この記事では、機関投資の論理の下で、ビットコイン、イーサリアム、ソラナのさまざまなポジショニングと開発の見通しを分析します。 この記事は、IOBC Capitalが執筆した記事から派生したもので、TechFlowが編集、編集、執筆しています。 (あらすじ:アーサー・ヘイズがビットコインの強気市場を2026年まで延長するために金利引き下げを予測、BTCFiにはチャンスがある?) (背景追加:FRBのFOMCは9月に金利を1ヤード引き下げ、ボール氏は「関税の影響は限定的」と叫び、ビットコインは117300を上回りました) このサイクルの支配的な力は、機関投資家から来ています。 BTC、ETH、SOL、BNBの4つの主要な主流コインはすべて新高値を記録しましたが、史上最高値を突破した後、40%以上上昇し続けているのはBTCとBNBだけです。 SOLはトランプコインイベントの助けを借りて年初にブレークスルーを遂げ、ETHはDATの購入に牽引されて年半ばに再評価を達成し、まだ新高値に達していません。 昨夜、FRBは金利を引き下げましたが、この機関投資家主導の市場はどこまで行けるのでしょうか? I. 主要3通貨の機関投資家向け配分ロジック 暗号資産のポジショニングは、その長期的な価値を直接決定し、異なるポジショニングは異なる機関投資家の配分ロジックに対応します。 ビットコイン:デジタルゴールドの反インフレ属性 「デジタルゴールド」の位置付け、長期的なロジックは法定通貨のインフレサイクルに強く結びついています。 データから、その市場価値の伸びはグローバルM2と同期しており、米ドル指数と負の相関があり、コアバリューは機関投資家の配分の基本目標である「アンチインフレ+価値の維持と評価」にあります。 イーサリアム:ワールドコンピュータの制度的物語の配当 「ワールドコンピュータ」は、財団が推進する「レイヤー2拡張」の物語は資本市場で認識されていませんが、10年間のゼロクラッシュ安定システムにより、米ドルのステーブルコイン、RWA、米国株のトークン化などの制度的な物語の発展を捉え、Web3の物語の崩壊の影響を取り除き、FATの主要な推進力と相まって、市場価値の再評価を達成しました。 イーサリアムは、その安定性とセキュリティにより、機関投資家レベルのアプリケーションの決済ネットワークになります。 Solana:オンライン資本市場の積極的な利点 「Internet Capital Market」(Internet Capital Marekets)を位置付けるICMは、オンチェーン資産の発行、取引、清算システムです。 FTXの破綻危機後の「Born to Die」の達成。 年初来のオンチェーン取引の46%を占め、年間を通じて300万人以上のデイリーアクティブユーザーを抱える、現在最もアクティブなブロックチェーンネットワークです。 Solanaは、その優れたパフォーマンスと高い流動性に依存して、Cryptoネイティブのオンチェーントランザクションエコロジーを引き受けます。 この 3 つの位置付けは大きく異なるため、機関の構成ロジックも異なります。 従来の金融機関は、まずビットコインの価値を理解し、次にイーサリアムに基づいて機関投資家向けビジネスを展開することを検討し、最後にオンチェーン取引の価値を認識するかもしれません。 これは典型的な道です:質問し、理解し、なる。 第二に、3つの主要通貨の機関投資家のポジションは勾配の違いを示しています BTC、ETH、SOLの機関投資家のポジションデータは明らかな勾配の違いを示しており、これはこれら3つのプロジェクトの機関の認識度とリズムも反映しています。 集計:IOBCキャピタル 比較から、BTCとETHの機関投資家の保有が流通>18%を占めていることがわかります。 SOLは現在9.5%に過ぎず、上乗せの余地があるかもしれません。 第三に、SOL DAT:暗号コンセプト株の新たなトレンド 先月ほどで、18のSOL DAT企業が次々と登場し、SOLを8月の安値から50%以上直接押し上げました。 より騒々しいSOL DAT企業:集計:IOBCキャピタル これらの既存のSOL DAT企業の中で、Multicoin Capitalの創設者であるKyle Samaniが率いるForward Industriesは、SOL DATのリーダーになる可能性があります。 BTC NATの単純な買いだめとは異なり、多くのSOL DAT企業は独自のSolana Validatorを構築するため、この問題は「NAVゲーム」に限定されず、もはや単に座ってトークンが上昇するのを待つのではなく、バリデータービジネスを通じて、キャッシュフロー収入を取得し続ける、この戦略は「買いだめ+マイニング」と同等であり、長期的にも現在を稼ぐためにも。 4.暗号コンセプト株:資本市場賭けのマッピング暗号コンセプト株は、従来の資本と暗号市場との間の新しい架け橋であり、従来の金融市場における暗号のさまざまなビジネスの認識は、暗号コンセプト株の株価パフォーマンスにも反映されています。 集計:IOBC Capitalは、このラウンドで目立って上昇した暗号コンセプト株をレビューし、2つの共通の特徴を見ることができます:1.バリュエーションの再評価を得るために大きく賭ける。 BTCを保有している上場企業は189社ありますが、株式の市場価値の70%相当のポジションを保有しているのは30社のみ、10,000BTC以上を保有しているのは12社のみで、この12社は大幅に利益を得ています。 ETH DAT上場企業も同様のパターンを示しています。 表面的なDAT戦略は、株価の短期的な変動を引き起こすだけで、株式市場の価値と流動性を大幅に高めることはできません。 2. ビジネスコラボレーションはビジネス価値を増幅させることができる。 シングルポイントビジネスを産業チェーンの多方向レイアウトに変えることで、ビジネス価値を拡大できます。 たとえば、ロビンフッドは、暗号通貨取引、現実世界の資産取引(RRE)、USDGステーブルコインへの参加、その他のビジネスのレイアウトを通じて、資本フロービジネスのクローズドループを形成し、株価は新たな高値に達しました。 それどころか、Trump Mediaは暗号ビジネス(BTCの保有、ETH ETFの申請、Trump、Melania、WLFIなどのコインの発行)も展開していますが、企業間の調整が不足しており、その株式やコインに対する最終的な市場の反応はかなり横ばいです。 ビットコイン、イーサリアム、ソラナのプロジェクト哲学は、未来に直面した人間の3つの本能、つまり生存、秩序、流れに対応しています。 関連レポート 分散型契約プラットフォームが金利引き下げ後に「HYPEが新高値を更新」し、CZはASTERも急上昇させる CoinDesk:FRBが金利を1ヤード引き下げた場合、ビットコインは上昇を再開します。 Matrixport:市場のレバレッジレベルはBTCの限られた下振れを示しています FRBの利下げサイクルのレビュー:ビットコイン、米国株、金の次のステップは何ですか? 〈利下げ後、機関投資家の強気相場はどこまで行けるのか? この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。
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利下げ後、機関のブル・マーケットはどこまで続くのか？
この記事では、機関投資の論理の下で、ビットコイン、イーサリアム、ソラナのさまざまなポジショニングと開発の見通しを分析します。 この記事は、IOBC Capitalが執筆した記事から派生したもので、TechFlowが編集、編集、執筆しています。 (あらすじ:アーサー・ヘイズがビットコインの強気市場を2026年まで延長するために金利引き下げを予測、BTCFiにはチャンスがある?) (背景追加:FRBのFOMCは9月に金利を1ヤード引き下げ、ボール氏は「関税の影響は限定的」と叫び、ビットコインは117300を上回りました) このサイクルの支配的な力は、機関投資家から来ています。 BTC、ETH、SOL、BNBの4つの主要な主流コインはすべて新高値を記録しましたが、史上最高値を突破した後、40%以上上昇し続けているのはBTCとBNBだけです。 SOLはトランプコインイベントの助けを借りて年初にブレークスルーを遂げ、ETHはDATの購入に牽引されて年半ばに再評価を達成し、まだ新高値に達していません。 昨夜、FRBは金利を引き下げましたが、この機関投資家主導の市場はどこまで行けるのでしょうか? I. 主要3通貨の機関投資家向け配分ロジック 暗号資産のポジショニングは、その長期的な価値を直接決定し、異なるポジショニングは異なる機関投資家の配分ロジックに対応します。 ビットコイン:デジタルゴールドの反インフレ属性 「デジタルゴールド」の位置付け、長期的なロジックは法定通貨のインフレサイクルに強く結びついています。 データから、その市場価値の伸びはグローバルM2と同期しており、米ドル指数と負の相関があり、コアバリューは機関投資家の配分の基本目標である「アンチインフレ+価値の維持と評価」にあります。 イーサリアム:ワールドコンピュータの制度的物語の配当 「ワールドコンピュータ」は、財団が推進する「レイヤー2拡張」の物語は資本市場で認識されていませんが、10年間のゼロクラッシュ安定システムにより、米ドルのステーブルコイン、RWA、米国株のトークン化などの制度的な物語の発展を捉え、Web3の物語の崩壊の影響を取り除き、FATの主要な推進力と相まって、市場価値の再評価を達成しました。 イーサリアムは、その安定性とセキュリティにより、機関投資家レベルのアプリケーションの決済ネットワークになります。 Solana:オンライン資本市場の積極的な利点 「Internet Capital Market」(Internet Capital Marekets)を位置付けるICMは、オンチェーン資産の発行、取引、清算システムです。 FTXの破綻危機後の「Born to Die」の達成。 年初来のオンチェーン取引の46%を占め、年間を通じて300万人以上のデイリーアクティブユーザーを抱える、現在最もアクティブなブロックチェーンネットワークです。 Solanaは、その優れたパフォーマンスと高い流動性に依存して、Cryptoネイティブのオンチェーントランザクションエコロジーを引き受けます。 この 3 つの位置付けは大きく異なるため、機関の構成ロジックも異なります。 従来の金融機関は、まずビットコインの価値を理解し、次にイーサリアムに基づいて機関投資家向けビジネスを展開することを検討し、最後にオンチェーン取引の価値を認識するかもしれません。 これは典型的な道です:質問し、理解し、なる。 第二に、3つの主要通貨の機関投資家のポジションは勾配の違いを示しています BTC、ETH、SOLの機関投資家のポジションデータは明らかな勾配の違いを示しており、これはこれら3つのプロジェクトの機関の認識度とリズムも反映しています。 集計:IOBCキャピタル 比較から、BTCとETHの機関投資家の保有が流通>18%を占めていることがわかります。 SOLは現在9.5%に過ぎず、上乗せの余地があるかもしれません。 第三に、SOL DAT:暗号コンセプト株の新たなトレンド 先月ほどで、18のSOL DAT企業が次々と登場し、SOLを8月の安値から50%以上直接押し上げました。 より騒々しいSOL DAT企業:集計:IOBCキャピタル これらの既存のSOL DAT企業の中で、Multicoin Capitalの創設者であるKyle Samaniが率いるForward Industriesは、SOL DATのリーダーになる可能性があります。 BTC NATの単純な買いだめとは異なり、多くのSOL DAT企業は独自のSolana Validatorを構築するため、この問題は「NAVゲーム」に限定されず、もはや単に座ってトークンが上昇するのを待つのではなく、バリデータービジネスを通じて、キャッシュフロー収入を取得し続ける、この戦略は「買いだめ+マイニング」と同等であり、長期的にも現在を稼ぐためにも。 4.暗号コンセプト株:資本市場賭けのマッピング暗号コンセプト株は、従来の資本と暗号市場との間の新しい架け橋であり、従来の金融市場における暗号のさまざまなビジネスの認識は、暗号コンセプト株の株価パフォーマンスにも反映されています。 集計:IOBC Capitalは、このラウンドで目立って上昇した暗号コンセプト株をレビューし、2つの共通の特徴を見ることができます:1.バリュエーションの再評価を得るために大きく賭ける。 BTCを保有している上場企業は189社ありますが、株式の市場価値の70%相当のポジションを保有しているのは30社のみ、10,000BTC以上を保有しているのは12社のみで、この12社は大幅に利益を得ています。 ETH DAT上場企業も同様のパターンを示しています。 表面的なDAT戦略は、株価の短期的な変動を引き起こすだけで、株式市場の価値と流動性を大幅に高めることはできません。 2. ビジネスコラボレーションはビジネス価値を増幅させることができる。 シングルポイントビジネスを産業チェーンの多方向レイアウトに変えることで、ビジネス価値を拡大できます。 たとえば、ロビンフッドは、暗号通貨取引、現実世界の資産取引(RRE)、USDGステーブルコインへの参加、その他のビジネスのレイアウトを通じて、資本フロービジネスのクローズドループを形成し、株価は新たな高値に達しました。 それどころか、Trump Mediaは暗号ビジネス(BTCの保有、ETH ETFの申請、Trump、Melania、WLFIなどのコインの発行)も展開していますが、企業間の調整が不足しており、その株式やコインに対する最終的な市場の反応はかなり横ばいです。 ビットコイン、イーサリアム、ソラナのプロジェクト哲学は、未来に直面した人間の3つの本能、つまり生存、秩序、流れに対応しています。 関連レポート 分散型契約プラットフォームが金利引き下げ後に「HYPEが新高値を更新」し、CZはASTERも急上昇させる CoinDesk:FRBが金利を1ヤード引き下げた場合、ビットコインは上昇を再開します。 Matrixport:市場のレバレッジレベルはBTCの限られた下振れを示しています FRBの利下げサイクルのレビュー:ビットコイン、米国株、金の次のステップは何ですか? 〈利下げ後、機関投資家の強気相場はどこまで行けるのか? この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。