SoFiにはまだ物語がありますか？

このデジタルバンクは最近の財務報告で驚異的な結果を出しました：Q3の収益は9億5000万ドルで、前年同期比で38%増加し、手数料収入はなんと50%も増加しました。顧客数は1260万人で、3年間で3倍以上の成長を遂げています。経営陣は2025年の調整後純利益を4億5500万ドルと予測しており、2024年の2億2700万ドルの2倍になる見込みです。

重要なのは、この成長が一時的なものでないということです——SoFiはすでにGAAP利益を達成しており、利益率は急速に拡大しています。オフラインの拠点の負担がなく、コスト管理もかなり良好です。財務的な観点から見ても、これは確実にストーリーがあります。

しかし問題は次のとおりです：株価は3年間で402%上昇し、PEはすでに44倍になっています。安いですか？確実に安くはありません。しかし、成長の潜在能力と5年後の規模を考慮すると、現在の評価は受け入れられるかもしれません。

投資家が把握できないのはこれです：ファンダメンタルズは確かに強いですが、株価はすでに期待を織り込んでいます。追いかけ続けるべきか、調整を待つべきか？意見は分かれます。