Apa itu Resolv?

Resolv adalah protokol inovatif dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang menyediakan instrumen keuangan yang stabil, transparan, dan asli kripto. Pada intinya adalah USR (Universal Stablecoin Resolv), stablecoin yang terikat dengan Dolar AS. Berbeda dengan stablecoin tradisional seperti USDT atau USDC, yang mengandalkan cadangan fiat yang dipegang oleh lembaga terpusat, USR beroperasi sepenuhnya on-chain dan didukung oleh Ethereum (ETH). Desain ini menghilangkan kebutuhan untuk sistem warisan dan memastikan desentralisasi, sejalan dengan prinsip-prinsip teknologi blockchain.

Protokol ini memanfaatkan strategi delta-neutral untuk menjaga stabilitas USR. Dengan menyimpan ETH sebagai jaminan dan sekaligus melindungi volatilitas harganya melalui posisi jangka panjang dalam futures abadi, Resolv menetralkan risiko pasar. Pendekatan ini memastikan bahwa USR tetap mempertahankan peg 1:1 nya terhadap Dolar AS, terlepas dari fluktuasi nilai ETH. Selain itu, operasi Resolv sepenuhnya transparan, memungkinkan pengguna untuk memverifikasi tingkat jaminan dan kesehatan protokol secara independen dalam waktu nyata.

Arsitektur Resolv bersifat komposabel, memungkinkan integrasi yang mulus dengan aplikasi terdesentralisasi (dApps) lainnya seperti platform peminjaman, pembuat pasar otomatis (AMM), dan sistem pembayaran. Interoperabilitas ini membuat USR menjadi aset yang serbaguna dalam ekosistem DeFi, berfungsi sebagai toko nilai stabil dan medium pertukaran.

Fitur Utama Resolv

Desain Delta-Netral

Di inti mekanisme stabilitas Resolv adalah desain delta-netralnya. Strategi ini menggunakan ETH sebagai agunan sambil melindungi diri dari volatilitas harga intrinsiknya melalui perdagangan berjangka tanpa batas waktu. Dengan menetralkan setiap keuntungan atau kerugian dalam nilai pasar ETH, protokol memastikan bahwa USR secara konsisten mempertahankan peg 1:1 ke Dolar AS. Pendekatan inovatif ini menghilangkan ketergantungan pada cadangan yang didukung oleh fiat atau model algoritmik, memberikan instrumen keuangan yang dapat diprediksi dan kuat.

Transparansi Lengkap On-Chain

Resolv mengutamakan transparansi, dengan semua operasi, termasuk pengelolaan jaminan, penerbitan token, dan penyediaan likuiditas, dilakukan secara on-chain. Pengguna dapat memverifikasi setiap aspek protokol secara real-time, memastikan kepercayaan dan akuntabilitas. Transparansi ini sejalan dengan etos terdesentralisasi Resolv dan membedakannya dari stablecoin tradisional yang sering kali kurang jelas mengenai cadangan dan operasional mereka.

Pembagian Keuntungan

Kolam jaminan Resolv menjaga stabilitas dalam bentuk USD sambil menghasilkan keuntungan dari staking Ethereum (ETH) dan mempertahankan posisi futures. Keuntungan ini dibagikan setiap 24 jam dalam tiga kategori:

• Hadiah Dasar: Dibagi antara pemegang staked USR (stUSR) dan peserta Resolv Liquidity Pool (RLP) untuk mendorong staking dan penyediaan likuiditas.
• Premi Risiko:Dialokasikan secara eksklusif kepada pemegang RLP sebagai kompensasi atas penyerapan risiko seperti fluktuasi tingkat pendanaan dan volatilitas pasar.
• Biaya Protokol: Diarahkan ke perbendaharaan protokol untuk mendukung pengembangan, operasi, dan pertumbuhan ekosistem.

Dalam kasus kerugian bersih, seperti biaya tinggi dari mempertahankan posisi futures, kerugian sepenuhnya ditanggung oleh pemegang RLP. Selama periode tersebut, tidak ada distribusi yang dibuat kepada pemegang stUSR atau kas negara.

Resolv Liquidity Pool (RLP)

Pool Likuiditas Resolv (RLP) berfungsi sebagai lapisan manajemen risiko penting dalam protokol. Ia menyerap risiko yang terkait dengan strategi delta-netral, seperti fluktuasi tingkat pendanaan atau risiko kontra-pihak, sehingga menjamin stabilitas sistem. Peserta dalam RLP mendapatkan pengembalian yang kompetitif, menciptakan insentif untuk penyediaan likuiditas sambil meningkatkan ketahanan protokol.

Efisiensi Modal

Desain Resolv menekankan efisiensi modal dengan memungkinkan pengguna untuk mencetak USR atau berkontribusi pada RLP dengan rasio 1:1 dari nilai ETH ke token. Ini menghilangkan kebutuhan untuk overkolateralisasi, yang umum dalam model stablecoin lainnya, menjadikan protokol ini dapat diakses dan efisien secara ekonomi bagi pengguna.

Ketahanan Kripto-Asli

Dengan menggunakan ETH dan turunannya secara eksklusif sebagai jaminan, Resolv terlindung dari risiko yang terkait dengan mata uang fiat dan sistem terpusat. Kemandirian ini memastikan bahwa protokol tetap terdesentralisasi dan tahan terhadap guncangan ekonomi eksternal, memperkuat kesesuaiannya dengan prinsip DeFi.

Komposabilitas Tanpa Sambungan

Arsitektur komposabel Resolv memungkinkan integrasinya dengan berbagai dApps dan platform DeFi. USR dapat digunakan untuk pinjaman, perdagangan, pembayaran, dan pertanian hasil, menjadikannya aset dasar dalam infrastruktur keuangan terdesentralisasi. Interoperabilitas ini meningkatkan utilitasnya dan memastikan bahwa Resolv berkontribusi pada ekosistem DeFi secara keseluruhan.

Tokenomics: $RESOLV dan $RLP

$Token RESOLV

Tujuan: $RESOLV adalah token tata kelola protokol Resolv.

Fungsi Utilitas

• Kekuatan Memilih: Pemegang dapat berpartisipasi dalam proposal tata kelola, termasuk penyesuaian metrik protokol, persetujuan integrasi baru, dan alokasi hibah.
• Keselarasan Keinginan: Ini menyelaraskan kepentingan tempat perdagangan, penyedia likuiditas, protokol DeFi, dan mitra jangka panjang lainnya dari protokol.
• Alokasi Kekayaan: Token-treasury dapat dialokasikan untuk program bug bounty dan dukungan protokol sumber daya masyarakat lainnya.

Token Generation Event (TGE)Tanggal untuk TGE akan diumumkan nanti.

Token $RLP

Tujuan: $RLP mewakili Kolam Likuiditas Resolv, bertindak sebagai kolam asuransi likuid yang dirancang untuk menjaga agar USR terlalu terjamin.

Fitur Utama

• Penyerapan Risiko: RLP menyerap risiko yang terkait dengan strategi delta-netral, memastikan stabilitas dari stablecoin USR.
• Pembangkitan Hasil: Sebagai imbalan atas menyerap risiko, pemegang RLP menerima bagian lebih tinggi dari keuntungan dari kolam jaminan.
• Pencetakan dan Penebusan: Baik USR maupun RLP dapat dicetak dan ditukarkan oleh pengguna dengan jaminan yang disetor dalam basis 1:1.