暗号価格分析11-21: BITCOIN: BTC, ETHEREUM: ETH, SOLANA: SOL, RIPPLE: XRP, DOGWIFHAT: WIF

暗号通貨市場は、大手暗号通貨が再び急落したため、深刻な下落に突入しました。ビットコイン (BTC)は、過去24時間で7%以上下落し、$90,000を下回り、修正が進行して$85,201の低水準に達しました。この主要な暗号通貨は、過去1週間でほぼ13%下落しており、$85,175付近で取引されており、売却者が主導しています。

売却は、より広範な市場のセンチメントに対する懸念を引き起こし、デジタル資産が迫り来る市場のクラッシュについて警告しているのかどうかが問われています。暗号市場の時価総額は6.50%減少し、$2.94兆です。

BTCの下落は、清算、利益確定、そして再燃したマクロ経済の不確実性の組み合わせによって引き起こされているようです。アナリストによると、BTCが90,000ドルを下回ることで自動売却注文が発動し、価格はさらに下落しています。

一方、イーサリアム(ETH)は9%以上下落し、約2,714ドルで取引されています。世界第2位の暗号通貨の下落は衰える気配がなく、アルトコインは先週16%下落しました。リップル(XRP)は10%以上下落し、ソラナ(SOL)は12%以上下落して125ドルとなっています。ドージコインの(DOGE)は11%以上下落し、カルダノ(ADA)は13%下落して0.408ドルとなっています。Chainlink (LINK)は12.25ドルで12%近く下落し、Stellar (XLM)は9%以上下落しています。Hedera (HBAR)、Litecoin (LTC)、Toncoin (TON)、Polkadot (DOT)も過去24時間で大きな損失を記録しています

スポットビットコインETFは回復に苦しんでいます

米国のスポットビットコインETFは水曜日に5日間の流出ストリークを断ち切り、合計$75 万の流入を記録しました。ただし、流入は前日に記録された$500 万の流出と比較して微々たるものでした。CoinSharesからのデータによると、暗号ETFは先週$2 億以上の流出を記録し、2月以来の最高週次数字となりました。ビットコインETFは11月以来$3 億以上の資金を減らしており、記録的に最も弱い月の1つに向かっています。

市場は、政府の閉鎖が重要な労働および市場データの発表を遅らせた後、不確実な12月の連邦準備制度理事会の会合に備えています。利下げの期待も低下しており、10月の会合の議事録では高度に分かれた委員会が明らかになりました。流動性も懸念事項となっており、アナリストは同じ条件がBTCの急激な11月のドロップに寄与したと指摘しています。

継続する暗号通貨の危機の背後にいるマーケットメーカー

ビットマイン・イマージョン・テクノロジーズの会長トム・リーは、暗号市場に対する下方圧力はマーケットメイカーのバランスシートに大きなギャップがある結果であると考えています。リーは、史上最高の$20 億の清算を引き起こした10月10日の市場クラッシュがマーケットメイカーを不意を突いたと示唆し、重大な流動性問題を引き起こしたと述べました。リーは、

「運営する資本が減少し、主な収益源であるトレーダーからの資本が減少しているため、マーケットメーカーにとって厳しい時期です。その結果、より多くの資本を解放するために、バランスシートをさらに縮小することにもつながりました。そして、バランスシートに資金を調達するための穴が開いている場合、反射的にバランスシートを縮小し、取引を減らす必要があります。そして、価格が下がれば、彼らはもっと売らなければなりません。ですから、ここ数週間、暗号で起こっているこのドリップは、このマーケットメーカーの壊滅的な打撃を反映していると思います。」

リーはマーケットメーカーを中央銀行に例え、市場は流動性問題が解決されるまで数週間の間、さらなる痛みを経験する可能性があると示唆しました。

「今日の株式市場は、10月10日に起こったことのエコーのように見えます。しかし、10月10日の清算は非常に大きく[…] 市場メイカーを本当に crippled しました。そして、市場メイカーはクリプトにおいて重要です。彼らは流動性を提供するからです。つまり、彼らはクリプトにおいてほぼ中央銀行のように機能します。」

SECの執行措置はアトキンズの下に落ちた

アメリカ合衆国証券取引委員会 (SEC) は、議長ポール・アトキンスのもとで抑制的なアプローチを採用しました。コーナーストーンリサーチの報告によると、2025年の執行措置は25%減少しました。この報告によると、執行活動の減少は「SECの管理が変わった他の会計年度の一般的なパターンと一致している」とのことです。

暗号企業に対する規制措置も大幅に減少し、SECは元議長ゲイリー・ゲンスラーの退任後、いくつかの調査や訴訟をドロップしました。

「アトキンス議長は、彼の政権の『最優先事項』が『合理的で一貫性のある原則に基づいたアプローチを通じてデジタル資産のための確固たる規制基盤を提供すること』であると示唆しました。」

ビットコイン (BTC) 価格分析

ビットコイン (BTC)は、オンチェーンデータが木曜日にサトシ時代のBTCの大量販売を明らかにしたことで、最近の記憶の中で最大の売却の1つを目撃しています。この主要な暗号通貨は、前の週の初めから下落しており、11月13日に$100,000を失いました。現在の週も同様の軌道をたどっており、BTCは$90,000を下回っています。木曜日には売却圧力が強まり、価格は5%以上下落し、$86,536で落ち着きました。売却は現在進行中のセッション中に強まり、BTCは$81,385の安値に落ちた後、現在のレベルに移動しました。

分析プラットフォームCryptoQuantによると、機関投資家の需要が減少し、主要な市場指標が下落傾向を示す中、BTCは現在のサイクルで最も弱気なフェーズにあります。この分析プラットフォームのブルスコアインデックスは20/100に低下し、BTCは365日移動平均を下回っています。企業の需要も減少しており、Strategyの最新の8,178 BTC（$835 万相当）の購入にもかかわらず、これは2025年7月以来の同社の最大の買収ですが、以前の主要な購入と比べて大幅に小さいままです。CryptoQuantのリサーチ責任者、フリオ・モレノ氏は述べました、

「ETFはビットコインのネット売却者であり、供給を吸収していません。財務会社は基本的に購入を停止しており、一部は保有しているものを売却さえしています。戦略の8K BTC購入は、以前のものと比較して小さいです。」

さらに、サトシ時代のクジラが約13億ドルと推定されるBTC保有を売却しました。この動きは暗号コミュニティから大きな注目を集め、クジラはKrakenに$230 百万の追加送金を行いました。取引の背後にある明確な理由はありませんが、この動きはビットコインのクジラが長期間休眠していたウォレットからの売却を続けていることを示している可能性があります。最近の送金は最大の長期保有者の清算の一つであり、トレーダーの間で激しい議論を引き起こしています。また、すでに神経質な市場に与える影響についての懸念も高まっています。

BTCの下落は、清算、利益確定、再燃したマクロの不確実性の混合に起因しています。主要な暗号通貨が$90,000を下回ったことで、自動売却注文が発動し、価格がさらに下落し、市場全体を引きずり下げています。

BTCは前週末にプラス圏で終了し、2%以上上昇して$104,694で落ち着きました。価格は月曜日にさらに上昇し、1.23%上昇して$105,000を超え、$105,979で落ち着きました。BTCは火曜日に$107,482の intraday high に達しました。しかし、ベアマーケットの条件が整うにつれて勢いを失いました。その結果、ほぼ3%下落し、$103,009で落ち着きました。水曜日には売り手が主導権を握り、価格は1.33%下落して$101,639になりました。BTCは木曜日に相当な売り圧力とボラティリティに直面しました。その結果、重要な$100,000の壁を下回り、$97,870の安値まで下落し、$99,614で落ち着きました。金曜日には売り圧力が強まり、価格は5%以上急落し、$93,951の安値まで下落し、その後$94,503で落ち着きました。

出典:TradingView

圧倒的な売却圧力にもかかわらず、BTCは土曜日に回復し、1.10%上昇して$95,000を回復し、$95,544で落ち着きました。日曜日には売却圧力が戻り、BTCは$92,943の安値に落ち込んだ後、$94,183で落ち着き、最終的に1.42%ドロップしました。月曜日には弱気の感情が続き、価格は2%以上下落し、$92,100で落ち着きました。火曜日には売却圧力が強まり、BTCは$90,000を下回り、89,183の intraday lowに落ち込みました。しかし、このレベルから反発し、$90,000を回復して$92,914で落ち着き、最終的にほぼ1%上昇しました。水曜日にはBTCは再び$90,000を下回り、$88,483の安値に落ち込んだ後、$91,461で落ち着きました。木曜日には売却圧力が強まり、価格は5%以上下落し、$86,536で落ち着きました。現在のセッションではBTCは4%以上下落し、$82,814付近で取引されており、売り手が支配しています。

イーサリアム (ETH) 価格分析

イーサリアムの(ETH)は、$3,000レベルを維持しようと試みましたが、売却圧力が大幅に増加したため失敗しました。暗号市場の急激な下落により、BTCやETHを含む主要な暗号通貨が数ヶ月ぶりの安値に沈みました。ETHは過去24時間で約11%下落し、過去1週間で15%以上下落しています。VanEckの分析によると、この売却は中期保有者が積極的にポジションを清算したことに起因しています。アナリストは、中期保有者が保有する通貨が32%減少し、オープン・インタレストの崩壊と資金調達率の低下を引き起こしたと指摘しました。

ETHは全体的な暗号市場の清算が急増する中でルーティングされています。現在の清算額は$933 百万で、BTCが$380 百万の損失をリードし、次にETHが$239 百万の清算額です。12月の金利引き下げに対する期待と楽観主義も最近数週間で低下しており、アナリストは現在金利の引き下げに反対しています。CMEのFedWatchによれば、金利トレーダーのうち、12月に0.25bpsの金利引き下げを期待しているのはわずか37.6%で、62%は金利が変わらないと予想しています。

アナリストは、市場の暴落にもかかわらずトレーダーにパニックにならないよう呼びかけており、引き戻しは市場のキャピテュレーションではなく、統合フェーズを反映していると主張しています。CoinSwitchマーケッツデスクは述べました、

「最近の下落は、レバレッジロングポジションの清算と伴っており、$89,000を下回るブレイクが追加の強制売却を促しました。」

アナリストは、ETHが3,000ドルのサポートレベルを失った後、さらなる下落を続ける可能性があると考えています。このアルトコインは過去24時間でほぼ11％下落しており、アナリストは2,500ドルと2,600ドルの間にサポートがあることを期待しています。

ETHは前の週末をプラス圏で終え、5%以上上昇して$3,583で落ち着きました。月曜日には売却圧力とボラティリティに直面し、わずかな下落を記録して$3,567で落ち着きました。火曜日には価格が4%以上下落し、$3,500を下回って$3,417に滑り落ちると、弱気の感情が強まりました。水曜日にはETHは$3,586の intraday 高値に達しました。しかし、このレベルに達した後に勢いを失い、$3,414で落ち着き、最終的にわずかな下落を記録しました。木曜日にはETHが5.34%下落して$3,231に達し、弱気の感情がさらに強まりました。金曜日には売り手が支配し、価格はほぼ4%下落して$3,111で落ち着きました。

出典:TradingView

土曜日にETHは圧倒的な売却圧力にもかかわらず回復し、1.78%上昇して$3,167になりました。価格の動きは日曜日に再び弱気の領域に戻り、ETHは2.20%下落して$3,009の安値に達した後、$3,097で落ち着きました。月曜日には価格が$3,220の intraday 高値に達しました。しかし、このレベルに達した後、勢いを失い、$3,029で落ち着き、最終的には2%以上下落しました。火曜日には売却圧力が強まる中でETHは$2,950の intraday 安値に落ちました。しかし、このレベルから反発し、$3,000を回復して$3,125で落ち着き、最終的には3%以上上昇しました。水曜日にはアルトコインが再び弱気の領域に戻り、$2,873の intraday 安値に落ちた後、$3,023で落ち着きました。木曜日には弱気の感情が強まり、ETHは6%以上下落して$2,832になりました。現在のセッション中に価格は5%以上下落し、$2,689付近で取引されています。

Solana (SOL) 価格分析

ソラナ (SOL)は火曜日に印象的な回復を見せた後、停滞し、水曜日にはほぼ3%下落して$137で落ち着きました。木曜日には日中最高値の$144 に達しましたが、2.48%下落して$133となりました。売却圧力は現在のセッション中に強まっており、SOLは$124で6%以上の下落を見せています。

SOLが足場を見つけるのに苦労している一方で、SOL ETFは資本を引き続き引き寄せています。ソラナETFは、開始以来$476 百万の純流入を引き寄せ、マーケットの苦戦にもかかわらずその連続日数を17日に延ばしています。BitwiseのBSOL ETFは$424 百万の純流入を占め、累積流入の89%を表しています。BSOLは11月19日に$35 百万の純流入を記録し、11月3日以来の3番目に大きな取り込みとなりました。BloombergのETFアナリストであるEric Balchunasは、管理資産が$100 百万を超える21SharesソラナETFも強調しました。

SOLは前週末にプラス圏で終わり、4%以上上昇して$164となりました。月曜日には買い手がコントロールを維持し、価格は1.66%上昇して$167に落ち着きました。しかし、火曜日には売却圧力が戻り、SOLはほぼ8%下落して$154となりました。水曜日には売り手がコントロールを維持し、価格は0.78%下落して$153に落ち着きました。木曜日には買い手が回復を試み、SOLは一時高値の$157 に達しましたが、勢いを失い$144に落ち着き、最終的に5.67%下落しました。金曜日にはSOLの下落傾向が続き、4%下落して$138に落ち着きました。

出典:TradingView

週末の価格動向は混合しており、SOLは土曜日にわずかな上昇を記録した後、日曜日に1.66%下落し、$137で落ち着きました。月曜日には売却圧力が強まり、SOLは4.55%下落し、$130で落ち着きました。火曜日にはSOLが強い回復を見せ、7%以上上昇して$140で落ち着きました。水曜日には再び売却圧力が戻り、価格はほぼ3%下落して$137で落ち着きました。SOLは木曜日に$144 のインターデイ高に達しました。しかし、このレベルに達した後、勢いを失い、2.48%下落して$133となりました。現在のセッション中、売却圧力が強まり、価格はほぼ6%下落して$125です。

リップル (XRP) 価格分析

厳しい市場の売却により、Ripple (XRP)は$2を下回るほど追い込まれました。このアルトコインは過去24時間で10%以上下落し、約$1.90で取引されており、売り手が支配しています。アナリストは、このトークンにとって弱気市場は避けられないと考えており、24時間の取引量は27%急増しており、圧力が高まっていることを示しています。

XRP ETFの立ち上げは、トークンがより広範な市場の暴落の影響を受け続けているため、下落を食い止めるにはほとんど効果がありませんでした。

XRPは前週をプラス圏でスタートし、ほぼ7%上昇して$2.524で落ち着きました。しかし、火曜日に勢いを失い、5%以上下落して$2.391になりました。このアルトコインは水曜日にわずかな減少を記録した後、木曜日にはほぼ3%下落し、$2.322で落ち着きました。金曜日も売却圧力が続き、XRPは3.36%下落して$2.244になりました。

出典:TradingView

週末の間、価格の動きは弱気を維持し、XRPは土曜日に0.41%下落した後、日曜日にほぼ1%ドロップし、$2.216で落ち着きました。月曜日には売り手が支配を維持し、価格は2.37%上昇して$2.164で落ち着きました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、XRPは火曜日に回復し、2.49%上昇して$2.218になりました。しかし、水曜日には再び弱気 territory に戻り、4.99%下落して$2.107で落ち着きました。木曜日には売り手が支配を維持し、価格は5%下落し、$2 を下回って$1.998で落ち着きました。XRPは現在のセッション中に5%下落しており、約$1.898で取引されています。

Dogwifhat (WIF) 価格分析

Dogwifhat (WIF)は、前週末に弱気なスタートを切り、8%以上ドロップして$0.403で落ち着きました。しかし、土曜日には回復し、5%以上上昇しましたが、3.30%ドロップして$0.410で落ち着きました。月曜日には売り手が支配を維持し、価格は5%以上下落して$0.388で落ち着きました。売却圧力にもかかわらず、WIFは火曜日に回復し、7%以上上昇して$0.40を回復し、$0.417で落ち着きました。

出典:TradingView

水曜日に売却圧力が戻り、WIFは$0.325の intraday low に下落した後、$0.397で落ち着き、最終的に4.80%のドロップとなった。木曜日には価格が$0.424の intraday high に達したが、勢いを失い$0.378で落ち着いた。現在のセッション中、売却圧力が強まっており、WIFは$0.340で10%以上下落している。

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