CoinGeckoのデータによると、今週はプライバシーとインフラストラクチャーなどのセクターで明らかな上昇傾向が見られ、過去7日間でそれぞれ74.8％と39.4％の上昇率を記録しました。以下は各セクター内の代表的な人気トークンと上昇理由の分析です。
CoinGeckoの市場データによると、RAILトークンの現在の価格は3.86ドルで、24時間以内に30.6%上昇しました。RAILGUNはプライバシー保護に特化したDeFiプロトコルで、オンチェーン取引に「完全プライバシーレイヤー」を提供することを目的とし、トークンの送金、DEX取引、金庫の預金、流動性提供などの操作を匿名で実行できるようにします。このプロジェクトはゼロ知識証明技術を用いて「プライバシー取引プール」を実現し、ユーザーが自己管理を維持しながら分散型インタラクションを完了できるようにします。
最近、RAILGUNトークンが大幅に上昇しており、主に二つの要因によって推進されている。一つは、プロトコルのプライバシー取引量が新たな高値を記録し、プロトコルの収益とトークンの使用シーンへの市場の関心を促していること。もう一つは、チームが「Mech Accounts」計画を発表し、RAILGUNのプライバシー範囲をさらに拡大し、より多くのオンチェーン操作（DEXの相互作用やステーキング行為を含む）がプライベートな環境で完了できるようにしていること。オンチェーン資金の流入とプライバシー計算の需要が同時に増加する中で、RAILGUNは徐々にプライバシーDeFiのコアインフラストラクチャーとなり、市場は一般的にそのトークンの価値に上昇の可能性があると予測している。
Gateの市場データによると、DCRトークンの現在の価格は42.098ドルで、24時間で19.89%上昇しています。Decredは、オンチェーンガバナンスとプライバシー保護に重点を置いた分散型パブリックチェーンプロジェクトで、「中央集権的な権威を必要としない自治ネットワーク」を実現することを目指しています。このプロジェクトは、ハイブリッドコンセンサスメカニズム（PoW + PoS）を採用し、投票ガバナンスと国庫システムを組み合わせることで、保有者がプロトコルのアップグレード、資金分配、パラメータ調整に直接参加できるようにしています。
最近、DCRの価格が強力に反発しており、主に複数の好材料によって推進されている可能性があります。第一に、公式が連続して動向を発表し、Decredがオンチェーンガバナンスとプライバシー機構において完全なクローズドループを達成したことを強調し、「分散型ガバナンスの実現可能性」を検証しました。第二に、コミュニティはDCRを「BTCの代替資産」として考えることを熱心に議論しており、2100万枚の総量上限を維持しつつ、投票システムと国庫メカニズムを通じて柔軟なアップグレードと長期的な進化を実現しています。第三に、Decredはガバナンスの範囲を拡大することを発表し、より多くのオンチェーン操作（例えば、ステーキングやプライバシー取引）をガバナンス権限に含める予定です。市場が再び「ガバナンス型パブリックチェーン」と「オンチェーン自治」のストーリーに注目する中で、DCRは最近のプライバシーとガバナンスの二つのテーマの代表的なプロジェクトとなっています。
Gateのマーケットデータによると、ZKトークンは現在0.06991ドルで取引されており、24時間以内に約11.62%上昇しています。zkSyncはEthereumエコシステムで先駆的なZK Rollupスケーリングソリューションであり、「不可腐敗の金融基盤（Incorruptible Financial Infrastructure）」の構築に取り組んでいます。このプロジェクトはゼロ知識証明（ZK Proofs）を使用して高スループットと低コストの取引検証を実現しており、単一チェーンアーキテクチャからマルチレイヤーネットワークにアップグレード中であり、パブリックおよび企業向けチェーン間の相互運用性をサポートしています。
最近、ZKトークンが上昇しており、主にいくつかの好材料に後押しされています。第一に、zkSyncはトークン提案「From Governance to Utility」を発表し、ZKがプロトコル手数料の支払いとエコシステムのインセンティブに使用されることを明確にしました。第二に、エコシステムパートナーのMementoは、第三のRWAファンドがZKチェーン上でトークン化を完了したことを発表し、伝統的な金融資金が正式にスケールアップしてブロックチェーンに移行することを示しています。第三に、zkSyncはChainlink SmartConで機関レベルのDeFiの採用を強調し、新技術Atlasを発表しました。これにより、15,000 TPSと1秒レベルの最終確認が実現され、チェーン間のパフォーマンスが大幅に向上します。この一連のニュースを受けて、ZKは過去7日間でチェーン上の手数料がほぼ694%増加し、最近のLayer2セクターで最も強力なパブリックチェーンの一つとなっています。
Solanaエコシステムのプライバシー取引プロジェクトVanishがパブリックベータ版の正式リリースを発表し、ユーザーはそのプラットフォーム上で任意のSolanaエコシステムトークンを即時プライバシー取引できるようになり、オンチェーン取引の追跡、コピー、またはフロントラン（MEVアービトラージ）のリスクを効果的に低減します。同時に、ユーザーはVanish内でSOLや他のトークンを保有することで、資金のプライバシー保管を実現するだけでなく、プラットフォームの取引手数料の分配からSilent Rewardsを受け取ることができ、「プライバシー保護 + 収益獲得」の統合配置ツールを形成し、資金のプライバシーを向上させたいが資産を無駄にしたくないユーザーにとって一定の魅力があります。
資本とエコロジーの面で、Vanishは今年の8月に100万ドルのシードラウンドの資金調達を完了しました。Colosseumが主導し、Solana Ventures、Pivot Global、およびSolanaの共同創設者であるtolyなどが投資に参加し、Solanaエコシステム内で強力な支持を得たことを示しています。このような株式および資源の構造は、Vanishが技術と流動性の面でエコシステムの支援を受けるだけでなく、Solana上の「プライバシーインフラ」の代表プロジェクトの一つになる機会を持つことを意味します。今後、コンプライアンスの枠組みの中で製品性能と資産サポート範囲を継続的に改良できれば、Vanishはより多くの高頻度取引者、マーケットメーカー、高資産ユーザーのプライバシーのニーズを満たす潜在力を持ち、Solanaエコシステムの「高性能 + プライバシー保護」の次元でのさらなる改善を推進することができます。
Balancerは初期イベント報告で、Balancer V2のコンポーザブルステーブルプールが11月4日に複数のチェーンで攻撃を受けたことを明らかにしました。影響を受けたネットワークには、Ethereum、Base、Avalanche、Polygon、Arbitrumなどが含まれます。脆弱性はバッチスワップのEXACT_OUT取引パスのスケーリング関数の丸めロジックエラーに起因しています。スケーリングファクターに非整数値（例えば、為替レートパラメータが計算に含まれる場合）が含まれると、システムはデフォルトで下方向に切り捨てるため、攻撃者はこの精度の誤差を利用してプール内の残高を操作し、資金を引き出すことができます。この事件はBalancer V2のコンポーザブルステーブルプールのみに影響を及ぼし、Balancer V3や他のプールタイプは影響を受けていません。問題は旧バージョンのアーキテクチャの計算関数に集中しています。
事件発生後、Balancerチームはセキュリティパートナーおよびホワイトハットコミュニティと迅速に対応策を講じました。これには、Hypernativeの自動停止メカニズム、資産の凍結、SEALフレームワークに基づくホワイトハットの介入が含まれ、脆弱性のさらなる拡散を効果的に防止し、一部の資産を回収しました。その中で、StakeWiseは約73.5%の盗まれたosETHを成功裏に回収し、BitFindingおよびBase MEVボットチームも資金の一部回収を支援しました。現在、BalancerはSEAL、zeroShadowなどのセキュリティ組織と協力してクロスチェーン追跡および資金回収を行っており、完全な技術レビュー報告書で最終的な損失と回収結果を発表する予定です。この事件は、バルク交換と精度制御ロジックの安全上のリスクを浮き彫りにし、複雑な攻撃に対処する際の分散型プロトコルの多方面協力メカニズムの重要性を強調しています。
Monadチームは11月24日に新しいLayer1ブロックチェーンメインネットおよびネイティブトークンMONを正式にローンチする予定です。今回のローンチ前に、Monad財団は10月中旬から11月3日までトークンの請求ポータルを開放しており、条件を満たすユーザーはページ内でMONトークンの配分を確認し、ウォレット接続を完了することができます。報告によると、請求が開始された際には、アクセス数が多すぎて提携ウォレットサービスのパフォーマンスが低下したことがあり、市場がこのプロジェクトおよびエアドロップに対して関心を持っていることを反映しています。現在、公式は完全なトークン経済モデルおよび具体的な配分の詳細をまだ公開しておらず、MONのアンロックのリズムと長期的なインセンティブ構造は今後の観察の重点となります。
エコシステムのレイアウトに関して、Monadはメインネットのローンチ時にUniswap、Magic Eden、OpenSeaなどの主要な分散型アプリケーションと接続し、Backpack、MetaMask、Rabbyなどの主流のウォレットおよびその他のオプションをサポートする計画です。これにより、ユーザーと開発者の移行のハードルを下げることができます。「イーサリアムに対応し、Solanaに性能を匹敵させる」というポジショニングを考慮すると、MonadはDeFi、NFT、新たなパブリックチェーンの物語が交差する分野で一席を占めることが期待されています。しかし、完全なトークンエコノミーとインセンティブメカニズムが公表されていない現時点では、プロジェクトが多数のEVM互換のパブリックチェーンの中で差別化された優位性を確立し、持続的な流動性と開発者の維持を引き付ける方法は、メインネットのローンチ後の実際のパフォーマンスとエコシステムの支援の強さに依存します。
11月5日、ビットコイン現物ETF市場に明らかな資金の流入が見られ、1日あたりの純流入は約2.39億ドルに達し、以前の3日間の資金の純流出の状況を逆転させました。データによると、10月31日から11月4日までの期間に、BTC現物ETFでは累計で9億ドル以上の純流出があり、これは近2ヶ月間で最大規模の連続的な資金流出を示しており、先週の価格急落とマクロの不確実性の高まりを背景に市場の避けるべき感情を反映しています。
今回の資金流入は主に複数の大手ETFによって推進され、一部の製品で顕著な資金反発が見られ、機関投資家の買いが活発です。分析によると、この資金流入は投資家が短期的な変動を経て低位での配置を行ったことに関連している可能性があります。一方、BTCは最近の重要なテクニカルサポート（200日移動平均線など）を下回った後、11月5日に安定の兆しを見せ、全体の市場心理がわずかに改善しました。現在の純流入規模は以前の資金流出を完全に相殺するには至っていませんが、資金の温まりは市場心理の段階的な修復を示しています。今後、マクロ政策の期待が安定し、ドルの流動性圧力が緩和されれば、BTC現物ETFは引き続き新たな資金を引き寄せ、年末の市場を一定程度支える可能性があります。
10月31日以来、アルトコイン市場の感情は継続的に低下しており、アルトコイン季節指数は24にまで落ち込み、先週からさらに後退しています。これは市場が「ビットコイン季節」から防御状態へと徐々に移行していることを示しています。同時に、アルトコイン全体の時価総額は低迷しており、最近のボラティリティの拡大やマクロリスクの増大に対する投資家のリスク回避志向を反映しています。
パフォーマンスから見ると、上位100のアルトコインの中でわずかに数銘柄が正の利益を維持しており、その中でもASTER（+1,190.6%）、ZEC（+1,163.9%）、Mina（+441.6%）が際立っていますが、多くの主流資産は上昇幅が限られているか、さらには調整を見せています。指数の動向は、10月末以来、アルトコイン全体の利益が顕著に減少し、流動性が徐々にBTCに集中していることを示しています。分析によると、短期的には市場のリスク許容度は依然として制限され、投資家は高ボラティリティの環境で様子見をしたり、高流動性資産にシフトする傾向が強まっています。
今週、世界の暗号通貨の総時価総額は $3.45兆に回復し、前日比で2.17%上昇し、10月末以来の継続的な下落トレンドに終止符を打ちました。市場は数日間の売り圧力を経て修復の兆しを見せており、主要通貨が全体の回復を促進しています。その中でも、ビットコインと一部の高流動性資産の反発が短期資金の回帰を後押ししています。
時価総額が減少しているにもかかわらず、現物取引の活発度は明らかに上昇しています。過去7日間の平均日取引量は1,700億ドル前後で維持されており、11月4日には一時的に段階的な高値に達し、底値を狙う資金と短期取引資金が徐々に市場に入ってきていることを示しています。主流の取引プラットフォームでは、主要機関の取引量が市場シェアの70%以上を占めており、市場流動性は主に大型プラットフォームのエコシステムに集中しています。一方で、一部の分散型マッチングおよび自動化されたマーケットメイキングプロトコルは安定した取引割合を維持しており、全体的なDeFi流動性の状況は依然として健全で、資金が集中型と分散型のシナリオ間でバランスを保っていることを示しています。
RootDataのデータによると、2025年10月31日から11月6日までの期間に、15の暗号および関連プロジェクトが資金調達または買収を完了したことが発表されており、パブリックチェーン、投資プラットフォーム、消費などの複数の分野をカバーしています。全体の資金調達の活発度は依然として高水準を維持しており、資本が引き続きパブリックチェーン、Defi、資産トークン化などの重要な方向に配置されていることを示しています。以下は、今週の資金調達規模ランキングで上位3つのプロジェクトの簡単な紹介です：
11月4日に5億4000万ドルの資金調達を完了したと発表しました。このラウンドの資金は、運転資金の補充、企業運営の支援、候補薬剤の臨床研究開発プロセスの推進に使用されます。
Tharimmuneは、免疫学、炎症、および腫瘍学の分野における革新的な治療法の開発に特化した臨床段階のバイオテクノロジー企業です。このラウンドの資金調達は、慢性疾患および癌患者に対して、より効果的で安全な治療法を提供するために、免疫調節機構を標的とした薬剤の研究開発に使用されます。
11月5日に、機関向けの暗号資産サービス体系を拡大するために、5億ドルの資金調達を完了したと発表しました。これには、ステーブルコイン、カストディ、ブローカレッジ、企業財務管理などの業務が含まれます。
Rippleは、アメリカに本社を置くブロックチェーン金融テクノロジー企業で、分散台帳に基づくグローバルな決済および清算ネットワークの構築に取り組んでいます。彼らのシステムは法定通貨と暗号通貨の即時の国境を越えた清算をサポートしており、銀行や金融機関に安全で効率的、かつ低コストのグローバル資金流動ソリューションを提供することを目指しています。今回の資金調達後、会社の評価額は約400億ドルであり、伝統的金融機関との協力を深め、関連するインフラ企業を買収することで、国境を越えた決済および暗号金融サービス分野におけるグローバルな展開をさらに強化する計画です。
11月4日に2億ドルの資金調達を完了したことを発表しました。このラウンドの資金は、ビットコインの自己管理型ローン製品、グローバルな決済チャネルの構築、そして即時ビットコイン購入サービスの拡張をさらに進めるために使用されます。
Lavaは、ビットコインを担保にして融資を提供し、世界的な送金を支援し、即時ビットコイン購入ツールを提供するフィンテック企業です。その特徴は、暗号技術を通じて、従来のビットコイン担保ローンにおける一般的な保管リスク、発生リスク、返済リスク、担保管理リスクを低減し、担保の安全性をオンチェーンで検証できることです。融資プロセスは自動化されており、高効率で信頼性があります。
Tokenomist のデータによると、今後 7 日間（2025.11.7 -2025.11.13）市場でいくつかの重要なトークンが大量にアンロックされる予定です。アンロックされる上位 3 のトークンの状況は以下の通りです：
<br> Gate 研究院は、読者に技術分析、ホットインサイト、市場レビュー、業界研究、トレンド予測、マクロ経済政策分析などの深いコンテンツを提供する包括的なブロックチェーンおよび暗号通貨研究プラットフォームです。
免責事項 暗号通貨市場への投資は高リスクを伴い、ユーザーは投資決定を行う前に独自の調査を行い、購入する資産や商品の性質を十分に理解することをお勧めします。 Gate そのような投資判断によって生じるいかなる損失または損害についても責任を負いません。
31.75K 人気度
229.21K 人気度
3.2K 人気度
802 人気度
71.2K 人気度
Gate研究所：BTC 探底反転｜Monad メインネットは11月24日にローンチされます
まとめ
市場の解釈
市場コメント
人気のトークン
CoinGeckoのデータによると、今週はプライバシーとインフラストラクチャーなどのセクターで明らかな上昇傾向が見られ、過去7日間でそれぞれ74.8％と39.4％の上昇率を記録しました。以下は各セクター内の代表的な人気トークンと上昇理由の分析です。
RAIL レールガン (+30.6%、2億2,100万ドルの時価総額)
CoinGeckoの市場データによると、RAILトークンの現在の価格は3.86ドルで、24時間以内に30.6%上昇しました。RAILGUNはプライバシー保護に特化したDeFiプロトコルで、オンチェーン取引に「完全プライバシーレイヤー」を提供することを目的とし、トークンの送金、DEX取引、金庫の預金、流動性提供などの操作を匿名で実行できるようにします。このプロジェクトはゼロ知識証明技術を用いて「プライバシー取引プール」を実現し、ユーザーが自己管理を維持しながら分散型インタラクションを完了できるようにします。
最近、RAILGUNトークンが大幅に上昇しており、主に二つの要因によって推進されている。一つは、プロトコルのプライバシー取引量が新たな高値を記録し、プロトコルの収益とトークンの使用シーンへの市場の関心を促していること。もう一つは、チームが「Mech Accounts」計画を発表し、RAILGUNのプライバシー範囲をさらに拡大し、より多くのオンチェーン操作（DEXの相互作用やステーキング行為を含む）がプライベートな環境で完了できるようにしていること。オンチェーン資金の流入とプライバシー計算の需要が同時に増加する中で、RAILGUNは徐々にプライバシーDeFiのコアインフラストラクチャーとなり、市場は一般的にそのトークンの価値に上昇の可能性があると予測している。
DCR 減少(+19.89%、時価総額7億1,300万ドル)
Gateの市場データによると、DCRトークンの現在の価格は42.098ドルで、24時間で19.89%上昇しています。Decredは、オンチェーンガバナンスとプライバシー保護に重点を置いた分散型パブリックチェーンプロジェクトで、「中央集権的な権威を必要としない自治ネットワーク」を実現することを目指しています。このプロジェクトは、ハイブリッドコンセンサスメカニズム（PoW + PoS）を採用し、投票ガバナンスと国庫システムを組み合わせることで、保有者がプロトコルのアップグレード、資金分配、パラメータ調整に直接参加できるようにしています。
最近、DCRの価格が強力に反発しており、主に複数の好材料によって推進されている可能性があります。第一に、公式が連続して動向を発表し、Decredがオンチェーンガバナンスとプライバシー機構において完全なクローズドループを達成したことを強調し、「分散型ガバナンスの実現可能性」を検証しました。第二に、コミュニティはDCRを「BTCの代替資産」として考えることを熱心に議論しており、2100万枚の総量上限を維持しつつ、投票システムと国庫メカニズムを通じて柔軟なアップグレードと長期的な進化を実現しています。第三に、Decredはガバナンスの範囲を拡大することを発表し、より多くのオンチェーン操作（例えば、ステーキングやプライバシー取引）をガバナンス権限に含める予定です。市場が再び「ガバナンス型パブリックチェーン」と「オンチェーン自治」のストーリーに注目する中で、DCRは最近のプライバシーとガバナンスの二つのテーマの代表的なプロジェクトとなっています。
ZK zkSync(+11.62%、5億1,000万ドルの発行済み時価総額)
Gateのマーケットデータによると、ZKトークンは現在0.06991ドルで取引されており、24時間以内に約11.62%上昇しています。zkSyncはEthereumエコシステムで先駆的なZK Rollupスケーリングソリューションであり、「不可腐敗の金融基盤（Incorruptible Financial Infrastructure）」の構築に取り組んでいます。このプロジェクトはゼロ知識証明（ZK Proofs）を使用して高スループットと低コストの取引検証を実現しており、単一チェーンアーキテクチャからマルチレイヤーネットワークにアップグレード中であり、パブリックおよび企業向けチェーン間の相互運用性をサポートしています。
最近、ZKトークンが上昇しており、主にいくつかの好材料に後押しされています。第一に、zkSyncはトークン提案「From Governance to Utility」を発表し、ZKがプロトコル手数料の支払いとエコシステムのインセンティブに使用されることを明確にしました。第二に、エコシステムパートナーのMementoは、第三のRWAファンドがZKチェーン上でトークン化を完了したことを発表し、伝統的な金融資金が正式にスケールアップしてブロックチェーンに移行することを示しています。第三に、zkSyncはChainlink SmartConで機関レベルのDeFiの採用を強調し、新技術Atlasを発表しました。これにより、15,000 TPSと1秒レベルの最終確認が実現され、チェーン間のパフォーマンスが大幅に向上します。この一連のニュースを受けて、ZKは過去7日間でチェーン上の手数料がほぼ694%増加し、最近のLayer2セクターで最も強力なパブリックチェーンの一つとなっています。
ハイライトデータ
Vanishが公開テスト版をリリースし、Solanaエコシステムにプライバシー取引と受動的収益の新しいモジュールを注入します。
Solanaエコシステムのプライバシー取引プロジェクトVanishがパブリックベータ版の正式リリースを発表し、ユーザーはそのプラットフォーム上で任意のSolanaエコシステムトークンを即時プライバシー取引できるようになり、オンチェーン取引の追跡、コピー、またはフロントラン（MEVアービトラージ）のリスクを効果的に低減します。同時に、ユーザーはVanish内でSOLや他のトークンを保有することで、資金のプライバシー保管を実現するだけでなく、プラットフォームの取引手数料の分配からSilent Rewardsを受け取ることができ、「プライバシー保護 + 収益獲得」の統合配置ツールを形成し、資金のプライバシーを向上させたいが資産を無駄にしたくないユーザーにとって一定の魅力があります。
資本とエコロジーの面で、Vanishは今年の8月に100万ドルのシードラウンドの資金調達を完了しました。Colosseumが主導し、Solana Ventures、Pivot Global、およびSolanaの共同創設者であるtolyなどが投資に参加し、Solanaエコシステム内で強力な支持を得たことを示しています。このような株式および資源の構造は、Vanishが技術と流動性の面でエコシステムの支援を受けるだけでなく、Solana上の「プライバシーインフラ」の代表プロジェクトの一つになる機会を持つことを意味します。今後、コンプライアンスの枠組みの中で製品性能と資産サポート範囲を継続的に改良できれば、Vanishはより多くの高頻度取引者、マーケットメーカー、高資産ユーザーのプライバシーのニーズを満たす潜在力を持ち、Solanaエコシステムの「高性能 + プライバシー保護」の次元でのさらなる改善を推進することができます。
Balancerの攻撃事件に関する初期報告、丸め誤差ロジックのエクスプロイト
Balancerは初期イベント報告で、Balancer V2のコンポーザブルステーブルプールが11月4日に複数のチェーンで攻撃を受けたことを明らかにしました。影響を受けたネットワークには、Ethereum、Base、Avalanche、Polygon、Arbitrumなどが含まれます。脆弱性はバッチスワップのEXACT_OUT取引パスのスケーリング関数の丸めロジックエラーに起因しています。スケーリングファクターに非整数値（例えば、為替レートパラメータが計算に含まれる場合）が含まれると、システムはデフォルトで下方向に切り捨てるため、攻撃者はこの精度の誤差を利用してプール内の残高を操作し、資金を引き出すことができます。この事件はBalancer V2のコンポーザブルステーブルプールのみに影響を及ぼし、Balancer V3や他のプールタイプは影響を受けていません。問題は旧バージョンのアーキテクチャの計算関数に集中しています。
事件発生後、Balancerチームはセキュリティパートナーおよびホワイトハットコミュニティと迅速に対応策を講じました。これには、Hypernativeの自動停止メカニズム、資産の凍結、SEALフレームワークに基づくホワイトハットの介入が含まれ、脆弱性のさらなる拡散を効果的に防止し、一部の資産を回収しました。その中で、StakeWiseは約73.5%の盗まれたosETHを成功裏に回収し、BitFindingおよびBase MEVボットチームも資金の一部回収を支援しました。現在、BalancerはSEAL、zeroShadowなどのセキュリティ組織と協力してクロスチェーン追跡および資金回収を行っており、完全な技術レビュー報告書で最終的な損失と回収結果を発表する予定です。この事件は、バルク交換と精度制御ロジックの安全上のリスクを浮き彫りにし、複雑な攻撃に対処する際の分散型プロトコルの多方面協力メカニズムの重要性を強調しています。
Monad メインネットは11月24日にローンチされ、MONトークンのクレームウィンドウは閉じました。
Monadチームは11月24日に新しいLayer1ブロックチェーンメインネットおよびネイティブトークンMONを正式にローンチする予定です。今回のローンチ前に、Monad財団は10月中旬から11月3日までトークンの請求ポータルを開放しており、条件を満たすユーザーはページ内でMONトークンの配分を確認し、ウォレット接続を完了することができます。報告によると、請求が開始された際には、アクセス数が多すぎて提携ウォレットサービスのパフォーマンスが低下したことがあり、市場がこのプロジェクトおよびエアドロップに対して関心を持っていることを反映しています。現在、公式は完全なトークン経済モデルおよび具体的な配分の詳細をまだ公開しておらず、MONのアンロックのリズムと長期的なインセンティブ構造は今後の観察の重点となります。
エコシステムのレイアウトに関して、Monadはメインネットのローンチ時にUniswap、Magic Eden、OpenSeaなどの主要な分散型アプリケーションと接続し、Backpack、MetaMask、Rabbyなどの主流のウォレットおよびその他のオプションをサポートする計画です。これにより、ユーザーと開発者の移行のハードルを下げることができます。「イーサリアムに対応し、Solanaに性能を匹敵させる」というポジショニングを考慮すると、MonadはDeFi、NFT、新たなパブリックチェーンの物語が交差する分野で一席を占めることが期待されています。しかし、完全なトークンエコノミーとインセンティブメカニズムが公表されていない現時点では、プロジェクトが多数のEVM互換のパブリックチェーンの中で差別化された優位性を確立し、持続的な流動性と開発者の維持を引き付ける方法は、メインネットのローンチ後の実際のパフォーマンスとエコシステムの支援の強さに依存します。
今週のスポットライト
BTCスポットETFは資金の流れが好調で、市場センチメントは一時的な回復を招いています
11月5日、ビットコイン現物ETF市場に明らかな資金の流入が見られ、1日あたりの純流入は約2.39億ドルに達し、以前の3日間の資金の純流出の状況を逆転させました。データによると、10月31日から11月4日までの期間に、BTC現物ETFでは累計で9億ドル以上の純流出があり、これは近2ヶ月間で最大規模の連続的な資金流出を示しており、先週の価格急落とマクロの不確実性の高まりを背景に市場の避けるべき感情を反映しています。
今回の資金流入は主に複数の大手ETFによって推進され、一部の製品で顕著な資金反発が見られ、機関投資家の買いが活発です。分析によると、この資金流入は投資家が短期的な変動を経て低位での配置を行ったことに関連している可能性があります。一方、BTCは最近の重要なテクニカルサポート（200日移動平均線など）を下回った後、11月5日に安定の兆しを見せ、全体の市場心理がわずかに改善しました。現在の純流入規模は以前の資金流出を完全に相殺するには至っていませんが、資金の温まりは市場心理の段階的な修復を示しています。今後、マクロ政策の期待が安定し、ドルの流動性圧力が緩和されれば、BTC現物ETFは引き続き新たな資金を引き寄せ、年末の市場を一定程度支える可能性があります。
CMC のアルトコインシーズン指数が 24 に下落し、市場のリスク嗜好が冷え込んでいる
10月31日以来、アルトコイン市場の感情は継続的に低下しており、アルトコイン季節指数は24にまで落ち込み、先週からさらに後退しています。これは市場が「ビットコイン季節」から防御状態へと徐々に移行していることを示しています。同時に、アルトコイン全体の時価総額は低迷しており、最近のボラティリティの拡大やマクロリスクの増大に対する投資家のリスク回避志向を反映しています。
パフォーマンスから見ると、上位100のアルトコインの中でわずかに数銘柄が正の利益を維持しており、その中でもASTER（+1,190.6%）、ZEC（+1,163.9%）、Mina（+441.6%）が際立っていますが、多くの主流資産は上昇幅が限られているか、さらには調整を見せています。指数の動向は、10月末以来、アルトコイン全体の利益が顕著に減少し、流動性が徐々にBTCに集中していることを示しています。分析によると、短期的には市場のリスク許容度は依然として制限され、投資家は高ボラティリティの環境で様子見をしたり、高流動性資産にシフトする傾向が強まっています。
暗号現物市場の総時価総額が 3.45 万億ドルに回復し、市場の感情が一時的に安定しました
今週、世界の暗号通貨の総時価総額は $3.45兆に回復し、前日比で2.17%上昇し、10月末以来の継続的な下落トレンドに終止符を打ちました。市場は数日間の売り圧力を経て修復の兆しを見せており、主要通貨が全体の回復を促進しています。その中でも、ビットコインと一部の高流動性資産の反発が短期資金の回帰を後押ししています。
時価総額が減少しているにもかかわらず、現物取引の活発度は明らかに上昇しています。過去7日間の平均日取引量は1,700億ドル前後で維持されており、11月4日には一時的に段階的な高値に達し、底値を狙う資金と短期取引資金が徐々に市場に入ってきていることを示しています。主流の取引プラットフォームでは、主要機関の取引量が市場シェアの70%以上を占めており、市場流動性は主に大型プラットフォームのエコシステムに集中しています。一方で、一部の分散型マッチングおよび自動化されたマーケットメイキングプロトコルは安定した取引割合を維持しており、全体的なDeFi流動性の状況は依然として健全で、資金が集中型と分散型のシナリオ間でバランスを保っていることを示しています。
ファイナンス週報
RootDataのデータによると、2025年10月31日から11月6日までの期間に、15の暗号および関連プロジェクトが資金調達または買収を完了したことが発表されており、パブリックチェーン、投資プラットフォーム、消費などの複数の分野をカバーしています。全体の資金調達の活発度は依然として高水準を維持しており、資本が引き続きパブリックチェーン、Defi、資産トークン化などの重要な方向に配置されていることを示しています。以下は、今週の資金調達規模ランキングで上位3つのプロジェクトの簡単な紹介です：
サーミューン
11月4日に5億4000万ドルの資金調達を完了したと発表しました。このラウンドの資金は、運転資金の補充、企業運営の支援、候補薬剤の臨床研究開発プロセスの推進に使用されます。
Tharimmuneは、免疫学、炎症、および腫瘍学の分野における革新的な治療法の開発に特化した臨床段階のバイオテクノロジー企業です。このラウンドの資金調達は、慢性疾患および癌患者に対して、より効果的で安全な治療法を提供するために、免疫調節機構を標的とした薬剤の研究開発に使用されます。
リップル
11月5日に、機関向けの暗号資産サービス体系を拡大するために、5億ドルの資金調達を完了したと発表しました。これには、ステーブルコイン、カストディ、ブローカレッジ、企業財務管理などの業務が含まれます。
Rippleは、アメリカに本社を置くブロックチェーン金融テクノロジー企業で、分散台帳に基づくグローバルな決済および清算ネットワークの構築に取り組んでいます。彼らのシステムは法定通貨と暗号通貨の即時の国境を越えた清算をサポートしており、銀行や金融機関に安全で効率的、かつ低コストのグローバル資金流動ソリューションを提供することを目指しています。今回の資金調達後、会社の評価額は約400億ドルであり、伝統的金融機関との協力を深め、関連するインフラ企業を買収することで、国境を越えた決済および暗号金融サービス分野におけるグローバルな展開をさらに強化する計画です。
ラバ
11月4日に2億ドルの資金調達を完了したことを発表しました。このラウンドの資金は、ビットコインの自己管理型ローン製品、グローバルな決済チャネルの構築、そして即時ビットコイン購入サービスの拡張をさらに進めるために使用されます。
Lavaは、ビットコインを担保にして融資を提供し、世界的な送金を支援し、即時ビットコイン購入ツールを提供するフィンテック企業です。その特徴は、暗号技術を通じて、従来のビットコイン担保ローンにおける一般的な保管リスク、発生リスク、返済リスク、担保管理リスクを低減し、担保の安全性をオンチェーンで検証できることです。融資プロセスは自動化されており、高効率で信頼性があります。
来週フォロー
トークンのロック解除
Tokenomist のデータによると、今後 7 日間（2025.11.7 -2025.11.13）市場でいくつかの重要なトークンが大量にアンロックされる予定です。アンロックされる上位 3 のトークンの状況は以下の通りです：
<br> Gate 研究院は、読者に技術分析、ホットインサイト、市場レビュー、業界研究、トレンド予測、マクロ経済政策分析などの深いコンテンツを提供する包括的なブロックチェーンおよび暗号通貨研究プラットフォームです。
免責事項 暗号通貨市場への投資は高リスクを伴い、ユーザーは投資決定を行う前に独自の調査を行い、購入する資産や商品の性質を十分に理解することをお勧めします。 Gate そのような投資判断によって生じるいかなる損失または損害についても責任を負いません。