ソラナトークン発行における同ブロック狙撃現象調査

本報告は、ソラナ上の一般的で高度に協調的なトークン刷農モデルを研究しました: トークンデプロイヤーが「狙撃ウォレット」にSOLを転送し、これらのウォレットがトークン上場の同一区画内でそのトークンを購入できるようにします。デプロイヤーと狙撃者間の明確な資金の流れを分析することにより、高い信頼性のある抽水行為のセットを特定しました。

分析によると、この戦略は偶然の現象でもなく、また周辺的な行動でもありません。過去1ヶ月間に、この方法で15,000回以上のトークン発行から15,000 SOLを超える実現利益を得ており、4600以上のスナイパーウォレットと10,400以上のデプロイヤーが関与しています。これらのウォレットは、異常に高い成功率(87%のスナイパー利益)、クリーンで迅速な出口方法、そして構造化された操作パターンを示しています。

主な調査結果:

• デプロイ者の資金提供によるスナイピングは、体系的で利益を生み出し、通常は自動化されています。スナイピング活動は、アメリカの営業時間中に最も集中しています。
• マルチウォレットの農業構造は非常に一般的であり、しばしば一時的なウォレットと協調して、実際の需要を模擬します。
• 混乱手段が絶えず進化しており、例えばマルチホップ資金チェーンやマルチシグ狙撃取引などで検出を逃れています。
• 限界はあるものの、私たちのジャンプ資金フィルターは、最も明確で再現可能な大規模な"インサイダー"行動のケースを捉えることができます。
• 本報告は、プロトコルチームとフロントエンドがこのような活動をリアルタイムで特定、マークし、対応するための実用的なヒューリスティック手法を提案します - これには、初期保有集中度の追跡、デプロイヤーに関連するウォレットへのラベル付け、そして高リスクな発行においてユーザーにフロントエンド警告を発信することが含まれます。

私たちの分析は同じブロック狙撃行為の一部にしか及んでいませんが、その規模、構造、そして収益性は、ソラナのトークン発行が協調ネットワークによって積極的に操作されていることを示しており、既存の防御策は遠く及ばないことを示しています。

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メソドロジー

本分析は明確な目標を起点としています: ソラナ上で協調トークンの農業行為を示す動作を特定すること、特にデプロイヤーがトークンをローンチした同じブロックで狙撃ウォレットに資金を提供する状況です。私たちは問題を以下の段階に分けました:

1. 同じブロックを狙うフィルタリング
2. デプロイ者に関連付けられたウォレットを識別する
3. スナイピングとトークン利益を関連付ける
4. 規模とウォレットの行動を測定する
5. 機械活動の痕跡
6. エグジット行動分析

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最も明確な脅威に焦点を当てる

私たちはまず、トークン発行における同ブロック狙撃の規模を測定しましたが、その結果は衝撃的でした：50％以上のトークンが作成ブロックで狙撃されました - 同ブロック狙撃はもはや周辺事例ではなく、主導的な発行モードになっています。

ソラナ上で、同ブロック参加には通常以下が必要です: 事前署名取引; オフチェーン調整; またはデプロイヤーとバイヤーがインフラを共有すること。

すべての同じブロックのスナイパーが同じように悪意を持っているわけではなく、少なくとも2つのタイプの役割があります：「網を張って運試し」ロボット - ヒューリスティックや小額投機をテストする; 協力する内部者 - デプロイヤーが自分のバイヤーに資金を提供することを含む。

誤報を減らし、本当の協調行動を強調するために、最終指標に厳格なフィルタリングを追加しました: 上場前のデプロイヤーと狙撃ウォレット間に直接SOLの転送がある狙撃のみを統計します。これにより、デプロイヤーが直接管理するウォレット; デプロイヤーの指揮の下で行動するウォレット; 内部チャネルを持つウォレットを自信を持って特定できます。

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ケーススタディ1:直接資金提供

デプロイ者のウォレットが3つの異なるウォレットに合計1.2 SOLを送信し、その後「SOL > BNB」という名前のトークンをデプロイします。3つの資金を受け取ったウォレットは、トークン作成の同じブロック内で即座に購入を完了し、より広範な市場に見える前に先行しました。その後、彼らは迅速に売却して利益を得て、調和のとれたフラッシュエグジットを実行しました。これは、プレファイナンス狙撃ウォレットが農業トークンを刷る教科書的な例であり、私たちの資金チェーン手法によって直接捕らえられました。手法は単純ですが、数千回の発行の中で大規模に展開されました。

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ケーススタディ2:マルチホップ資金提供

あるウォレットは複数回のトークン狙撃に関連しています。このエンティティは直接狙撃ウォレットに資金を注入していませんが、SOLを5-7層の中継ウォレットを経由して最終的な狙撃ウォレットに送ることで、同じブロック内で狙撃を完了させています。

私たちの現在の方法は、デプロイヤーのいくつかの初期の転送しか検出できず、最終的な狙撃ウォレットへの全体のチェーンを把握できていません。これらの中継ウォレットは通常「使い捨て」であり、SOLを伝達するためだけに使用されるため、単純なクエリで関連付けることが難しいです。このギャップは設計上の欠陥ではなく、計算リソースのトレードオフによるものです - 大規模なデータ内でのマルチホップ資金経路の追跡は可能ですが、コストが非常に高くなります。したがって、現在の実装は高い信頼度と直接接続されたリンクを優先して、明確さと再現性を維持しています。

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ディスカバリー

"同ブロック狙撃 + 直接資金チェーン"というサブセットに焦点を当てて、広範で構造化され、高度に利益を上げるオンチェーン協調行動を明らかにしました。以下のすべてのデータは3月15日から現在までをカバーしています:

1. 同じブロックでかつデプロイ者が資金提供した狙撃は非常に一般的で体系的です

a. 過去1ヶ月で15,000以上のトークンが上場ブロックで直接資金調達ウォレットに狙われました; b. 4,600以上の狙撃ウォレット、10,400以上のデプロイヤーに関与; c. トークン発行額の約1.75%。

2. この行為は大規模な利益をもたらす

a. 直接資金調達を狙ったウォレットは、純利益が15,000 SOLを超えました; b. スナイプ成功率87%、失敗した取引は非常に少ない; c. 単一ウォレットの典型的な利益は1-100 SOLで、少数は500 SOLを超えます。

3. 繰り返しデプロイと狙撃を指向する農業ネットワーク

a. 多くのデプロイ者が新しいウォレットを使用して数十から数百のトークンをバルクで作成しています; b. 一部のスナイピングウォレットは1日で数百回スナイプを実行します; c. "中心-辐射"構造を観察: 1つのウォレットが複数のスナイパーウォレットに資金を提供し、すべてが同じトークンを狙う。

4. 人間中心の時間パターンを狙い撃ちする

a. 活発なピークはUTC 14:00-23:00;UTC 00:00-08:00はほぼ停止している; b. アメリカの勤務時間に合わせており、人工/定時トリガーであり、グローバルな24時間全自動ではないことを示しています。

5. 一度限りのウォレットとマルチシグ取引が所有権を混同させる

a. デプロイ者は複数のウォレットに同時に資金を注入し、同じ取引で署名して狙撃します； b. これらの焼き財布はその後、いかなる取引にもサインしません; c. デプロイヤーは初期購入を2〜4個のウォレットに分けて、実際の需要を偽装します。

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終了動作

これらのウォレットがどのように退出するかを深く理解するために、私たちは2つの主要な行動次元に基づいてデータを分析しました:

1. 退出速度 - 初めて購入してから最終的に売却するまでの時間;
2. Number of Sell Trades - エグジットに使用された独立した売り取引の数。

データ結論

1.出口速度

a. 55%のスナイプが1分以内に全て売り切れました； b. 85%は5分以内に清算する; c. 11%は15秒以内に完了します。

2. 販売数

a. 90%以上のスナイパーウォレットは1-2件の売り注文のみで退出する。 b. ごくわずかに漸進的な売却を採用。

3. 利益動向

a. 最も利益を上げるのは<1分で退出するウォレット、次に<5分である; b. より長く保持したり、何度も売却した場合、平均的な単回の利益は若干高くなりますが、数量が非常に少なく、総利益への貢献は限られています。

これらのパターンは示しています: デプロイヤーが資金を提供する狙撃は取引行為ではなく、自動化された低リスク抽出戦略です。

• 先に購入 → すぐに売却 → 完全に退出。
• 単発の売却は価格の変動を気にせず、単に機会を利用して売却することを示します。
• ごく少数のより複雑な退出戦略は例外であり、主流のモデルではありません。

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まとめ

本報告は、持続的で構造化された高利益のソラナトークン発行抽出戦略を明らかにしています: デプロイヤー資金提供の同ブロック狙撃。デプロイヤーから狙撃ウォレットへの直接SOL転送を追跡することで、ソラナの高スループットアーキテクチャを利用して協調的な抽出を行うインサイダー風の行動のグループを特定しました。

この方法は同じブロック狙撃の一部だけを捉えていますが、その規模とパターンは次のことを示しています:これは散発的な投機ではなく、特権的な地位、再現可能なシステム、明確な意図を持つオペレーターです。この戦略の重要性は次の点にあります:

1. 早期市場の信号を歪め、トークンをより魅力的または競争力のあるものに見せる;
2. 個人投資家への危険 - 彼らは知らず知らずのうちに流動性を失う。
3. オープンなトークン発行への信頼を弱める、特に速度と使いやすさを追求するプラットフォーム上で。

この問題を緩和するためには、受動的な防御だけでなく、より良いヒューリスティック、フロントエンドの警告、プロトコルレベルのバリア、さらには持続的なマッピングと監視の協調行動の努力が必要です。検出ツールはすでに存在していますが、問題はエコシステムが本当にそれを適用する意志があるかどうかです。

本報告は第一歩を踏み出しました: 最も明白な協同行動を特定するための信頼性が高く、再現可能なフィルターを提供しました。しかし、これは始まりに過ぎません。本当の課題は、高度に混乱し、絶えず進化する戦略を検出し、透明性を奨励し、抽出ではなく報酬を与えるオンチェーン文化を構築することです。

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