Tiezhu

Saya menggabungkan volatilitas dari aset utama dan membuatkan sebuah grafik dengan bantuan Gemini. Secara keseluruhan, ini sangat jelas.
1、Karena masalah Iran, pasar menilai risiko jangka pendek sangat tinggi, tetapi pada berbagai tenor, kurva mendekati datar, setidaknya menunjukkan bahwa ketidakpastian saat ini tidak akan hilang dengan cepat.
2、Volatilitas Nasdaq lebih tinggi daripada S&P, keraguan terhadap saham teknologi belum berakhir.
3、Tekanan di pasar kredit masih meningkat, pasar komoditas apalagi, volatilitas minyak mentah melonjak.
4、Dilihat dari pasar obligasi, pembelian safe haven

Gambar 1\ Jelas terlihat bahwa permintaan terhadap dolar AS sedang meningkat. Teori keruntuhan dolar AS adalah omong kosong di tingkat perang yang sebenarnya (sejauh ini).
Gambar 2\ Harga minyak ritel AS melonjak, ditambah dengan lonjakan ISM. Oleh karena itu, tercermin dalam hasil obligasi pemerintah 10 tahun yang awalnya turun di bawah 4 kemudian dengan cepat kembali naik, kekhawatiran inflasi dan kekhawatiran terhadap perlindungan aset sedang berlangsung, tetapi yang utama adalah kekhawatiran inflasi.

Gambar ini masih cukup menakutkan, secara historis, SP500 dan FCF (arus kas bebas) sangat terkait. Tetapi saat ini, perkiraan arus kas dari lima raksasa yang diharapkan diperkirakan akan jatuh tajam.

Ini adalah analisis dari analis Morgan tentang dampak perang masa lalu terhadap pasar saham. Tampaknya, setelah berakhirnya perang, pasar cenderung naik, apakah kali ini akan berbeda?
1、Dari kinerja aset saat ini, tampaknya sebagian besar analis sepakat bahwa konflik ini tidak akan berlangsung terlalu lama. Bagaimanapun, setelah Selat Hormuz ditutup, beberapa negara di sekitarnya secara serempak mengumumkan akan meningkatkan produksi mulai April.
2、Dengan kekuatan Amerika, membunuh Hamaney tidaklah sulit. Mengapa sebelumnya tidak dilakukan, saya rasa karena mereka tidak ingin repot dengan peke

1、Saya kehilangan beberapa sumber data saya, dan minta Agent membantu saya mengaturnya. Mengatur berdasarkan data mingguan, saya merasa ini masih memiliki nilai yang besar, setelah berjalan lancar, akan terus dibagikan kepada semua orang.
2、Dari data terlihat ada beberapa fitur kunci:
1）Saham teknologi kalah performa, saham kecil relatif tahan terhadap penurunan; pertumbuhan laba melambat; tetapi EPS jangka panjang relatif optimis, valuasi secara keseluruhan sedikit terkonsolidasi.
2）Baik dari VIX, CNN Fear & Greed Index maupun sentimen ritel dan eksposur investor profesional dari AAII, prefer

Claude Opus4.6 adalah yang terbaik, benar-benar sangat kuat.
Gambar di bawah ini adalah saya mengirimkan tautan kepadanya, dan secara otomatis menganalisis indikator selama beberapa bulan terakhir, bahkan memberinya penemuan inti sendiri.

Baru saja saya meninjau ETF dengan pertumbuhan lebih dari 20% sejak awal tahun (YTD20%+), yang cukup relevan sebagai referensi, dan secara dasar dapat melihat apa yang sedang dibeli pasar.
1. Energi Terbarukan
NLR VanEck Uranium and Nuclear ETF- tenaga nuklir
FAN First Trust Global Wind Energy ETF- energi angin
2. Jalur Energi
Secara umum kinerja sangat baik, tetapi ada dua yang menonjol
PXJ Invesco Oil & Gas Services ETF- layanan minyak dan gas
URA Global X Uranium ETF- uranium
3. Infrastruktur Industri
Hampir semuanya memberikan keuntungan positif, tetapi satu yang sangat unggul
SEA US

Gambar berasal dari Bloomberg. Singkatnya, para peserta pasar memberikan premi yang lebih tinggi untuk perlindungan terhadap penurunan. Puncak tertinggi pada Juli 2024 tersebut terkait dengan penutupan posisi arbitrase yen.

Semikonduktor adalah yang paling keren. Orang Korea sedang menarik pasar dengan agresif.
Menunggu hingga seluruh kapasitas produksi dari SK Hynix dan Samsung terbangun, saat itu juga masih sempat mempertimbangkan untuk mundur. Tapi itu akan terjadi setidaknya 1.5 tahun lagi.
Kendala saat ini: kapasitas produksi kemasan canggih CoWoS dari TSMC, dan beberapa pemasok memori lainnya.
Terutama setelah masuk ke HBM4, Base Die semuanya harus bergantung pada TSMC.

Artikel dari Bloomberg ini memicu diskusi luas di dunia berbahasa Inggris, terutama mengenai di mana kesepakatan antara Federal Reserve dan Departemen Keuangan akan berakhir? Apa sebenarnya kekhawatiran pasar? Berikut pandangan saya: 1. Inti dari artikel ini adalah: Waugh berharap melalui kesepakatan baru antara Federal Reserve dan Departemen Keuangan untuk mereformasi hubungan kedua lembaga tersebut. Yaitu yang disebut sebagai rekonstruksi Perjanjian 1951. Inti dari Perjanjian 1951 adalah: dengan memastikan bahwa Federal Reserve tidak lagi membatasi hasil untuk menurunkan biaya pinjaman pemer

Beberapa hari yang lalu menunjukkan bahwa pembersihan risiko belum selesai. Empat gambar berikut dapat menjelaskannya. 1. Poin swap USD/JPY mulai melonjak secara vertikal sejak 27 Desember. 2. Dana mengalir ke pasar obligasi. 3. Struktur VIX juga sedang menyesuaikan harga ketidakpastian jangka panjang.

Gambar di bawah ini secara dasar mencerminkan mengapa kejatuhan harga emas dan perak terjadi. Selain itu, meskipun harga emas dan perak melonjak turun, setelah 2 Februari, rasio margin baru CME tetap akan disesuaikan. Terutama, rasio margin dihitung berdasarkan nilai nominal. Dengan kata lain, kejatuhan ini akan membuat rasio margin aktual jauh melebihi tingkat saat ini. Secara sederhana, bisa dikatakan: jika kekuatan dana tidak cukup, jangan main di pasar komoditas. Tren perdagangan yang padat dan perubahan rasio margin leverage akan menyebabkan volatilitas jangka pendek tetap tinggi, dan lik

Data ETF minggu lalu: aliran masuk bersih emas sebesar 1,74 miliar dolar AS, aliran masuk bersih minyak sebesar 55 juta dolar AS, aliran masuk bersih perak sebesar 31 juta dolar AS, aliran masuk bersih ETF short Bitcoin sebesar 1,8 juta dolar AS, ETF Bitcoin keluar sebesar 420 juta dolar AS

ARK dapat dianggap sebagai dana dengan preferensi risiko tertinggi. Dapat dibandingkan dengan Nasdaq dan S&P, untuk mengamati bagaimana pandangan pasar terhadap dana saat ini.