من الذي ينظم؟ ما هي القوانين التي تم إصدارها؟ مراجعة تنظيم التشفير في أستراليا

دنغ تونغ، المالية الذهبية

في 26 نوفمبر 2025، قدم وزير المالية الأسترالي جيم تشالمرز ووزير الخدمات المالية دانيال مولينو مشروع قانون تعديل قانون الشركات لعام 2025 (إطار الأصول الرقمية) إلى البرلمان، لإنشاء أول إطار تنظيمي شامل في البلاد للأعمال التي تمثل العملاء في حيازة الأصول الرقمية.

تستعرض هذه المقالة سلسلة من المسائل المتعلقة بتنظيم العملات المشفرة في أستراليا.

1. من الذي ينظم؟

الجهات التنظيمية الرئيسية التي تنظم العملات الرقمية في أستراليا تشمل: لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) المسؤولة عن الخدمات المالية، ومركز الإبلاغ والتحليل الأسترالي لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AUSTRAC) المسؤول عن مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، والبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) المسؤول عن أنظمة الدفع وتطوير العملات الرقمية.

يستخدم إطار تنظيم استخدام وتداول العملات الرقمية في أستراليا نموذج التعاون بين الوكالات المتعددة. حيث تتولى لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) مسؤولية تنظيم المنتجات والخدمات المالية المشفرة، بينما يتولى مركز الإبلاغ والتحليل عن المعاملات الأسترالية (AUSTRAC) تنفيذ متطلبات مكافحة غسل الأموال/مكافحة تمويل الإرهاب (AML/CTF) على البورصات ومقدمي الخدمات، وتدير بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) مشروع تجريبي للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) وابتكارات نظم الدفع. تشمل متطلبات الترخيص والتسجيل لمزودي الأصول الرقمية (DAP) متطلبات رأس المال، واستخدام مؤسسات الحفظ التابعة لجهات خارجية، وقد تحتاج مقدمي الخدمات الأجانب إلى إنشاء فروع محلية. يجب على مزودي الأصول الافتراضية إجراء العناية الواجبة ومراقبة المعاملات وفقًا لتعديل مكافحة غسل الأموال/مكافحة تمويل الإرهاب لعام 2024 (الذي من المقرر أن يتم تطبيقه بالكامل في مارس 2026).

2. موقف من العملات المشفرة

قبل عام 2017، كانت أستراليا تتبنى موقفًا محايدًا تجاه العملات المشفرة، حيث سمحت لبيتكوين والأصول الرقمية الأخرى بالعمل في مجالات غير منظمة. تشمل المعالم الرئيسية لتنظيم العملات المشفرة في أستراليا: إدراج بورصات العملات المشفرة ضمن نطاق قانون مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب في عام 2018؛ وزيادة الاهتمام بتنظيم العملات المشفرة خلال الفترة من 2022 إلى 2023 بعد حادثة تيرا لونا.

بالإضافة إلى ذلك، تخطط أستراليا لتعديل قانون مكافحة غسل الأموال/مكافحة تمويل الإرهاب في عام 2024 لتوسيع نطاق الرقابة على مقدمي خدمات الأصول الافتراضية. تعكس هذه التغييرات تحول أستراليا من الرقابة السلبية إلى الرقابة النشطة، بهدف حماية سلامة المستهلكين وصيانة النزاهة المالية.

٣. لمحة عن “مشروع تعديل قانون الشركات لعام ٢٠٢٥ (إطار الأصول الرقمية)”

سيطلب “مشروع قانون تعديل قانون الشركات لعام 2025 (إطار الأصول الرقمية)” من شركات العملات المشفرة (مثل البورصات ومقدمي خدمات الحفظ) الحصول على ترخيص الخدمات المالية الأسترالي (AFSL).

قامت هذه المذكرة بتعديل قانون الشركات، وأنشأت نوعين جديدين من المنتجات المالية: “منصة الأصول الرقمية” و"منصة الحفظ الرمزية"، وكلا المنتجين يحتاجان للحصول على ترخيص الخدمات المالية الأسترالية (AFSL).

ستُستخدم هذه الترخيصات لتسجيل هذه المنصات لدى لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية. حالياً، تتطلب التسجيل فقط البورصات التي تبيع “المنتجات المالية” (مثل المشتقات).

وفقًا لهذا القانون، يجب أن تمتثل منصات العملات المشفرة والحفظ للمعايير الدنيا التي وضعتها لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) بشأن التداول والتسوية والاحتفاظ بأصول العملاء. يجب عليها أيضًا تقديم إرشادات للعملاء تشرح خدماتها ورسومها ومخاطرها.

تعفي هذه الاتفاقية الشركات “الصغيرة” من الحصول على ترخيص، والتي لا تتجاوز حجم تداولها 10 ملايين دولار أسترالي (6.5 ملايين دولار أمريكي) في غضون 12 شهرًا، وكذلك تلك الشركات التي تتداول أو تقدم خدمات استشارية على منصات “لا تتعلق بأنشطتها غير المالية الرئيسية”.

ينص هذا القانون على فترة سماح مدتها 18 شهرًا، مما “يوفر الإغاثة للشركات التي تسعى لفعل الأشياء بشكل صحيح”.

يعتبر أي شخص يقدم “نصائح حول العملات المشفرة، أو يقوم بتداول العملات المشفرة، أو ينظم للآخرين تداول العملات المشفرة” بمثابة تقديم خدمات مالية تتطلب ترخيصًا. “على مستوى العالم، تعيد الأصول الرقمية تشكيل المشهد المالي. يجب على أستراليا مواكبة هذا التطور. إذا استطعنا استغلال هذه الفرصة بشكل جيد، فسوف نجذب الاستثمارات، ونخلق فرص العمل، ونجعل نظامنا المالي رائدًا في مجال الابتكار.”

! rQPjl4Nibi8rjoTgwQSoYCxWFpCP9KVwhGvrszcs.jpeg

مولينو قدم هذا المشروع إلى مجلس النواب يوم الأربعاء. المصدر: يوتيوب

أشار ملينو: حاليًا، يمكن لشركة واحدة أن تمتلك كمية غير محدودة من العملات الرقمية للعملاء، “دون أي ضمانات قانونية مالية”، ومخاطر الاحتيال أو الخداع مثل FTX “لا يمكن تجاهلها”. “تستجيب هذه الفاتورة لهذه التحديات من خلال تقليل الثغرات وضمان أن الأنشطة المماثلة تواجه التزامات مماثلة، وقد تم تعديلها لتناسب نظام الأصول الرقمية.” ستركز هذه التشريعات على الشركات التي تحتفظ بالعملات الرقمية للعملاء، “بدلاً من التقنية الأساسية نفسها”. “هذا يعني أنه مع ظهور أشكال جديدة من التوكنينغ والخدمات الرقمية، يمكن أن تتطور باستمرار.”

من المحتمل أن يتم تمرير هذا القانون بسرعة في مجلس النواب، حيث تتمتع حزب العمال الذي يقوده رئيس الوزراء أنطوني ألبانيز بأغلبية مكونة من 94 مقعدًا. بعد ذلك، سيتم تقديم القانون إلى مجلس الشيوخ، وقد يحتاج حزب العمال إلى دعم النواب المستقلين والمعارضة لجعله يمر.

الرابعة، مراجعة مشروع قانون تنظيم العملات الرقمية في أستراليا

• “قانون مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب (” AML/CTF Act ) التعديل

في عام 2017، اعتمد مجلس الشيوخ تعديلاً، حيث منح لأول مرة تفويضاً تشريعياً لـ AUSTRAC لتنظيم “بورصات العملات الرقمية”. وقد أسست هذه القوانين الأساس لتنظيم بورصات التشفير في عام 2018.

وفقًا لهذا القانون، تحتاج بورصات البيتكوين في أستراليا إلى التسجيل في Austrac، والاحتفاظ بسجل في “سجل بورصات العملات الرقمية”. بالإضافة إلى ذلك، يجب على البورصات وضع مجموعة من تدابير الوقاية من المخاطر، بما في ذلك البحث عن حلول لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، والتحقق من هوية العملاء، والإبلاغ عن أي أنشطة مشبوهة، ويجب الإبلاغ عن المعاملات الدولية أو المعاملات التي تتجاوز 10,000 دولار أسترالي أيضًا إلى Austrac. كما تحتاج البورصات إلى الاحتفاظ ببعض سجلات المعاملات ومعلومات هوية العملاء لمدة تصل إلى 7 سنوات.

إذا قدمت البورصة خدمات بدون تسجيل في Austrac ، فسوف تتعرض لعقوبات مدنية وجنائية. الحد الأدنى للعقوبة على مسؤولي بورصات العملات المشفرة الذين ينتهكون هذا القانون هو السجن لمدة عامين ، بالإضافة إلى غرامة قدرها 105000 دولار أسترالي ، في حين يمكن أن تصل العقوبة القصوى إلى 7 سنوات من السجن وغرامة شخصية تبلغ 420000 دولار أسترالي وغرامة للشركة تبلغ 2100000 دولار أسترالي.

في أبريل 2018، دخلت هذه اللائحة حيز التنفيذ. تمثل هذه الخطوة علامة على أن بورصات العملات المشفرة في أستراليا لم تعد “منطقة رمادية”، بل أصبحت كيانات تخضع لنظام الرقابة المالية.

• “INFO 225 الأصول المشفرة: المنتجات والخدمات المالية” ( صادرة عن ASIC )

في عام 2017، تم إصدار INFO 225 لأول مرة، ومنذ ذلك الحين تم تحديثه باستمرار. INFO 225 هو الدليل الرسمي الأول الذي يوضح تطبيق القوانين على الأصول المشفرة والمنتجات المالية. إذا كانت بعض الأصول المشفرة ( أو الرموز ) تلبي خصائص “المنتجات المالية” ( مثل شهادات الملكية، وحقوق العائد، وحقوق الاسترداد، وما إلى ذلك )، فقد تخضع للتنظيم بموجب القوانين الحالية للخدمات المالية ( مثل قانون الشركات 2001). وهذا يضع أساسًا قانونيًا لحماية المستثمرين، والعروض الأولية للعملات (ICO)، والأصول المرمزة.

• “تعديل قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب لعام 2024”

قانون التعديل لمكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب لعام 2024 يعدل قانون مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب لعام 2006 (قانون مكافحة غسل الأموال / قانون مكافحة تمويل الإرهاب) ويشمل خدمات محددة أخرى في مجال الأصول الافتراضية.

تتوافق الخدمة المحددة الجديدة مع متطلبات مجموعة العمل المالي (FATF). تنص التوصية رقم 15 من مجموعة العمل المالي على أنه يتعين على الدول تنفيذ رقابة لمكافحة غسيل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب على خمسة خدمات رئيسية للأصول الرقمية:

• تبادل الأصول الافتراضية مع العملات القانونية.
• تبادل بين شكل أو أكثر من الأصول الافتراضية.
• يمثل العميل في نقل الأصول الافتراضية.
• حفظ أو إدارة الأصول الافتراضية.
• المشاركة وتقديم الخدمات المالية المتعلقة بإصدار و/أو بيع الأصول الافتراضية من قبل المُصدر.

في السابق، كانت آلية مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب في أستراليا تنظم فقط المعاملات بين الأصول الافتراضية والعملات القانونية. ستوسع هذه التعديلات نطاق التنظيم ليشمل أربع خدمات جديدة، وتضمن أن تظل قوانين مكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب مواكبة للتطورات، مما يمكنها من التصدي بفعالية لنشاطات الجريمة في هذا المجال.

سيدخل هذا القانون حيز التنفيذ في 31 مارس 2026.

• معلومات إصدار 225 النسخة المعدلة الأحدث

في 28 أكتوبر 2025، أصدرت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) يوم الثلاثاء النسخة المعدلة من “ورقة المعلومات 225” (Info Sheet 225)، والتي توضح بموجب إطار “قانون الشركات” (Corporations Act) أي من منتجات وخدمات الأصول الرقمية قد يتم اعتبارها منتجات مالية.

تستبدل التحديثات الأخيرة مصطلح “الأصول الرقمية” (digital assets) الذي يشمل نطاقًا أوسع بمصطلح “الأصول المشفرة” (crypto-asset) الذي تم استخدامه سابقًا، بهدف تغطية شاملة للأصول الافتراضية، الأصول المرمزة والمنتجات المعتمدة على الرموز، دون استثناء. على الرغم من أن هذه الإرشادات لا تحمل قوة قانونية جديدة، إلا أن ASIC تشير إلى أن هدفها هو توفير مزيد من اليقين التنظيمي للشركات قبل أن تخطط وزارة الخزانة الأسترالية لإصدار قانون “منصات الأصول الرقمية ومقدمي خدمات الدفع” (Digital Asset Platforms and Payment Service Provider bills). سيقدم هذا القانون نظام ترخيص رسمي لبورصات العملات المشفرة، منصات الحفظ، وبعض مُصدري العملات المستقرة.

بالإضافة إلى ذلك، أعادت ASIC التأكيد على أنه وفقًا للقوانين السارية، قد تتطلب العديد من الأصول الرقمية، بما في ذلك الرموز التي تحمل العوائد (yield-bearing tokens)، وبرامج الرهن (staking programs) والعملات المستقرة المرتبطة بالأصول (asset-referenced stablecoins)، تقديم طلب للحصول على ترخيص الخدمات المالية الأسترالية (Australian Financial Services license).

تستند هذه النسخة النهائية من الإرشادات إلى العمل الاستشاري الذي سيبدأ في ديسمبر 2024، حيث تم توسيع عدد حالات الدراسة من 13 إلى 18، وتمت إضافة فصول جديدة تتعلق بالوصاية وإدارة الصناديق والإعفاءات الانتقالية. تغطي هذه الحالات العملية مجموعة واسعة من المواضيع، بما في ذلك الرموز التي تصدرها البورصات، والرموز غير القابلة للتبادل في ألعاب الفيديو (NFT)، والعملات المستقرة المدرة للعائدات، والرموز المغلفة (wrapped tokens)، بالإضافة إلى منصات التخزين كخدمة (staking-as-a-service platforms) وغيرها.