月曜日の夜、金価格は3500ドルの歴史的な大関を強力に突破し、現物は最高で3508.5ドルに達しました。アナリストは、トランプ政権が連邦準備制度（FED）の独立性を攻撃し、9月の利下げ期待がリスク回避資産の上昇を後押ししていると指摘しています。一方、ビットコインは11万ドルの重要なサポートを下回り、短期ホルダーのコストラインには反転信号が見られるものの、ETFの継続的な流出とネガティブな見通しは9月に深いプルバックが待ち受けていることを示唆しています。## I. 金急騰の背後にある政治・金融政策の原動力現物金価格は月曜日の夜間取引で3500ドルの心理的な関門を突破し、3508.5ドルの歴史的な最高値を記録し、先物価格は3600ドルの大関に迫っています。この暴騰は主に2つの要因に駆動されています：トランプ政権が連邦準備制度（FED）の独立性に対して圧力をかけ続け、パウエル議長の金利政策を公に批判していること；同時にホワイトハウスは法的手続きを通じて連邦準備制度の理事リザ・クックを解任しようとしています。欧州中央銀行総裁ラガルドは、パウエルが解任されるとアメリカ及び世界経済に「深刻な危険」をもたらすと警告しました。市場は一般的に連邦準備制度が9月に利下げするとの予想を立てており、金はゼロ利回りの避難資産として低金利環境での魅力が著しく高まっています。2024年以降、金は34%の上昇を記録し、年間のパフォーマンスが最も優れた資産クラスの一つとなっています。## 二、ビットコイン短期ホルダーコストラインが重要なサポートを示すCryptoQuantのアナリストIT Techのオンチェーンデータによると、ビットコインは最新のプルバック過程で107,500ドル付近でサポートを得ており、この地点は短期ホルダー（STH）の実現価格にちょうど対応しています。短期ホルダーとは、保有期間が155日未満の投資者グループを指し、そのコスト価格は通常重要な心理的サポートレベルを構成します。この指標を下回ると、STHはしばしばパニック売りをする傾向がありますが、価格がコストラインを超えて反転した場合は、「押し目買い」の機会と見なされます。現在、ビットコインは107,500ドルから反転していますが、そのサポートを維持できるかどうかはまだ観察が必要です。歴史的データによれば、STHの実現価格はブルマーケットサイクルの中で通常効果的なサポートを形成し、現在の市場の反応は短期投資者が依然として強気の期待を持っていることを示しています。## 三、九月歴史的なパフォーマンスはビットコインの下行リスクを示唆しているビットコインは8月14日に123,731ドルの歴史的高値を記録して以来、継続的にプルバックがあり、累計下落幅は10%に達しました。歴史的データは9月が通常ビットコインのパフォーマンスが最も悪い月であることを示しています：2020年9月は8%下落、2021年9月は7.3%下落、2022年9月は3.1%下落しました。2023年と2024年の9月はそれぞれ4%と7%の上昇を記録しましたが、今年直面している構造的リスクはより厳しいです。ETFの資金流出は根本的に変化し、8月にはビットコインETFが7.5112億ドルの純流出を記録し、4ヶ月連続の資金流入の傾向が終わりました。機関の需要の低下に加え、市場の加重感情指数が-0.707のネガティブゾーンに低下し、投資家の短期的な見通しが悲観的になっていることを示しています。## 第四に、主要なテクニカルビットと潜在的な価格目標ビットコイン現在の重要なサポートラインは107,557ドルに注目しており、これを失うと103,931ドルまでのより深い調整を引き起こす可能性があります。上昇抵抗ラインは111,961ドルにあり、この位置を突破しない限り短期的な下落トレンドを逆転することはできません。投資家はETFの資金流動の変化、連邦準備制度（FED）の9月の金利決定、および金とビットコインの資産のローテーション効果に密接に注目する必要があります。歴史的な傾向は、9月のボラティリティが通常著しく高まることを示しており、リスクエクスポージャーを制御するために分割購入戦略を採用することをお勧めします。## まとめ金とビットコインは、伝統的な避難資産とデジタル価値保存の間で資金争奪戦を繰り広げています。金は地政学的な不確実性と通貨政策の期待が強まる中で恩恵を受けており、一方ビットコインは季節的な調整圧力と機関投資家の資金流出という二重の試練に直面しています。オンチェーンデータは短期保有者が依然として守っていることを示していますが、9月の歴史的なパフォーマンスと市場心理指標は下落リスクが完全には解放されていないことを示唆しています。投資家は103,931ドルの重要なサポートテストの可能性に警戒し、金が3500ドルを突破した後のデジタル通貨市場への資金流出効果にも注目する必要があります。
黄金が3500ドルを突破し、歴史的な高値を更新！ビットコインが11万ドルの重要なサポートを失い、9月の季節的な下落リスクが高まっています。
月曜日の夜、金価格は3500ドルの歴史的な大関を強力に突破し、現物は最高で3508.5ドルに達しました。アナリストは、トランプ政権が連邦準備制度（FED）の独立性を攻撃し、9月の利下げ期待がリスク回避資産の上昇を後押ししていると指摘しています。一方、ビットコインは11万ドルの重要なサポートを下回り、短期ホルダーのコストラインには反転信号が見られるものの、ETFの継続的な流出とネガティブな見通しは9月に深いプルバックが待ち受けていることを示唆しています。
I. 金急騰の背後にある政治・金融政策の原動力
現物金価格は月曜日の夜間取引で3500ドルの心理的な関門を突破し、3508.5ドルの歴史的な最高値を記録し、先物価格は3600ドルの大関に迫っています。この暴騰は主に2つの要因に駆動されています：トランプ政権が連邦準備制度（FED）の独立性に対して圧力をかけ続け、パウエル議長の金利政策を公に批判していること；同時にホワイトハウスは法的手続きを通じて連邦準備制度の理事リザ・クックを解任しようとしています。欧州中央銀行総裁ラガルドは、パウエルが解任されるとアメリカ及び世界経済に「深刻な危険」をもたらすと警告しました。市場は一般的に連邦準備制度が9月に利下げするとの予想を立てており、金はゼロ利回りの避難資産として低金利環境での魅力が著しく高まっています。2024年以降、金は34%の上昇を記録し、年間のパフォーマンスが最も優れた資産クラスの一つとなっています。
二、ビットコイン短期ホルダーコストラインが重要なサポートを示す
CryptoQuantのアナリストIT Techのオンチェーンデータによると、ビットコインは最新のプルバック過程で107,500ドル付近でサポートを得ており、この地点は短期ホルダー（STH）の実現価格にちょうど対応しています。短期ホルダーとは、保有期間が155日未満の投資者グループを指し、そのコスト価格は通常重要な心理的サポートレベルを構成します。この指標を下回ると、STHはしばしばパニック売りをする傾向がありますが、価格がコストラインを超えて反転した場合は、「押し目買い」の機会と見なされます。現在、ビットコインは107,500ドルから反転していますが、そのサポートを維持できるかどうかはまだ観察が必要です。歴史的データによれば、STHの実現価格はブルマーケットサイクルの中で通常効果的なサポートを形成し、現在の市場の反応は短期投資者が依然として強気の期待を持っていることを示しています。
三、九月歴史的なパフォーマンスはビットコインの下行リスクを示唆している
ビットコインは8月14日に123,731ドルの歴史的高値を記録して以来、継続的にプルバックがあり、累計下落幅は10%に達しました。歴史的データは9月が通常ビットコインのパフォーマンスが最も悪い月であることを示しています：2020年9月は8%下落、2021年9月は7.3%下落、2022年9月は3.1%下落しました。2023年と2024年の9月はそれぞれ4%と7%の上昇を記録しましたが、今年直面している構造的リスクはより厳しいです。ETFの資金流出は根本的に変化し、8月にはビットコインETFが7.5112億ドルの純流出を記録し、4ヶ月連続の資金流入の傾向が終わりました。機関の需要の低下に加え、市場の加重感情指数が-0.707のネガティブゾーンに低下し、投資家の短期的な見通しが悲観的になっていることを示しています。
第四に、主要なテクニカルビットと潜在的な価格目標
ビットコイン現在の重要なサポートラインは107,557ドルに注目しており、これを失うと103,931ドルまでのより深い調整を引き起こす可能性があります。上昇抵抗ラインは111,961ドルにあり、この位置を突破しない限り短期的な下落トレンドを逆転することはできません。投資家はETFの資金流動の変化、連邦準備制度（FED）の9月の金利決定、および金とビットコインの資産のローテーション効果に密接に注目する必要があります。歴史的な傾向は、9月のボラティリティが通常著しく高まることを示しており、リスクエクスポージャーを制御するために分割購入戦略を採用することをお勧めします。
まとめ
金とビットコインは、伝統的な避難資産とデジタル価値保存の間で資金争奪戦を繰り広げています。金は地政学的な不確実性と通貨政策の期待が強まる中で恩恵を受けており、一方ビットコインは季節的な調整圧力と機関投資家の資金流出という二重の試練に直面しています。オンチェーンデータは短期保有者が依然として守っていることを示していますが、9月の歴史的なパフォーマンスと市場心理指標は下落リスクが完全には解放されていないことを示唆しています。投資家は103,931ドルの重要なサポートテストの可能性に警戒し、金が3500ドルを突破した後のデジタル通貨市場への資金流出効果にも注目する必要があります。