最近、市場の変動を見ていて正直かなり荒れてきていると感じます。過去数年間の上昇の波に乗った後、S&P 500は少し不安定になり始めています。面白いのは、多くの人がまだ100％株式を保有し続けていて、もし本当に状況が悪化したらどうなるかを考えていないことです。

ただし、慌ててすべてを現金に投げ込む必要はありません。弱気市場が訪れた場合に備えて、より賢いポジショニングの方法もあります。ほとんどの人はすぐに債券を考えますが、それは理にかなっていますが、リスク許容度に応じて検討すべき防御的な戦略のスペクトルも存在します。

ここで、弱気シナリオで本当に輝く可能性のある3つのバンガードETFを紹介します。まずは、エクステンデッド・デュレーション・トレジャリーETF (EDV)です。はい、債券の投資ですが、これらの長期国債は金利が下がるときに大きな上昇の可能性があります。これはまさに弱気市場の状況で起こることです。金利感応度は両刃の剣ですが、恐怖が広がりFRBが利下げを始めた場合、実際に利益を得られる可能性があります。伝統的な安全資産ではありませんが、理解して保有すれば堅実な弱気ETFの選択肢です。

次に、コンサーマーステープルETF (VDC)です。これは株式ですが、完全無欠ではありません。ただし重要なのは、これらの企業は本質的に防御的であるということです。2022年にS&P 500が18%以上下落したとき、このETFは2%未満の下落にとどまりました。これは、弱気市場でも意味のある下落保護の一例です。トイレットペーパーや食料品は経済状況に関係なく買われ続けるからです。

最後に、トータル・ボンド・マーケットETF (BND)です。これは特定の債券サブセクターを追いかけるのではなく、企業債、国債、住宅ローン担保証券を含む投資適格範囲全体をカバーします。国債中心の弱気ETFよりもボラティリティは低いですが、それでも株式が打撃を受けているときの堅実な保護手段です。

ここでの大きなポイントは、防御的なポジショニングは上昇の機会を逃すことではなく、混乱したときに安心して眠れることです。多くの人は、ボラティリティが高まったときにこれについて考えておけばよかったと後悔するでしょう。