億万長者は何をしているのか？Palantirを売却し、このIPO株を買い入れる。

最近ちょっと面白い：2人のヘッジファンドマネージャー、イスラエル・イングランダーとデビッド・ショーがQ3の四半期にPalantir（PLTR）を集中的に売却し、逆に新たに上場したフィンテック株Circle Internet Group（CRCL）を大量に買い増しています。

データが語る：

• EnglanderのファンドはPLTRの91%のポジションを清算し、Circleを購入することにした
• ShawのファンドがPLTRを41%減少させ、新たにCircleのポジションを開設しました。
• 彼らはCircleのポジションが大きくないが、このシグナルには少し意味がある。

Palantirの問題はここにある：株価は102倍の売上高倍率で、S&P500で最も高価な銘柄の一つ（2位は32倍）。会社の財務報告は確かに驚異的で——Q3の収入は63%増、利益は110%増、来年の成長は53%と予想されている。しかし、マイケル・バリー（かつてサブプライムを空売りしたあの男）は今、Palantirを空売りしており、彼のポートフォリオの2/3はPLTRのプットオプションで構成されている。CEO自身は20億ドル以上の株を売却し、行動で投票した。

Circleの価値：このUSDCとEURCのステーブルコインを発行する会社は、310億ドルのステーブルコイン市場の25%を占めています。ウォール街はステーブルコイン市場が2〜4兆ドルに達する可能性があると予測しており、この成長の余地は非常に大きいです。Circleが新たに導入した決済ネットワークには29の金融機関が参加しており、500社が待機しています。時価総額倍率は6.5倍で、年率33%の成長を考慮すると、評価は本当に高くありません。

一言：大物たちがPalantirは高すぎると言っている、ステーブルコインの物語はまだ始まったばかりです。