誰が監督しているのか？これまでにどのような法案が制定されたのか？オーストラリアの暗号化規制の振り返り

邓通、ゴールデンファイナンス

2025年11月26日、オーストラリアの財務大臣ジム・チャーマーズと金融サービス大臣ダニエル・ムリーノは、議会に対して「2025年会社法改正案（デジタル資産フレームワーク）」を提出し、顧客のためにデジタル資産を保有する事業に対する国内初の包括的な規制フレームワークを確立しました。

この記事ではオーストラリアの暗号規制に関する一連の問題を振り返ります。

一、誰が監督するのか？

オーストラリアの暗号通貨に関する主要な規制機関には、金融サービスを担当するオーストラリア証券投資委員会 (ASIC)、マネーロンダリング及びテロ資金供与対策を担当するオーストラリア取引報告分析センター (AUSTRAC)、及び決済システムとデジタル通貨の開発を担当するオーストラリア準備銀行 (RBA)が含まれます。

オーストラリアの暗号通貨の使用と取引に関する規制フレームワークは、複数の機関の協力モデルを採用しています。オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、暗号金融商品とサービスの規制を担当し、オーストラリア取引所報告分析センター（AUSTRAC）は、取引所とサービスプロバイダーに対するマネーロンダリング/テロ資金供与（AML/CTF）要件を実施しています。オーストラリア準備銀行（RBA）は、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の試験プロジェクトと決済システムの革新を管理しています。デジタル資産プロバイダー（DAP）のライセンスおよび登録要件には、資本要件、第三者保管機関の利用、および外国プロバイダーが現地に支店を設立する必要がある場合が含まれます。仮想資産プロバイダーは、2024年のマネーロンダリング/テロ資金供与修正案（2026年3月に全面実施予定）に基づいて、デューデリジェンスと取引監視を行わなければなりません。

次に、暗号通貨に対する態度

2017年以前、オーストラリアは暗号通貨に対して中立的な態度を持ち、ビットコインやその他のデジタル資産が規制されない領域で運営されることを許可していました。オーストラリアの暗号通貨規制の重要なマイルストーンには、2018年に暗号通貨取引所をマネーロンダリング/テロ資金供与防止法の管轄下に置くこと、およびTerra Luna事件後の2022-2023年に暗号通貨規制への関心が高まったことが含まれます。

さらに、オーストラリアは2024年に「マネーロンダリング対策法/テロ資金供与防止法」を改正し、仮想資産プロバイダーへの規制範囲を拡大する計画を立てています。これらの変更は、オーストラリアが受動的な規制から能動的な規制への移行を反映しており、消費者の安全を確保し、金融の誠実性を維持することを目的としています。

三、《2025年会社法改正案（デジタル資産フレームワーク）法案》概要

「2025年会社法改正案（デジタル資産フレームワーク）」は、暗号通貨会社（取引所やカストディサービスプロバイダーなど）に対し、オーストラリア金融サービスライセンス(AFSL)を取得することを求めます。

この法案は《会社法》を改正し、二種類の新しい金融商品を創設しました：“デジタル資産プラットフォーム"と"トークン化保管プラットフォーム”。これらの製品は、オーストラリアの金融サービスライセンス(AFSL)を取得する必要があります。

このライセンスは、オーストラリア証券投資委員会にこれらのプラットフォームを登録するために使用されます。現在、「金融商品」（例えば、デリバティブ）を販売する取引所のみが登録を必要としています。

この法案に基づき、暗号通貨および保管プラットフォームは、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）の取引、決済、顧客資産の保有に関する最低基準を満たさなければなりません。また、顧客に対して、サービス、手数料、リスクを説明するガイドラインを提供する必要があります。

この法案は、12か月間の取引量が1000万オーストラリアドル（650万米ドル）未満の「小規模」企業や、主な非金融活動に関係のないプラットフォーム上で取引やコンサルティングサービスを提供する企業に対して、免許を免除しました。

この法案は、18ヶ月の免許猶予期間を規定しており、これは「正しいことをしようとする企業に救済を提供する」ものです。

Mulino いかなる「暗号通貨に関するアドバイスを提供すること、暗号通貨の取引を行うこと、または他者に暗号通貨の取引を手配すること」を行う者は、ライセンスが必要な金融サービスの提供者と見なされます。「世界的に、デジタル資産は金融の風景を再構築しています。オーストラリアはその流れに追いつかなければなりません。この機会をうまく活用することができれば、投資を引き寄せ、雇用機会を創出し、私たちの金融システムを革新の分野のリーダーにすることができます。」

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ムリーノは水曜日に法案を下院に提出した。 出典:YouTube

Mulinoは指摘した：現在、ある企業は無限に顧客の暗号通貨を保有でき、「金融法の保障が何もない」ため、FTXのような詐欺や欺瞞のリスクは「無視できない」。 「この法案は、脆弱性を減らし、同様の活動が同様の義務に直面することを保証することで、これらの課題に対処し、デジタル資産エコシステムに合わせて調整されている。」この立法は、顧客の暗号通貨を保有する企業に焦点を当てており、「基盤となる技術自体ではない」。 「これは、新しい形のトークン化やデジタルサービスの出現に伴い、絶えず進化する可能性があることを意味する。」

この法案は、首相アンソニー・アルバニージが率いる中道左派の労働党が下院で94議席の多数を持っているため、下院で迅速に可決される可能性が高い。その後、この法案は上院に提出され、労働党は独立議員や野党の支持を得る必要があるかもしれない。

四、オーストラリアの暗号規制法案のレビュー

• 「反マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止法 ( “AML/CTF法”) 改正案

2017年、上院は修正案を通過させ、初めて立法レベルでAUSTRACに「デジタル通貨取引所」の監視を許可しました。この法案は、その後の2018年の暗号取引所の監視の基盤を築きました。

この法律に基づき、オーストラリアのビットコイン取引所はAustracに登録する必要があり、「デジタル通貨取引所登録簿」に記録を残さなければなりません。さらに、取引所は一連のリスク管理措置を策定し、マネーロンダリングおよびテロ資金供与に対するソリューションを見つけ、顧客の身分情報を確認し、疑わしい活動を報告しなければなりません。国際取引または10,000オーストラリアドルを超える取引もAustracに報告する必要があります。また、取引所は一部の取引記録および顧客の身分情報を最大7年間保持する必要があります。

取引所がAustracに登録せずにサービスを提供した場合、民事および刑事の罰を受けることになります。この法律に違反した暗号通貨取引所の責任者は、最低2年の刑罰を受け、さらに10万5000オーストラリアドルの罰金が科せられ、最高で7年の懲役と42万オーストラリアドルの個人罰金、210万オーストラリアドルの法人罰金が科せられることになります。

2018年4月、この規制が施行されました。この措置は、オーストラリアにおける暗号取引所が「グレーゾーン」ではなく、金融規制システムの制約を受ける実体であることを示しています。

• 《INFO 225 暗号資産：金融商品とサービス》(はASICによって発行されました)

2017年、INFO 225が初めて発表され、その後継続的に更新されました。INFO 225は、暗号資産と金融商品の法律適用について公式に説明した最初のガイドラインです。もし特定の暗号資産(またはトークン)が「金融商品」の特徴(、例えば権利証書、収益権、償還権など)を満たす場合、それらは現行の金融サービス法(、例えばCorporations Act 2001)の規制を受ける可能性があります。これにより、投資家保護、ICO、トークン化資産などに対する法律的基盤が確立されました。

• 《2024年マネーロンダリング防止およびテロ資金供与防止改正案》

「2024年マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止改正法案」は「2006年マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止法（マネーロンダリング/テロ資金供与防止法）」を修正し、仮想資産分野のその他の指定サービスを含めました。

新たに指定されたサービスは、金融活動作業部会（FATF）の要件を満たしています。FATFの第15項目の勧告は、各国に対して5つの重要な仮想資産サービスに対するマネーロンダリング及びテロ資金供与対策の規制を実施することを求めています：

*仮想資産と法定通貨との間の交換。

• 一つまたは複数の他の形態の仮想資産間の交換。
• 顧客のために仮想資産の移転を行います。 *仮想資産の保管または管理。
• 発行者が発行および/または販売する仮想資産に関連する金融サービスに参加し、提供する。

これまで、オーストラリアのマネーロンダリング/テロ資金対策メカニズムは、仮想資産と法定通貨の間の取引のみを監視していました。今回の改正法案では、新たに追加された4つのサービスに規制範囲を拡大し、マネーロンダリング/テロ資金対策法が時代に合ったものであることを確保し、この分野の犯罪活動に効果的に対処します。

この法案は2026年3月31日に発効します。

• INFO 225の最新改訂版がリリースされました

2025年10月28日、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は火曜日に「情報説明書225号」（Info Sheet 225）の改訂版を発表し、「会社法」（Corporations Act）の枠組みの下でどのデジタル資産製品およびサービスが金融商品と見なされる可能性があるかを明確にしました。

今回の最新のアップデートでは、従来の「暗号資産」（crypto-asset）という用語がより広範な「デジタル資産」（digital assets）という言葉に置き換えられ、仮想資産、トークン化された資産、およびトークンベースの製品を漏れなく包括することを目指しています。このガイドラインは新しい法律の効力を持たないものの、ASICはその目的がオーストラリア財務省が「デジタル資産プラットフォームおよび決済サービスプロバイダー法案」（Digital Asset Platforms and Payment Service Provider sbills）を導入する前に企業により強い規制の確実性を提供することにあると述べています。この法案は、暗号通貨取引所、ホスティングプラットフォーム、および特定のステーブルコイン発行者に正式なライセンス制度を導入します。

さらに、ASICは、現行法に基づき、利息を生むトークン（yield-bearing tokens）、ステーキングプログラム（staking programs）、および資産参照型ステーブルコイン（asset-referenced stablecoins）を含む多くのデジタル資産が、オーストラリア金融サービスライセンス（Australian Financial Services license）を申請する必要があるかもしれないことを再確認しました。

この最終版ガイドラインは、ASICが2024年12月に開始する相談業務を基にしており、実務ケースを13から18に拡充し、カストディ、ファンド管理、移行免除に関する章を新たに追加しました。これらの実務ケースは、取引所が発行するトークン、ゲーム関連の非代替性トークン（NFT）、利回り型ステーブルコイン、ラッピングトークン（wrapped tokens）、およびステーキング・アズ・ア・サービスプラットフォーム（staking-as-a-service platforms）など、幅広い範囲をカバーしています。