loại tiền tệ khác nhau, tài khoản và thực thể nắm giữ.
Có nhu cầu về cấu trúc xuyên biên giới: bao gồm nhưng không giới hạn ở việc di cư ra nước ngoài, thành lập công ty nước ngoài, tình trạng cư dân thuế không phải Trung Quốc, cũng như đầu tư ra nước ngoài, lập kế hoạch danh tính, phân bố thành viên gia đình và các tình huống khác.
Xu hướng đầu tư vào sản phẩm cấu trúc: Các sản phẩm cấu trúc mới như Token quỹ trong lĩnh vực Web3, trái phiếu chuyển đổi, chứng chỉ thu nhập, cổ phần hóa Token, ngày càng được mở ra chỉ cho "nhà đầu tư đủ điều kiện" hoặc thực thể pháp lý.
Cần khả năng quản trị tài sản lâu dài: Hy vọng thông qua phân bổ tài sản để đạt được sự chuyển giao giữa các thế hệ, tiếp nối ý chí của gia đình, hoặc tham gia vào các loại tài sản cần chu kỳ đầu tư lâu dài như RWA.
Những đặc điểm chung của các nhóm này là: mục tiêu quản lý tài sản của họ không phải là theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà là nhìn vào việc vượt qua các chu kỳ kinh tế; chiến lược đầu tư của họ không phải là đầu cơ tại một điểm đơn lẻ, mà là tham gia có cấu trúc vào thị trường. Trong trường hợp này, cấu trúc quản trị của văn phòng gia đình không còn chỉ là một nhãn danh tính, mà trở thành một công cụ quản lý tài sản thực dụng.
Xây dựng văn phòng gia đình hữu ích: Các yếu tố chính cần xem xét
Cấu trúc thiết kế của văn phòng gia đình không phải là một quy trình chuẩn hóa một cách cứng nhắc. Nhiệm vụ cốt lõi của nó là giải quyết các vấn đề thực tiễn. Nhiều người chỉ hiểu văn phòng gia đình từ việc mua gói dịch vụ từ công ty tín thác, văn phòng luật sư hoặc công ty FO chuyên nghiệp. Nhưng một văn phòng gia đình thực sự hiệu quả phải được tùy chỉnh theo cấu trúc gia đình cụ thể, danh mục tài sản và mục tiêu đầu tư.
Trong bối cảnh Web3, một văn phòng gia đình thực tiễn ít nhất cần giải quyết bốn vấn đề sau:
1. Xác định mục đích rõ ràng
Bạn đang muốn tối ưu hóa cấu trúc thuế, phân bổ danh tính xuyên biên giới? Hay là để có được tư cách đầu tư cho một dự án cụ thể? Hoặc là để lập kế hoạch cho thế hệ tiếp theo một bộ danh mục tài sản mã hóa? Việc xác định mục tiêu là điểm khởi đầu cho thiết kế cấu trúc và phân bổ nguồn lực.
2. Chọn hình thức tổ chức phù hợp
3. Kiến trúc và thiết kế pháp lý
Một cấu trúc văn phòng gia đình điển hình thường bao gồm:
4. Phân bổ tài nguyên chuyên nghiệp
Việc điều hành một văn phòng gia đình thành công không chỉ cần vốn, mà còn cần trang bị các chuyên gia pháp lý, thuế, tài chính, và công nghệ để đảm bảo cấu trúc hoạt động tuân thủ và việc đầu tư diễn ra suôn sẻ. Nhiều văn phòng gia đình chọn thành lập thực thể tại Singapore, đồng thời thiết lập một đội ngũ hợp tác tài chính trong nước, hình thành mô hình hoạt động "liên kết nội bộ và bên ngoài".
Ba cấp độ cốt lõi của văn phòng gia đình
Xây dựng văn phòng gia đình có thể được chia thành ba cấp độ:
Lớp đầu tiên: Danh tính và cấu trúc khung
Tầng này là "giấy chứng nhận danh tính hợp pháp" cho tất cả các hành vi đầu tư Web3. Đặc biệt là khi tham gia các dự án RWA ở nước ngoài, việc thiếu cấu trúc này tương đương với việc mất kênh đầu tư.
Tầng thứ hai: Cơ chế quản trị và hệ thống ủy quyền
Lớp này quyết định xem văn phòng gia đình có "hoạt động" hay không. Nếu tất cả quyết định đều phụ thuộc vào cá nhân, một khi có bất ngờ xảy ra hoặc rút lui, văn phòng gia đình có thể trở nên vô nghĩa.
Lớp thứ ba: Chiến lược phân bổ tài sản
Lớp này là chìa khóa để văn phòng gia đình có thể "sống sót" trên thị trường.
Văn phòng gia đình tham gia đầu tư Web3 như thế nào?
Khi chúng ta nói về "tham gia Web3 thông qua văn phòng gia đình", không chỉ đơn thuần là đổi một tài khoản để đầu tư vào dự án, mà còn là việc tái định nghĩa vai trò, con đường và chiến lược của bạn. Việc xác định cấu trúc chỉ là khởi đầu, cốt lõi thực sự nằm ở "cách đầu tư".
Đầu tư Web3 có đặc điểm biến động cao, rào cản kỹ thuật cao, quy định thay đổi, cần phải được xử lý thông qua "thiết kế cấu trúc".
Thiết lập danh tính đầu tư
Các dự án Web3 kết nối danh tính thường bao gồm:
Đề nghị các văn phòng gia đình phối hợp với các công ty luật và cơ quan tuân thủ để xác định danh tính theo quy định pháp luật của nơi dự án, nhằm tránh việc mất cơ hội đầu tư do "không có chủ thể đủ điều kiện".
khớp loại tài sản
Các loại tài sản Web3 phù hợp để phân bổ cho văn phòng gia đình bao gồm:
Không nên tham gia với tỷ lệ lớn vào các dự án đầu cơ thuần túy "không có tài sản thực hỗ trợ, không có cấu trúc quản trị, không có cơ chế thoát".
thiết lập nhịp độ đầu tư và cơ chế quản lý rủi ro
Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư Web3 và PE/VC truyền thống nằm ở sự không chắc chắn về nhịp độ. Các văn phòng gia đình nên tham khảo các cơ chế sau để cấu hình:
Tham gia quản lý và hợp tác sâu sắc
Văn phòng gia đình cấp cao không chỉ là nhà đầu tư, mà còn có thể:
Loại "đầu tư nhúng" này không chỉ có thể tăng cường tính chắc chắn của lợi nhuận, mà còn dễ dàng hình thành lợi thế thông tin và cơ hội tái đầu tư.
Những hiểu lầm phổ biến và gợi ý để tránh
Trong bối cảnh Web3 đang bước vào giai đoạn khó khăn, chìa khóa đầu tư không còn là "có thể đầu tư hay không", mà là "đầu tư với danh nghĩa, phương thức nào".
Văn phòng gia đình thực sự là một cấu trúc có khả năng chứa đựng năng lực quản trị lâu dài, phân bổ danh tính hợp pháp và lộ trình lưu động tài sản. Nó cho phép các nhà đầu tư không chỉ là những người đặt cược mà còn là những người thiết kế cấu trúc, tham gia quản trị và là người giữ giá trị.
Tuy nhiên, nhiều văn phòng gia đình mới thành lập khi tiếp cận Web3 thường dễ rơi vào những sai lầm sau:
Sai lầm 1: Xem văn phòng gia đình như một chiếc áo khoác
Chỉ thành lập công ty nhưng không có lộ trình tuân thủ, không có dòng tài chính, không có công bố thuế, cuối cùng khó có thể nhận được sự công nhận từ ngân hàng và cơ quan quản lý.
Cạm bẫy 2: Thiếu khả năng quản trị đầu tư
Chỉ lập một tài khoản pháp nhân, nhưng không có ngân sách và cơ chế phân bổ lại, cuối cùng, khoản đầu tư không thể được theo dõi và điều chỉnh một cách hiệu quả.
Sai lầm 3: Mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bỏ qua ranh giới tuân thủ
Tham gia "dự án chia sẻ lợi nhuận không giấy phép", một khi cơ quan quản lý can thiệp, có thể dẫn đến việc đóng băng tài chính hoặc phạt tiền.
Do đó, sau khi đề xuất thành lập văn phòng gia đình, nên hình thành ít nhất các cơ chế sau:
Đồng thời, nhấn mạnh một lần nữa, văn phòng gia đình không phù hợp với tất cả mọi người. Nó cần phải phù hợp với quy mô vốn, ý định đầu tư dài hạn và nguồn lực hợp tác thì mới có thể phát huy tác dụng thực sự.
Việc có chọn con đường văn phòng gia đình hay không, không phụ thuộc vào "Tôi có đủ tiền không", mà phụ thuộc vào "Tôi có cần một cấu trúc để đảm nhận các nhiệm vụ quản trị xuyên chu kỳ không?"
Nếu câu trả lời là có, thì văn phòng gia đình không chỉ là một container tài sản, mà còn là căn cứ dài hạn của bạn để tham gia vào đầu tư cấu trúc Web3.