株式投資はAIの時代には勝てない

段永平はインタビューの中で再び古くからの話題、株式投資について語った。

彼は直接言った、AI時代において、一般の人は梁文鋒に株を売買で勝つことはできない。

この言葉を聞いた人は、段永平が言っている意味を理解できると信じていますが、実際にその理屈を心の中で認められる人はどれほどいるのでしょうか？

梁文锋とDeepSeekは、私たちの読者のほとんどが馴染みのある存在であると信じています。また、彼と彼の会社の前身についても、多くの読者が知っていることでしょう。彼らは量子取引を行っており、一定の資金を得た後、興味から資金を大規模モデルの開発に投資しました。

私は以前の記事で、シモンズと彼のルネサンス・テクノロジーズについて特に紹介したことがあります。シモンズとルネサンス・テクノロジーズは、ウォール街で初めての量子取引チームと言えるでしょう。

オンラインにはシモンズの自伝があります。その自伝では、著者はシモンズの生涯だけでなく、彼のチームメンバーについても紹介しています-----------基本的にはアメリカのトップ工科大学の数学、物理、コンピュータの博士たちです。

梁文锋のチームもほぼ同じで、オリンピック金メダリストが何人もいます。

なぜこのようなトップの理工系人材を必要とするのか？

彼らは火中の栗を拾う商売をしているので、アルゴリズムを通じて瞬時に変動する価格の波を捉え、その差額を稼ぐ必要があります。

コンピュータ時代には、彼らはすでに普通のトレーダーを置き去りにしていました。人工知能の時代には、彼らは普通のトレーダーにとって遥かに手の届かない存在となっています。

この状況下で、一般のトレーダーは取引から利益を得る機会はまだありますか？

もちろんあります。

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私は記事の中で二種類の人を挙げました。一つは天才、もう一つは神に恵まれた幸運な人です。

それ以外の人々がこの分野でお金を稼ごうとするのは、基本的にマカオのカジノに行くのと同じです。

一般の人にとって、この原理を早く理解するほど、罠にはまる確率が減ります。

一般的に、投資市場に入るほとんどの人は、まずこの分野で試してみるでしょう。一部の人は試した後、自分が天才ではなく、運に恵まれた幸運者でもないことを理解し、すぐに引き返します。しかし、おそらくほとんどの人は一生、自分が天才ではなく、運に恵まれた幸運者でもないことを認めることはなく、その結果、一生この分野で苦しみ続けることになるでしょう。

暗号エコシステムでは、このような例がさらに多く、より衝撃的です。

毎回の市場の輪の中で、私たちは常に様々な大きな「スター」を見ることができます。暗号メディアでは、しばしば彼らの驚くべき成果がスクロール表示されます。

しかし、基本的にこのような「スター」は流れ星のように、一瞬の輝きを持ち、華やかさの後には永遠に消えてしまいます。

先日、ネット上である記事が今回の市場で取引分野で大いに活躍した8人のスターをまとめました。彼らはかつて素晴らしい成績を収めたが、今では例外なくポジションがゼロ、またはゼロに近い状態です。

ある記事は、その一人の経験について詳しく報じています：彼は短期間のうちに300万ドルの元本を使って1億円にまで増やし、その後HyperLiquidで一週間で全てを失いました。彼自身も最後には、自分はただギャンブルをしていたと認めています。

この記事の最後に次のような一文があります：「暗号市場の不変の真理：利益を上げるためには元本を忘れず、高頻度取引は避けること。」

この言葉は私にとって実際には空論のように思えます。なぜなら、このトレーダーの価値観と行動パターンは彼がギャンブルをしたいということを決定づけているからです。「元を取るために利益を出し、高頻度取引は避けるべきだ」と彼に言うのは、ギャンブラーに「ギャンブルは破産する」と言うのと、喫煙者に「喫煙は健康に害を及ぼす」と言うのと同じようなものです。

この道は、ほとんどの普通のプレイヤーが全身全霊を注ぐには適していない。