ビットコインが最高値を更新、上昇はまだ終わっていない

金融市場が通貨政策の動向に普遍的に注目する中、7月9日アメリカ株式市場の引け際に、ビットコインは5月22日の前高を突破し、歴史的最高値を近く11.2万ドル/枚に更新し、日内上昇幅は3%に近づいた。

! BTCは再び史上最高値を記録し、より大きなラリーはまだ来ていませんか?

通貨政策の展望には相違がある

当日公布の6月会議の議事録は、市場に複雑だが示唆に富んだ情報をもたらしました。議事録は、金融政策の見通しについて内部に明らかな意見の相違があり、主に三つの主要な陣営に分かれることができると示しています。

1. 主流陣営：多数の評価では、今年利率目標範囲を引き下げることが適切である可能性があるが、7月に即座に利下げする可能性は排除されている。彼らは「インフレと経済活動の見通しがより明確になるまで待つ能力が十分にある」と考えている。

2. ハト派陣営：少数派は今年利率目標範囲を引き下げるべきではないと考えており、「最近のインフレデータは2％の目標を超え続けている」と指摘しています。

3. ハト派の陣営：少数が、データの進展が予想通りであれば、次回の会議で政策金利目標範囲の引き下げを検討する意向を示しています。

内部に分裂があるにもかかわらず、「多数の評価は、今年の利下げが適切である可能性がある」という信号は、間違いなく市場の将来の流動性緩和への期待を強化しました。これは、ビットコインなどのリスク資産にとっては積極的なマクロカタリストです。

! BTCは再び史上最高値を記録し、より大きなラリーはまだ来ていませんか?

長期保有者のポジションが15年ぶりの高水準を記録

ビットコインのこの突破は、根拠のないものではありません。最新のチェーン上データによれば、ビットコイン市場には強力な"バラスト"の力が存在しています——長期保有者（LTHs）。

最新の報告によると、現在長期保有者が保有するビットコインの総量は総供給量の74%に達しており、この割合は過去15年で新高値を記録しました。これは、経験豊富な投資家が市場に対して強い信念と強い上昇期待を持っていることを強く示唆しており、彼らは価格が上昇している時にビットコインを売却するのではなく、引き続き蓄積することを選んでおり、市場に強力な支援を提供しています。

データはまた、2024年7月以降、ビットコインの取引所における残高が着実に減少していることを示しています。これは、投資家がビットコインを取引プラットフォームからプライベートウォレットに移して長期保有していることを示しており、市場の売り圧力が減少しています。もし歴史が繰り返されれば、ビットコインのブルマーケットの運営にはさらにスペースがあります。

報告でも言及されているように、第2四半期に市場心理を測定するMVRVモメンタム指標はオンチェーン資本の流動性が減少していることを示しており、これは短期的な市場の熱意が冷却される可能性を示唆していますが、長期保有者の堅固な姿勢がビットコイン価格に強固な基盤を提供し、短期的なボラティリティに対してより弾力的にしています。

! BTCは再び史上最高値を記録し、より大きなラリーはまだ来ていませんか?

テクニカル分析がより高い目標を示唆

多くの著名なアナリストも技術的な観点からビットコインの上昇ポテンシャルに楽観的な見方を示しています。

アナリストによると、2022年11月の底値以来、ビットコインの価格は明確な上昇チャネルにあり、このチャネルは2013年からビットコインの価格動向を追跡しているフィボナッチチャネルと高い一致を示しています。アナリストは、ビットコインが以前の「ブルフラッグ」のトップをサポートラインに転換したと考えており、これは「強力な上昇シグナル」であり、価格は50日単純移動平均線106,750ドルを上回って維持されています。

このアナリストはさらに、この「ブルフラッグ」の突破が2.0フィボナッチ拡張ラインを指し、目標価格が168,500ドルに達する可能性があると予測しています。

! BTCは再び史上最高値を記録し、より大きなラリーはまだ来ていませんか?

別の著名なトレーダーがソーシャルプラットフォームで指摘したところによると、ビットコインがそのM2通貨供給量とのフラクタルパターンに従うことができれば、現在の調整期間が終了した際に、ビットコインの価格は放物線的な上昇に入るだろう。このマクロ流動性とビットコイン価格との潜在的な関連は、現在の市場にさらに楽観的なトーンを加えています。

! BTCは再び史上最高値を記録し、より大きなラリーはまだ来ていませんか?

分析機関は歴史的な周期データを比較し、現在の周期が2017年と2021年のブルマーケットに似ていることを発見しました——この2つの周期では、ビットコインの価格は現在の時点に似た時期に放物線的な上昇を開始し、ほぼ1年間続きました。これは、歴史的なパターンが再現されるならば、ビットコインにはまだ大きな上昇の余地があることを示唆しています。

さらに、暗号アナリストは、ビットコインが2020年の歴史的パターンに従う場合、今回のサイクルの価格拡張は残り数ヶ月しかない可能性があり、価格は10月にピークに達する可能性があると指摘しています。これは2024年4月のビットコイン半減イベントまで約550日です。

ビットコインは今回、歴史的な新高値を更新しました。これはマクロ経済の好材料、機関投資家の採用、上場企業の通貨保有など、複数の要因が共鳴した結果です。金利引き下げの期待が市場に豊富な流動性を注入し、長期保有者の堅実なポジションがしっかりとした価格の底を形成しています。現在の市場の勢いから見ると、その上昇の勢いはまだ終わっておらず、下半期にはさらに強力な加速が期待されます。

! BTCは再び史上最高値を記録し、より大きなラリーはまだ来ていませんか?