คุณควรลงทุนในบริษัทที่ลงทุนเฉพาะในบิทคอยน์หรือไม่?

จุดสำคัญ

• กลยุทธ์ (MicroStrategy) เป็นผู้บุกเบิกแนวคิดของบริษัทต่างๆ ที่ลงทุนใน Bitcoin และตอนนี้บริษัทอื่นๆ ก็กำลังเดินตามรอยแล้ว.
• บริษัทที่ทำเพียงแค่ลงทุนใน Bitcoin แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าตัว Bitcoin เอง
• หลักการพื้นฐานของโมเดลธุรกิจที่มุ่งเน้น Bitcoin คือราคาของ Bitcoin จะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดไป.
• 10 หุ้นที่เราชอบดีกว่า Bitcoin ›

แนวโน้มใหม่ที่น่าสนใจได้ปรากฏขึ้นในโลกการเงิน: การเกิดขึ้นของบริษัทที่ทำเพียงแค่ลงทุนใน Bitcoin (CRYPTO: BTC) บริษัทเหล่านี้มีภารกิจเดียวที่ชัดเจน: ซื้อและถือ Bitcoin ให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้.

ตัวอย่างที่รู้จักกันดีคือ MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) บริษัทที่ตอนนี้ทำธุรกิจในชื่อ Strategy แต่มีจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ และร่วมกันพวกเขามักถูกเรียกว่า “MicroStrategy copycats” แล้วมันคุ้มค่าที่จะลงทุนในบริษัทเหล่านี้หรือไม่?

กลยุทธ์คือบิตคอยน์

มันยากที่จะโต้แย้งกับความสำเร็จของ Strategy ซึ่งเป็นผู้บุกเบิกแนวคิดในการเป็นบริษัทที่ถือครอง Bitcoin (BTC) ตั้งแต่เริ่มต้นกลยุทธ์การซื้อ Bitcoin ในเดือนสิงหาคม 2020 หุ้นของ Strategy ได้ทำผลงานดีกว่า Bitcoin และในความเป็นจริง Strategy ยังทำผลงานดีกว่าบริษัททุกแห่งใน S&P 500 ระหว่างปี 2020 ถึง 2024.

นั่นช่วยอธิบายความน่าสนใจของโมเดลบริษัทคลัง Bitcoin โดยสรุปแล้ว บริษัทเหล่านี้สามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าบิตคอยน์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในโลกในเจ็ดจากสิบปีที่ผ่านมา.

ในทางทฤษฎีคุณสามารถสร้างรายได้มากขึ้นโดยการลงทุนในกลยุทธ์มากกว่าการลงทุนใน Bitcoin เพียงตรวจสอบผลลัพธ์สําหรับปี 2025 สําหรับปีนี้ Bitcoin เพิ่มขึ้นเพียง 2% ในขณะที่ Strategy เพิ่มขึ้น 36% (as เดือนพฤษภาคม 7) ดังนั้นเรากําลังพูดถึงช่องว่างประสิทธิภาพขนาดใหญ่ที่อาจเกิดขึ้นระหว่าง Bitcoin และ บริษัท ที่ลงทุนใน Bitcoin

ในช่วงปลายปี 2024 บริษัทบางแห่งเริ่มสะสม Bitcoin สำหรับงบดุลของพวกเขา ผู้ขุด Bitcoin และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลจำเป็นต้องใช้ Bitcoin สำหรับการดำเนินงานในแต่ละวันของพวกเขา อย่างไรก็ตามเรากำลังพูดถึงบริษัทในอุตสาหกรรมที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกับคริปโตเลย ตัวอย่างเช่น คุณรู้หรือไม่ว่าขณะนี้มีบริษัทชีวภาพบางแห่งที่กำลังสะสม Bitcoin?

วิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนใน Bitcoin คืออะไร?

เมื่อถึงจุดสิ้นสุดของวัน นักลงทุนมีวิธีการลงทุนใน Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ อย่างชัดเจน พวกเขาสามารถลงทุนใน Bitcoin โดยตรงผ่านการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล เช่น Coinbase Global (NASDAQ: COIN) หรือแพลตฟอร์มการซื้อขายคริปโต เช่น Robinhood (NASDAQ: HOOD).

หรือ พวกเขาสามารถลงทุนในกองทุนที่ลงทุนในบิตคอยน์ที่แตกต่างกันได้อย่างง่ายดาย (ETFs) กองทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือกองทุนบิตคอยน์แบบสปอต ซึ่งเสนอนักลงทุนการติดตามแบบ 1 ต่อ 1 กับราคาสปอตของบิตคอยน์ หากคุณรู้สึกสนุกสนาน คุณก็สามารถลงทุนในกองทุนบิตคอยน์อื่น ๆ ที่ใช้อนุพันธ์ทางการเงินเพื่อเพิ่มความน่าสนใจได้เช่นกัน.

เรื่องราวยังคงดำเนินต่อไป แหล่งที่มาของภาพ: Getty Images. และตอนนี้คุณยังสามารถลงทุนในบริษัทที่ลงทุนเฉพาะใน Bitcoin เท่านั้น บริษัทเหล่านี้สามารถนำเสนอผลการดำเนินงานที่เหนือกว่า Bitcoin และ Bitcoin ETF แบบจุด ภายในโครงสร้างของบริษัทที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด.

คณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังนี้น่าสนใจ เนื่องจากมันอิงจากเมตริกใหม่ เช่น Bitcoin ต่อหุ้น (BPS) ซึ่งคำนวณจากจำนวน Bitcoin ที่บริษัทเป็นเจ้าของ หารด้วยจำนวนหุ้นที่มีอยู่ (ในฐานะที่มีการลดค่าจริงทั้งหมด) ตราบใดที่ Bitcoin ต่อหุ้นยังคงเพิ่มขึ้น บริษัทก็สามารถส่งมอบมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นได้

การลงทุนในบริษัทเหล่านี้หมายความว่าคุณกำลังวางเดิมพันว่าพวกเขาสามารถทำอะไรได้มากกว่าที่คุณจะทำได้กับ Bitcoin ของคุณเอง ตัวอย่างเช่น Strategy ได้ริเริ่มแนวคิดการใช้หนี้แปลงสภาพเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อ Bitcoin ใหม่ นี่คือสิ่งที่คุณในฐานะนักลงทุนรายบุคคลจะไม่สามารถทำได้ อย่างดีที่สุด คุณอาจจะใช้บัตรเครดิตของคุณเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อ Bitcoin ใหม่ แต่ค่าใช้จ่ายในการทำเช่นนั้นจะสูงลิบลิ่ว

คิดเกี่ยวกับ Bitcoin ต่อหุ้นในลักษณะเดียวกับที่คุณคิดเกี่ยวกับกำไรต่อหุ้น หากบริษัทกำลังสร้างกำไรต่อหุ้นสูงขึ้น มูลค่ารวมของมันก็ควรจะเพิ่มขึ้นใช่ไหม? และหากบริษัทกำลังสร้าง Bitcoin ต่อหุ้นสูงขึ้น มูลค่ารวมของมันก็ควรจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน.

ทั้งหมดนี้อาจฟังดูเหมือนการสนับสนุนอย่างเต็มที่ต่อบริษัทที่ลงทุนเฉพาะใน Bitcoin แต่มีข้อแม้: มันจะเป็นความคิดที่ดีเฉพาะถ้าราคาของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้น หากราคาของ Bitcoin หยุดนิ่งหรือลดลง โมเดลธุรกิจจะประสบปัญหา ยิ่งไปกว่านั้น คุณจะไม่เป็นเจ้าของ Bitcoin หากทุกอย่างเกิดปัญหา – บริษัทจะเป็นเจ้าของมัน.

บิตคอยน์และตัวกลางทางการเงิน

สำหรับผู้ที่ชื่นชอบ Bitcoin ความดึงดูดหลักของ Bitcoin คือการสามารถซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลแบบเพียร์ทูเพียร์ที่ไม่ต้องการคนกลางทางการเงิน ใครก็ตามที่ซื้อ Bitcoin ในช่วงแรก ๆ จะเน้นจุดต่อไปนี้: ให้แน่ใจว่าคุณเก็บรักษาเองด้วยกระเป๋าเงินบล็อกเชนส่วนตัวของคุณเพื่อให้คุณเป็นเจ้าของ Bitcoin เอง

แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นักลงทุน Bitcoin ได้เริ่มยอมรับสถาบันการเงินกลางมากขึ้นเรื่อยๆ ฉันเข้าใจ – มันดีที่จะพึ่งพาสิ่งที่เรารู้จัก เช่น ETFs และบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และให้พวกเขาจัดการกับส่วนที่ยากของคริปโต

แต่ตอนนี้มันถึงจุดที่ว่าเรากำลังลงทุนในบริษัทที่ทำเพียงแค่ลงทุนใน Bitcoin เท่านั้น เราไม่ลงทุนใน Bitcoin โดยตรงอีกต่อไป แต่กำลังลงทุนในบริษัทที่จะลงทุนใน Bitcoin ให้กับเราแทน

แนวทางนี้ทำงานได้ดีเมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น และทำงานได้อย่างยอดเยี่ยมเมื่อราคาของ Bitcoin พุ่งสูงขึ้น แต่แนวทางนี้ทำงานได้ดีแค่ไหนเมื่อราคาของ Bitcoin เริ่มลดลง?

ดังนั้น ความชอบส่วนตัวของฉันคือการซื้อ Bitcoin โดยตรง เมื่อเวลาผ่านไป ฉันมั่นใจว่า Bitcoin จะมีผลตอบแทนดีกว่าบริษัทใดๆ ที่พยายามจะแข่งขันกับ Bitcoin

คุณควรลงทุน $1,000 ใน Bitcoin ตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นใน Bitcoin ให้พิจารณาสิ่งนี้:

ทีมวิเคราะห์ของ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุด สำหรับนักลงทุนในการซื้อในตอนนี้… และ Bitcoin ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 ตัวที่ผ่านการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนมหาศาลในปีต่อๆ ไป.

พิจารณาเมื่อ Netflix ทำรายการนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004… หากคุณลงทุน $1,000 ในเวลาที่เรามีคำแนะนำ คุณจะมี $613,546!* หรือเมื่อ Nvidia ทำรายการนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005… หากคุณลงทุน $1,000 ในเวลาที่เรามีคำแนะนำ คุณจะมี $695,897!*

ตอนนี้ ควรสังเกตว่า ผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor อยู่ที่ 893% ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดเมื่อเปรียบเทียบกับ 162% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับสูงสุดล่าสุด ซึ่งสามารถเข้าถึงได้เมื่อคุณเข้าร่วม Stock Advisor.

ดูหุ้น 10 ตัว »

*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 5 พฤษภาคม 2025

โดมินิค บาสัลโต มีตำแหน่งในบิตคอยน์ ฟอร์ทูนส์ มอทลีย์ มีตำแหน่งในและแนะนำบิตคอยน์และโคอินเบส โกลบอล ฟอร์ทูนส์ มอทลีย์ มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล.

ควรลงทุนในบริษัทที่ลงทุนเฉพาะใน Bitcoin หรือไม่? ถูกตีพิมพ์ครั้งแรกโดย The Motley Fool

ดูความคิดเห็น