Laporan Investasi Risiko Blockchain dan Enkripsi Kuartal Kedua 2023
Temuan Utama
Risiko investasi di bidang enkripsi belum mencapai titik terendah. Jumlah transaksi meningkat sedikit pada kuartal kedua, tetapi total nilai investasi terus menurun.
Penilaian terus menurun. Median valuasi pra-uji coba untuk transaksi ventura enkripsi pada kuartal kedua turun menjadi 17,93 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah sejak kuartal pertama 2021.
Perusahaan jenis Web3 mendominasi dalam jumlah transaksi, sementara perusahaan jenis transaksi mengumpulkan dana terbanyak. Ini melanjutkan tren dari kuartal sebelumnya.
Amerika Serikat mempertahankan posisi terdepan di bidang enkripsi startup. Perusahaan startup enkripsi Amerika Serikat menyumbang lebih dari 43% dari semua transaksi, dengan proporsi pendanaan lebih dari 45%.
Lingkungan pendanaan ventura tetap ketat. Pada kuartal kedua, hanya 10 dana ventura kripto baru yang didirikan, dengan total penggalangan dana sebesar 7,2 juta dolar, terendah sejak kuartal ketiga tahun 2020.
Jumlah Transaksi dan Skala Investasi
Total investasi di industri enkripsi dan Blockchain pada kuartal kedua 2023 mencapai 2,32 miliar USD, mencatat titik terendah baru dalam siklus ini, dan merupakan yang terendah sejak kuartal keempat 2020, melanjutkan tren penurunan sejak puncak 13 miliar USD pada kuartal pertama 2022. Selama tiga kuartal terakhir, total dana yang dihimpun oleh perusahaan rintisan enkripsi dan Blockchain kurang dari kuartal kedua tahun lalu.
Meskipun investasi modal belum mencapai titik terendah, aktivitas perdagangan sedikit meningkat pada kuartal kedua, dengan total 456 transaksi, lebih tinggi dibandingkan 439 transaksi pada kuartal pertama. Ini terutama didorong oleh peningkatan transaksi putaran A dari 154 menjadi 174.
Dari sudut pandang investasi modal, sebelum transaksi ( benih, tahap benih, dan putaran A ) menyumbang 73% dari total investasi, sementara transaksi tahap akhir menyumbang 27%.
Analisis Berdasarkan Tahun Pendirian Perusahaan
Perusahaan yang didirikan pada tahun 2021 dan 2022 menyelesaikan jumlah transaksi modal ventura terbanyak pada kuartal kedua. Berbeda dengan kuartal pertama, perusahaan yang didirikan pada tahun 2022 mengumpulkan dana terbanyak, diikuti oleh perusahaan yang didirikan pada tahun 2021.
Distribusi Geografis Kantor Pusat
Perusahaan-perusahaan Amerika berada di posisi terdepan dalam jumlah transaksi dan penggalangan dana. Pada kuartal kedua, perusahaan-perusahaan Amerika menggalang 45% dari total dana investasi enkripsi, diikuti oleh Inggris (7.7%), Singapura (5.7%), dan Korea Selatan (5.4%).
Dari transaksi yang telah selesai, perusahaan Amerika menyelesaikan 43% dari semua transaksi ventura enkripsi, diikuti oleh Singapura (7,5%), Inggris (7,5%), dan Korea Selatan (3,1%).
Skala dan Valuasi Transaksi
Pada kuartal kedua, nilai estimasi pra-transaksi untuk investasi ventura cryptocurrency turun menjadi 17,93 juta dolar AS, level terendah sejak kuartal pertama 2022. Ukuran transaksi median adalah 3 juta dolar AS.
Tren penurunan skala dan valuasi transaksi enkripsi sejalan dengan seluruh industri ventura.
Analisis Segmen
Perusahaan rintisan di bidang perdagangan, investasi, dan peminjaman mengumpulkan dana ventura terbesar pada kuartal kedua sebesar (4,73 juta dolar, dengan proporsi 20% ). Perusahaan rintisan di sektor Web3, NFT, game, DAO, dan metaverse menempati posisi kedua, mengumpulkan dana sebesar 4,42 juta dolar, dengan proporsi 19%.
LayerZero telah menyelesaikan transaksi terbesar kuartal ini, pendanaan putaran B sebesar 120 juta USD. Magic Eden menyelesaikan transaksi Web3/NFT terbesar, pendanaan sebesar 52 juta USD. Auradine menyelesaikan transaksi infrastruktur terbesar, pendanaan sebesar 81 juta USD. River Financial menyelesaikan transaksi bursa terbesar, pendanaan sebesar 35 juta USD.
Dari segi jumlah transaksi, perusahaan di bidang permainan Web3, NFT, DAO, dan metaverse tetap unggul, diikuti oleh perusahaan perdagangan, bursa, investasi, dan pinjaman. Tren ini sama dengan kuartal sebelumnya. Perlu dicatat bahwa jumlah transaksi perusahaan produk privasi dan keamanan mengalami peningkatan terbesar secara bulanan (275%), diikuti oleh infrastruktur (114%).
Situasi Penggalangan Dana Dana Modal Ventura
Jumlah penerbitan dana baru pada kuartal kedua adalah 10 hanya ( dan skala penggalangan dana adalah 7,2 miliar dolar AS ) keduanya mencapai level terendah baru sejak kuartal ketiga tahun 2020.
Pada paruh pertama tahun 2023, rata-rata ukuran dana baru adalah 236 juta USD, dengan median sebesar 50 juta USD, keduanya mengalami penurunan drastis dibandingkan tahun lalu.
Analisis dan Kesimpulan
enkripsi modal ventura pasar beruang masih berlangsung. Meskipun jumlah transaksi tetap stabil, total investasi terus menurun. Tren ini konsisten dengan tantangan yang dihadapi oleh industri modal ventura yang lebih luas.
Dibandingkan dengan pasar beruang sebelumnya, aktivitas modal ventura enkripsi saat ini masih aktif. Jumlah transaksi dan skala investasi masih sekitar dua kali lipat dari periode pasar beruang 2017-2020, menunjukkan bahwa ekosistem kewirausahaan dalam jangka panjang masih akan mencapai pertumbuhan bersih.
Lembaga investasi ventura menghadapi lingkungan pendanaan yang sulit. Kenaikan suku bunga mengurangi preferensi investor terhadap aset berisiko. Ditambah dengan harga aset enkripsi yang lesu, serta beberapa perusahaan yang didukung ventura mengalami kemunduran pada tahun 2022, lembaga investasi ventura mengalami kesulitan dalam penggalangan dana pada tahun 2023.
Kurangnya dana ventura baru akan terus memberikan tekanan kepada pendiri. Perusahaan rintisan yang didukung oleh ventura akan lebih sulit mendapatkan pendanaan tahun ini, dan tren ini akan berlanjut dalam waktu dekat. Pendiri perlu lebih fokus pada pendapatan dan model bisnis yang berkelanjutan, serta bersiap untuk menerima pendanaan yang lebih kecil dan menyerahkan lebih banyak saham.
Aktivitas perdagangan tahap awal benih tetap stabil. Meskipun sedikit menurun dibandingkan kuartal lalu, jumlah transaksi tahap awal benih pada dasarnya tidak berubah. Transaksi tahap awal ( putaran benih dan putaran A ) menyumbang hampir 75% dari semua transaksi, menunjukkan bahwa meskipun lingkungan keseluruhan lesu, para pengusaha tetap aktif, dan modal ventura tetap memperhatikan. Seperti yang terlihat pada pasar bearish sebelumnya, investor yang cerdas mungkin menemukan harta karun di antara para pejuang yang gigih di tengah kesulitan.
Amerika Serikat terus mendominasi ekosistem startup enkripsi. Meskipun lingkungan regulasi tidak begitu ramah, perusahaan startup enkripsi di AS tetap menarik sebagian besar dana ventura. Dominasi perusahaan AS dalam ekosistem enkripsi memberikan kesempatan bagi pembuat kebijakan AS untuk mempertahankan bakat terbaik dengan merumuskan kebijakan yang proaktif, mendorong inovasi teknologi dan finansial, serta mempertahankan posisi terdepan dalam ekonomi masa depan.
Web3 tetap memimpin dalam jumlah transaksi, sementara proyek-proyek berbasis transaksi masih mendapatkan investasi terbanyak. Tren multi-kuartal ini menunjukkan bahwa model profit tradisional ( seperti bursa, alat perdagangan ) mengumpulkan dana terbanyak, tetapi perusahaan di bidang Web3, DAO, metaverse, dan permainan yang sedang berkembang menyelesaikan jumlah transaksi individu terbanyak.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
gas_fee_trauma
· 16jam yang lalu
Bear Market adalah Bear Market, tidak bisa bertahan lagi.
Lihat AsliBalas0
FarmHopper
· 17jam yang lalu
Beruang sudah berapa lama? Belum selesai juga...
Lihat AsliBalas0
Layer3Dreamer
· 17jam yang lalu
secara teoretis, aliran modal ini menunjukkan titik belok zkVM di q2...
Lihat AsliBalas0
BlockTalk
· 17jam yang lalu
Bear Market sangat menyedihkan ya
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 17jam yang lalu
Sama sulitnya seperti melawan bos, mari kita coba!
Lihat AsliBalas0
LiquidityWitch
· 17jam yang lalu
Bear Market masih harus bertahan
Lihat AsliBalas0
MetadataExplorer
· 17jam yang lalu
Bear Market sudah berlalu, kan? Masih belum terlihat dasarnya?
Investasi ventura enkripsi Q2 2023 terus menurun, ekosistem yang dipimpin oleh Amerika Serikat
Laporan Investasi Risiko Blockchain dan Enkripsi Kuartal Kedua 2023
Temuan Utama
Risiko investasi di bidang enkripsi belum mencapai titik terendah. Jumlah transaksi meningkat sedikit pada kuartal kedua, tetapi total nilai investasi terus menurun.
Penilaian terus menurun. Median valuasi pra-uji coba untuk transaksi ventura enkripsi pada kuartal kedua turun menjadi 17,93 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah sejak kuartal pertama 2021.
Perusahaan jenis Web3 mendominasi dalam jumlah transaksi, sementara perusahaan jenis transaksi mengumpulkan dana terbanyak. Ini melanjutkan tren dari kuartal sebelumnya.
Amerika Serikat mempertahankan posisi terdepan di bidang enkripsi startup. Perusahaan startup enkripsi Amerika Serikat menyumbang lebih dari 43% dari semua transaksi, dengan proporsi pendanaan lebih dari 45%.
Lingkungan pendanaan ventura tetap ketat. Pada kuartal kedua, hanya 10 dana ventura kripto baru yang didirikan, dengan total penggalangan dana sebesar 7,2 juta dolar, terendah sejak kuartal ketiga tahun 2020.
Jumlah Transaksi dan Skala Investasi
Total investasi di industri enkripsi dan Blockchain pada kuartal kedua 2023 mencapai 2,32 miliar USD, mencatat titik terendah baru dalam siklus ini, dan merupakan yang terendah sejak kuartal keempat 2020, melanjutkan tren penurunan sejak puncak 13 miliar USD pada kuartal pertama 2022. Selama tiga kuartal terakhir, total dana yang dihimpun oleh perusahaan rintisan enkripsi dan Blockchain kurang dari kuartal kedua tahun lalu.
Meskipun investasi modal belum mencapai titik terendah, aktivitas perdagangan sedikit meningkat pada kuartal kedua, dengan total 456 transaksi, lebih tinggi dibandingkan 439 transaksi pada kuartal pertama. Ini terutama didorong oleh peningkatan transaksi putaran A dari 154 menjadi 174.
Dari sudut pandang investasi modal, sebelum transaksi ( benih, tahap benih, dan putaran A ) menyumbang 73% dari total investasi, sementara transaksi tahap akhir menyumbang 27%.
Analisis Berdasarkan Tahun Pendirian Perusahaan
Perusahaan yang didirikan pada tahun 2021 dan 2022 menyelesaikan jumlah transaksi modal ventura terbanyak pada kuartal kedua. Berbeda dengan kuartal pertama, perusahaan yang didirikan pada tahun 2022 mengumpulkan dana terbanyak, diikuti oleh perusahaan yang didirikan pada tahun 2021.
Distribusi Geografis Kantor Pusat
Perusahaan-perusahaan Amerika berada di posisi terdepan dalam jumlah transaksi dan penggalangan dana. Pada kuartal kedua, perusahaan-perusahaan Amerika menggalang 45% dari total dana investasi enkripsi, diikuti oleh Inggris (7.7%), Singapura (5.7%), dan Korea Selatan (5.4%).
Dari transaksi yang telah selesai, perusahaan Amerika menyelesaikan 43% dari semua transaksi ventura enkripsi, diikuti oleh Singapura (7,5%), Inggris (7,5%), dan Korea Selatan (3,1%).
Skala dan Valuasi Transaksi
Pada kuartal kedua, nilai estimasi pra-transaksi untuk investasi ventura cryptocurrency turun menjadi 17,93 juta dolar AS, level terendah sejak kuartal pertama 2022. Ukuran transaksi median adalah 3 juta dolar AS.
Tren penurunan skala dan valuasi transaksi enkripsi sejalan dengan seluruh industri ventura.
Analisis Segmen
Perusahaan rintisan di bidang perdagangan, investasi, dan peminjaman mengumpulkan dana ventura terbesar pada kuartal kedua sebesar (4,73 juta dolar, dengan proporsi 20% ). Perusahaan rintisan di sektor Web3, NFT, game, DAO, dan metaverse menempati posisi kedua, mengumpulkan dana sebesar 4,42 juta dolar, dengan proporsi 19%.
LayerZero telah menyelesaikan transaksi terbesar kuartal ini, pendanaan putaran B sebesar 120 juta USD. Magic Eden menyelesaikan transaksi Web3/NFT terbesar, pendanaan sebesar 52 juta USD. Auradine menyelesaikan transaksi infrastruktur terbesar, pendanaan sebesar 81 juta USD. River Financial menyelesaikan transaksi bursa terbesar, pendanaan sebesar 35 juta USD.
Dari segi jumlah transaksi, perusahaan di bidang permainan Web3, NFT, DAO, dan metaverse tetap unggul, diikuti oleh perusahaan perdagangan, bursa, investasi, dan pinjaman. Tren ini sama dengan kuartal sebelumnya. Perlu dicatat bahwa jumlah transaksi perusahaan produk privasi dan keamanan mengalami peningkatan terbesar secara bulanan (275%), diikuti oleh infrastruktur (114%).
Situasi Penggalangan Dana Dana Modal Ventura
Jumlah penerbitan dana baru pada kuartal kedua adalah 10 hanya ( dan skala penggalangan dana adalah 7,2 miliar dolar AS ) keduanya mencapai level terendah baru sejak kuartal ketiga tahun 2020.
Pada paruh pertama tahun 2023, rata-rata ukuran dana baru adalah 236 juta USD, dengan median sebesar 50 juta USD, keduanya mengalami penurunan drastis dibandingkan tahun lalu.
Analisis dan Kesimpulan
enkripsi modal ventura pasar beruang masih berlangsung. Meskipun jumlah transaksi tetap stabil, total investasi terus menurun. Tren ini konsisten dengan tantangan yang dihadapi oleh industri modal ventura yang lebih luas.
Dibandingkan dengan pasar beruang sebelumnya, aktivitas modal ventura enkripsi saat ini masih aktif. Jumlah transaksi dan skala investasi masih sekitar dua kali lipat dari periode pasar beruang 2017-2020, menunjukkan bahwa ekosistem kewirausahaan dalam jangka panjang masih akan mencapai pertumbuhan bersih.
Lembaga investasi ventura menghadapi lingkungan pendanaan yang sulit. Kenaikan suku bunga mengurangi preferensi investor terhadap aset berisiko. Ditambah dengan harga aset enkripsi yang lesu, serta beberapa perusahaan yang didukung ventura mengalami kemunduran pada tahun 2022, lembaga investasi ventura mengalami kesulitan dalam penggalangan dana pada tahun 2023.
Kurangnya dana ventura baru akan terus memberikan tekanan kepada pendiri. Perusahaan rintisan yang didukung oleh ventura akan lebih sulit mendapatkan pendanaan tahun ini, dan tren ini akan berlanjut dalam waktu dekat. Pendiri perlu lebih fokus pada pendapatan dan model bisnis yang berkelanjutan, serta bersiap untuk menerima pendanaan yang lebih kecil dan menyerahkan lebih banyak saham.
Aktivitas perdagangan tahap awal benih tetap stabil. Meskipun sedikit menurun dibandingkan kuartal lalu, jumlah transaksi tahap awal benih pada dasarnya tidak berubah. Transaksi tahap awal ( putaran benih dan putaran A ) menyumbang hampir 75% dari semua transaksi, menunjukkan bahwa meskipun lingkungan keseluruhan lesu, para pengusaha tetap aktif, dan modal ventura tetap memperhatikan. Seperti yang terlihat pada pasar bearish sebelumnya, investor yang cerdas mungkin menemukan harta karun di antara para pejuang yang gigih di tengah kesulitan.
Amerika Serikat terus mendominasi ekosistem startup enkripsi. Meskipun lingkungan regulasi tidak begitu ramah, perusahaan startup enkripsi di AS tetap menarik sebagian besar dana ventura. Dominasi perusahaan AS dalam ekosistem enkripsi memberikan kesempatan bagi pembuat kebijakan AS untuk mempertahankan bakat terbaik dengan merumuskan kebijakan yang proaktif, mendorong inovasi teknologi dan finansial, serta mempertahankan posisi terdepan dalam ekonomi masa depan.
Web3 tetap memimpin dalam jumlah transaksi, sementara proyek-proyek berbasis transaksi masih mendapatkan investasi terbanyak. Tren multi-kuartal ini menunjukkan bahwa model profit tradisional ( seperti bursa, alat perdagangan ) mengumpulkan dana terbanyak, tetapi perusahaan di bidang Web3, DAO, metaverse, dan permainan yang sedang berkembang menyelesaikan jumlah transaksi individu terbanyak.