Seiring pasar kripto secara bertahap matang, pilihan alat investor institusional dalam manajemen risiko juga terus berkembang. Perusahaan perdagangan derivatif aset digital STS Digital menunjukkan bahwa semakin banyak institusi yang secara sistematis menerapkan strategi matang yang selama ini digunakan untuk perdagangan opsi Bitcoin ke mata uang kripto dan altcoin lainnya, guna melindungi dari risiko fluktuasi harga dan mendapatkan keuntungan tambahan.
Co-founder sekaligus CEO STS Digital Maxime Seiler mengatakan bahwa klien mereka mencakup pihak proyek token dan yayasan, investor dengan posisi besar, serta perusahaan manajemen aset yang melakukan manajemen risiko sebelum peristiwa likuiditas. Para peserta ini sedang memindahkan strategi opsi Bitcoin klasik seperti panggilan tertutup, jual put, dan lindung nilai opsi beli ke bidang aset kripto yang lebih luas.
Secara mekanisme, opsi memberi pembeli hak untuk membeli atau menjual aset pada harga yang disepakati di masa depan, sementara penjualnya memperoleh premi opsi sebagai imbalan atas risiko fluktuasi harga. Bagi institusi yang memegang aset spot dalam jangka panjang, menjual opsi panggilan adalah operasi umum yang dapat menghasilkan pendapatan stabil dari opsi tanpa harus mengurangi kepemilikan aset. Sejak awal 2020, strategi panggilan tertutup ini telah menjadi alat penting bagi institusi dalam mengelola posisi Bitcoin mereka.
Saat ini, pola ini sedang diterapkan ke pasar altcoin. Seiler menunjukkan bahwa setelah penurunan besar pada altcoin mulai 10 Oktober dan disertai mekanisme otomatis de-leverage dari bursa, investor institusional semakin memanfaatkan opsi untuk mengekspresikan eksposur risiko mereka. Dibandingkan dengan perdagangan spot leverage tinggi atau kontrak, opsi lebih dapat dikendalikan dalam lingkungan volatil ekstrem.
Selain opsi panggilan tertutup, institusi juga secara luas menggunakan jual put untuk mendapatkan keuntungan, membeli put untuk perlindungan downside, dan membeli opsi panggilan untuk berpartisipasi dalam potensi rebound dengan risiko terbatas. Strategi-strategi ini semakin menjadi bagian penting dari manajemen risiko dan peningkatan pendapatan altcoin.
Sebagai trader aset digital yang diatur, STS Digital menyediakan penawaran harga opsi, spot, dan produk terstruktur untuk lebih dari 400 mata uang kripto, serta menyelesaikan transaksi opsi altcoin bernilai puluhan miliar dolar setiap tahun melalui transaksi bilateral. Seiler memperkirakan bahwa dalam beberapa tahun ke depan, tren perluasan strategi opsi Bitcoin ke token lain akan terus berlanjut, dan opsi diharapkan menjadi salah satu alat utama bagi institusi dalam mengelola eksposur aset kripto mereka, terutama selama pasar yang sedang konsolidasi dan volatilitas rendah, yang lebih dipandang sebagai peluang ideal untuk pengaturan posisi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Bitcoin dan Indeks Kelonggaran Global bergerak berhubungan negatif, sementara ETF mencatat arus masuk bersih terbesar sejak bulan Februari pada minggu ini
Korelasi negatif Bitcoin dengan kebijakan moneter bank sentral global menunjukkan bahwa dana institusional telah menata lebih awal potensi siklus pelonggaran. Dalam waktu dekat, arus masuk bersih ETF spot mencapai rekor tertinggi, namun pasar masih bergejolak dan tidak stabil; permintaan cenderung lemah, alokasi oleh perusahaan melambat, volatilitas di pasar opsi meningkat, dan para trader lebih cenderung menambah perlindungan terhadap penurunan.
GateNews13menit yang lalu
Perusahaan publik Hyperscale Data yang terdaftar di bursa saham AS meningkatkan kepemilikan Bitcoin menjadi 639.2135 BTC
Hyperscale Data mengumumkan bahwa kepemilikan bitcoinnya telah meningkat menjadi 639.2135 BTC, dengan nilai pasar total sekitar 44,10 juta dolar AS. Anak perusahaannya, Sentinum, memegang 591.3761 BTC, ACG membeli 47.1935 BTC, dan nilai total asetnya melebihi 100 juta dolar AS.
GateNews14menit yang lalu
Mengapa pembelian bitcoin Michael Saylor tidak lagi berdampak signifikan
Strategi (MSTR) membeli 4.871 BTC senilai $330 juta, namun pembelian dalam jumlah besar sering kali tidak memengaruhi pasar Bitcoin, dan harga kadang-kadang malah turun. Dampak MSTR minimal dibandingkan dengan pemegang jangka panjang dan dinamika pasar yang lebih luas, yang menunjukkan arus keluar modal yang signifikan.
CoinDesk18menit yang lalu
Peter Schiff: Jika Bitcoin turun menjadi 10k dolar pada akhir tahun 2026, maka Bitcoin tetap merupakan aset dengan kinerja terbaik di sepuluh tahun ke depan
Berita Gerbang, 7 April, pendukung emas Peter Schiff memposting bahwa, dengan asumsi Bitcoin turun menjadi 10k dolar pada akhir 2026, Bitcoin itu tetap akan menjadi aset dengan kinerja terbaik untuk dekade berikutnya. Schiff mengatakan bahwa ia yakin Michael Saylor akan mengandalkan hal tersebut untuk terus mendorong harga Bitcoin, dan menerbitkan lebih banyak saham untuk membeli Bitcoin. Namun penurunan sebesar 92% akan membuatnya menjadi investasi dengan kinerja terburuk bagi sebagian besar investor jangka panjang.
GateNews29menit yang lalu
Bitcoin mengalami volatilitas dalam kisaran selama dua bulan berturut-turut, dengan harga bergerak antara 62k hingga 75k dolar AS
Bitcoin mengalami fluktuasi dalam kisaran selama dua bulan pada 7 April, dengan titik harga tertinggi baru-baru ini berada di 72k hingga 75k dolar AS, dan titik terendah di 62k hingga 65k dolar AS. Secara keseluruhan, pasar masih dalam fase konsolidasi; kontrak berjangka yang belum diselesaikan stabil di sekitar 16,7 miliar dolar AS, sementara funding rate kembali ke area netral. Sentimen pasar opsi tetap stabil; opsi beli kembali ke 47%, namun masih ada risiko lindung nilai terhadap penurunan jangka pendek.
GateNews44menit yang lalu
