Ngày 26 tháng 8, thị trường tiền điện tử整体 tiếp tục pullback, tổng khối lượng khóa của DeFi (TVL) giảm xuống khoảng 152.55 tỷ USD, giảm 3.72% so với hôm qua. Mặc dù thị trường chịu áp lực, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của giao dịch phi tập trung (DEX) vẫn duy trì ở mức cao 21.377 tỷ USD, Uniswap, PancakeSwap, Hyperliquid đứng đầu ba vị trí. Địa vị thống trị của hệ sinh thái Ethereum tiếp tục được củng cố, hoạt động vốn trên chuỗi Solana mạnh mẽ, khối lượng giao dịch của hệ sinh thái Base tăng lên đáng kể. Các giao thức hàng đầu Aave, Lido và EigenLayer TVL đều xuất hiện pullback nhẹ, nhưng xu hướng hàng tuần vẫn duy trì tăng lên, cho thấy vốn vẫn tập trung vào các lĩnh vực hàng đầu.
Tổng quan thị trường Tài chính phi tập trung
（Nguồn: DeFiLlama）
Toàn mạng DeFi TVL: khoảng 1525,5 tỷ USD, đi kèm với thị trường tiền điện tử giảm giá, giảm 3,72% trong 24H.
DEX khối lượng giao dịch 24 giờ: khoảng 21.377 tỷ USD, xếp hạng ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (6.395 tỷ USD), PancakeSwap (2.406 tỷ USD), Hyperliquid (1.535 tỷ USD).
Các giao thức phổ biến và hiệu suất on-chain
Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:
（Nguồn: DeFiLlama）
Trong đó, dữ liệu của các giao thức đứng đầu có hiệu suất lần lượt là:
Aave: TVL khoảng 38.894 tỷ USD, giảm 1,46% trong một ngày, tăng 7,17% trong một tuần qua, phí trong 24 giờ khoảng 3,18 triệu USD;
Lido: TVL khoảng 388.69 tỷ đô la, giảm 4.11% trong ngày, tăng lên 3.99% trong tuần qua, phí 24 giờ khoảng 3.28 triệu đô la;
EigenLayer: TVL khoảng 201.68 tỷ USD, giảm 4.19% trong một ngày, tăng 4.22% trong vòng một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 12,819 USD;
Ethena: TVL khoảng 12,3 tỷ USD, tăng 0,66% trong một ngày, tăng lên 6,06% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 35.827 USD;
ether. fi: TVL khoảng 115.23 tỷ USD, giảm 4.35% trong một ngày, tăng lên 2.76% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 1.71 triệu USD.
Tổng hợp tin tức dự án
1、Sky Protocol (trước đây là MakerDAO) đã phát biểu trên mạng xã hội rằng trong tuần qua đã chi 1,4 triệu USDS để mua lại 20,06 triệu SKY;
2、Phó Tổng giám đốc Aave đã đăng bài trên mạng xã hội cho biết, mã nguồn Aave v4 đã chính thức đưa vào tất cả các nhà cung cấp dịch vụ DAO, đây là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của giao thức này. Người sáng lập Aave, Stani.eth cho biết Aave v4 sắp ra mắt;
3、Theo thông báo chính thức, trang chức năng mở khóa token WLFI Lockbox đã ra mắt. Người dùng nắm giữ token có thể chuyển WLFI vào Lockbox để bắt đầu quá trình mở khóa. Thời gian bắt đầu nhận: 8:00 sáng theo giờ Đông Mỹ ngày 1 tháng 9 (20% phân bổ ban đầu).
Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái lớn
Ethereum DEX khối lượng giao dịch 24 giờ trở lại vị trí số một, khoảng 5.55 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 138.87 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:
Uniswap (khối lượng giao dịch 24 giờ 3.518 tỷ USD), Fluid (khối lượng giao dịch 24 giờ 743.68 triệu USD), Ekubo (734.43 triệu USD);
Solana DEX 24 giờ khối lượng giao dịch đứng thứ hai, chỉ sau Ethereum, vẫn giữ được phong độ mạnh mẽ với khoảng 50.81 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 1,092.94 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:
HumidiFi (khối lượng giao dịch 24 giờ 11.39 tỷ đô la), Orca (khối lượng giao dịch 24 giờ 10.83 tỷ đô la), Raydium (6.6185 tỷ đô la);
Base DEX 24 giờ khối lượng giao dịch vượt qua Hyperliquid L1, đứng thứ ba, khoảng 23.66 tỷ đô la, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 520.29 tỷ đô la, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:
Aerodrome (khối lượng giao dịch 24 giờ 9.6534 tỷ USD), Uniswap (7.8171 tỷ USD), PancakeSwap (5.6181 tỷ USD).
Dữ liệu thị trường token trong khu vực DeFi của Gate
Theo dữ liệu từ trang thông tin Gate, giá của các token trong top 10 lĩnh vực DeFi được thể hiện như sau:
（Nguồn: Gate DeFi khối lượng thị trường）
Vào ngày 26 tháng 8, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn đang trong xu hướng giảm, nhưng lĩnh vực Tài chính phi tập trung hiện có vẻ đã phục hồi, trong đó:
UNI tạm báo 9.73 đô la, 24 giờ tăng lên 0.35%;
AAVE tạm báo 328,89 USD, tỷ lệ tăng 24 giờ là 3,2%;
1、Thị trường tổng thể chịu áp lực: Thị trường tiền điện tử đồng loạt giảm giá tạo áp lực ngắn hạn lên TVL DeFi, nhưng từ xu hướng hàng tuần, các giao thức liên quan đến staking như Lido, EigenLayer vẫn đang từ từ có vốn chảy vào, cho thấy sự quan tâm của vốn trong trung và dài hạn không giảm.
2、Cấu trúc khối lượng giao dịch DEX điều chỉnh: Uniswap tiếp tục chiếm ưu thế, giao dịch trên chuỗi Ethereum quay trở lại vị trí đầu tiên, hệ sinh thái Solana duy trì hoạt động cao, chuỗi Base đạt được sự tăng trưởng vượt bậc về khối lượng giao dịch trong thời gian ngắn, cho thấy vốn đang được phân bổ đa chuỗi.
3、Tăng trưởng mạnh mẽ trong cho vay và thế chấp: TVL của Aave gần 39 tỷ USD, tăng 7.17% so với tuần trước, giao thức thế chấp Lido cũng thể hiện sự ổn định. Xu hướng chuyển tiền từ tài sản biến động sang các dự án thu nhập ổn định rất rõ ràng.
4、Giá token phân hóa rõ rệt: Các token hàng đầu như AAVE, INJ ghi nhận tăng trưởng tích cực, trong khi các dự án như CRV có sự điều chỉnh nhẹ, cho thấy vốn ưa chuộng các dự án hàng đầu có nền tảng tốt, lĩnh vực DeFi có tính chất phòng ngừa nhất định.
Quan điểm của nhà phân tích
Hiện tại, thị trường Tài chính phi tập trung đang ở giai đoạn "biến động cao + cơ hội cấu trúc" cùng tồn tại. Giá BTC và ETH dao động gây áp lực lên TVL ngắn hạn, nhưng vốn hoạt động trên chuỗi không bị rút ra rõ rệt. Các giao thức hàng đầu thể hiện khả năng chịu đựng vốn mạnh mẽ trong thị trường gấu, đặc biệt là các lĩnh vực staking như Lido, EigenLayer trở thành nơi trú ẩn; đồng thời, cấu trúc đa chuỗi dần trở nên rõ ràng, khối lượng giao dịch của Solana và Base đang tăng lên đáng chú ý. Nếu giá thị trường ổn định trong tuần tới, dự kiến khối lượng giao dịch DEX và dòng vốn sẽ phục hồi trước tiên, các token hàng đầu và giao thức chất lượng cao có khả năng tiếp tục nhận được sự ưu ái về vốn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Gate Tài chính phi tập trung hàng ngày ( ngày 26 tháng 8 ): Trang chức năng mở khóa Token WLFI đã được ra mắt; Aave v4 sắp ra mắt.
Ngày 26 tháng 8, thị trường tiền điện tử整体 tiếp tục pullback, tổng khối lượng khóa của DeFi (TVL) giảm xuống khoảng 152.55 tỷ USD, giảm 3.72% so với hôm qua. Mặc dù thị trường chịu áp lực, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của giao dịch phi tập trung (DEX) vẫn duy trì ở mức cao 21.377 tỷ USD, Uniswap, PancakeSwap, Hyperliquid đứng đầu ba vị trí. Địa vị thống trị của hệ sinh thái Ethereum tiếp tục được củng cố, hoạt động vốn trên chuỗi Solana mạnh mẽ, khối lượng giao dịch của hệ sinh thái Base tăng lên đáng kể. Các giao thức hàng đầu Aave, Lido và EigenLayer TVL đều xuất hiện pullback nhẹ, nhưng xu hướng hàng tuần vẫn duy trì tăng lên, cho thấy vốn vẫn tập trung vào các lĩnh vực hàng đầu.
Tổng quan thị trường Tài chính phi tập trung
（Nguồn: DeFiLlama）
Toàn mạng DeFi TVL: khoảng 1525,5 tỷ USD, đi kèm với thị trường tiền điện tử giảm giá, giảm 3,72% trong 24H.
DEX khối lượng giao dịch 24 giờ: khoảng 21.377 tỷ USD, xếp hạng ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (6.395 tỷ USD), PancakeSwap (2.406 tỷ USD), Hyperliquid (1.535 tỷ USD).
Các giao thức phổ biến và hiệu suất on-chain
Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:
（Nguồn: DeFiLlama） Trong đó, dữ liệu của các giao thức đứng đầu có hiệu suất lần lượt là:
Aave: TVL khoảng 38.894 tỷ USD, giảm 1,46% trong một ngày, tăng 7,17% trong một tuần qua, phí trong 24 giờ khoảng 3,18 triệu USD;
Lido: TVL khoảng 388.69 tỷ đô la, giảm 4.11% trong ngày, tăng lên 3.99% trong tuần qua, phí 24 giờ khoảng 3.28 triệu đô la;
EigenLayer: TVL khoảng 201.68 tỷ USD, giảm 4.19% trong một ngày, tăng 4.22% trong vòng một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 12,819 USD;
Ethena: TVL khoảng 12,3 tỷ USD, tăng 0,66% trong một ngày, tăng lên 6,06% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 35.827 USD;
ether. fi: TVL khoảng 115.23 tỷ USD, giảm 4.35% trong một ngày, tăng lên 2.76% trong một tuần, phí trong 24 giờ khoảng 1.71 triệu USD.
Tổng hợp tin tức dự án
1、Sky Protocol (trước đây là MakerDAO) đã phát biểu trên mạng xã hội rằng trong tuần qua đã chi 1,4 triệu USDS để mua lại 20,06 triệu SKY;
2、Phó Tổng giám đốc Aave đã đăng bài trên mạng xã hội cho biết, mã nguồn Aave v4 đã chính thức đưa vào tất cả các nhà cung cấp dịch vụ DAO, đây là một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của giao thức này. Người sáng lập Aave, Stani.eth cho biết Aave v4 sắp ra mắt;
3、Theo thông báo chính thức, trang chức năng mở khóa token WLFI Lockbox đã ra mắt. Người dùng nắm giữ token có thể chuyển WLFI vào Lockbox để bắt đầu quá trình mở khóa. Thời gian bắt đầu nhận: 8:00 sáng theo giờ Đông Mỹ ngày 1 tháng 9 (20% phân bổ ban đầu).
Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái lớn
Ethereum DEX khối lượng giao dịch 24 giờ trở lại vị trí số một, khoảng 5.55 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 138.87 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là: Uniswap (khối lượng giao dịch 24 giờ 3.518 tỷ USD), Fluid (khối lượng giao dịch 24 giờ 743.68 triệu USD), Ekubo (734.43 triệu USD);
Solana DEX 24 giờ khối lượng giao dịch đứng thứ hai, chỉ sau Ethereum, vẫn giữ được phong độ mạnh mẽ với khoảng 50.81 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 1,092.94 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là: HumidiFi (khối lượng giao dịch 24 giờ 11.39 tỷ đô la), Orca (khối lượng giao dịch 24 giờ 10.83 tỷ đô la), Raydium (6.6185 tỷ đô la);
Base DEX 24 giờ khối lượng giao dịch vượt qua Hyperliquid L1, đứng thứ ba, khoảng 23.66 tỷ đô la, khối lượng giao dịch trong 30 ngày qua khoảng 520.29 tỷ đô la, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là: Aerodrome (khối lượng giao dịch 24 giờ 9.6534 tỷ USD), Uniswap (7.8171 tỷ USD), PancakeSwap (5.6181 tỷ USD).
Dữ liệu thị trường token trong khu vực DeFi của Gate
Theo dữ liệu từ trang thông tin Gate, giá của các token trong top 10 lĩnh vực DeFi được thể hiện như sau:
（Nguồn: Gate DeFi khối lượng thị trường）
Vào ngày 26 tháng 8, mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn đang trong xu hướng giảm, nhưng lĩnh vực Tài chính phi tập trung hiện có vẻ đã phục hồi, trong đó:
UNI tạm báo 9.73 đô la, 24 giờ tăng lên 0.35%;
AAVE tạm báo 328,89 USD, tỷ lệ tăng 24 giờ là 3,2%;
INJ tạm báo 13.03 đô la, 24 giờ tăng lên 1.79%;
CRV tạm báo 0.7818 USD, mức giảm 24 giờ là 0.03%;
MORPHO tạm báo 2.35 USD, mức giảm 24 giờ là 0.22%.
phân tích xu hướng thị trường
1、Thị trường tổng thể chịu áp lực: Thị trường tiền điện tử đồng loạt giảm giá tạo áp lực ngắn hạn lên TVL DeFi, nhưng từ xu hướng hàng tuần, các giao thức liên quan đến staking như Lido, EigenLayer vẫn đang từ từ có vốn chảy vào, cho thấy sự quan tâm của vốn trong trung và dài hạn không giảm.
2、Cấu trúc khối lượng giao dịch DEX điều chỉnh: Uniswap tiếp tục chiếm ưu thế, giao dịch trên chuỗi Ethereum quay trở lại vị trí đầu tiên, hệ sinh thái Solana duy trì hoạt động cao, chuỗi Base đạt được sự tăng trưởng vượt bậc về khối lượng giao dịch trong thời gian ngắn, cho thấy vốn đang được phân bổ đa chuỗi.
3、Tăng trưởng mạnh mẽ trong cho vay và thế chấp: TVL của Aave gần 39 tỷ USD, tăng 7.17% so với tuần trước, giao thức thế chấp Lido cũng thể hiện sự ổn định. Xu hướng chuyển tiền từ tài sản biến động sang các dự án thu nhập ổn định rất rõ ràng.
4、Giá token phân hóa rõ rệt: Các token hàng đầu như AAVE, INJ ghi nhận tăng trưởng tích cực, trong khi các dự án như CRV có sự điều chỉnh nhẹ, cho thấy vốn ưa chuộng các dự án hàng đầu có nền tảng tốt, lĩnh vực DeFi có tính chất phòng ngừa nhất định.
Quan điểm của nhà phân tích
Hiện tại, thị trường Tài chính phi tập trung đang ở giai đoạn "biến động cao + cơ hội cấu trúc" cùng tồn tại. Giá BTC và ETH dao động gây áp lực lên TVL ngắn hạn, nhưng vốn hoạt động trên chuỗi không bị rút ra rõ rệt. Các giao thức hàng đầu thể hiện khả năng chịu đựng vốn mạnh mẽ trong thị trường gấu, đặc biệt là các lĩnh vực staking như Lido, EigenLayer trở thành nơi trú ẩn; đồng thời, cấu trúc đa chuỗi dần trở nên rõ ràng, khối lượng giao dịch của Solana và Base đang tăng lên đáng chú ý. Nếu giá thị trường ổn định trong tuần tới, dự kiến khối lượng giao dịch DEX và dòng vốn sẽ phục hồi trước tiên, các token hàng đầu và giao thức chất lượng cao có khả năng tiếp tục nhận được sự ưu ái về vốn.