Analisis dan Prospek Situasi Pengembangan Ekosistem LSDFi
Ekosistem LSDFi telah mulai membentuk pola, dapat dibagi secara kasar menjadi empat tingkat L0-L3:
Lapisan L0 terutama adalah penyedia layanan teknologi DVT, seperti SSV Network, Obol Labs, dan lainnya. Teknologi DVT dapat meningkatkan keamanan dan stabilitas validator.
L1 layer adalah penerbit LST, seperti Lido, Ankr, Coinbase, dan lain-lain. Saat ini, Lido menguasai 74,45% pangsa staking likuid, bersama dengan Rocket Pool mencapai total 82,5%. LST yang diterbitkan oleh bursa terpusat mencakup lebih dari 12%.
Lapisan L2 adalah produk turunan yang berbasis LST, termasuk pendapatan tetap, stablecoin, agregasi hasil, dan lainnya. Di antara proyek-proyek tersebut, proyek stablecoin paling banyak, tetapi proyek pinjaman dan leverage relatif sedikit.
Lapisan L3 adalah proyek yang dibangun di atas produk L2, seperti StakeDAO, Equilibria, dan proyek perebutan hak tata kelola veToken lainnya, serta alat untuk reinvestasi otomatis dan pengoptimalan hasil.
Secara keseluruhan:
L0 memiliki batasan teknologi tertinggi, tetapi perlu diingat tentang kegunaan token yang sebenarnya.
Lapisan L1 telah membentuk pola oligarki, proyek baru sulit untuk menggoyahkan posisi TOP3.
Persaingan di lapisan L2 sangat ketat, menguji kemampuan tim. Semakin banyak proyek strategi DeFi dasar, semakin makmur ekosistem L2.
Pengembangan lapisan L3 terbatas oleh L2, tetapi ruang imajinasinya cukup besar, memerlukan waktu untuk berkembang.
Dalam hal tingkat staking, Shanghai secara bertahap meningkat setelah pembaruan, dan pada bulan Juni melampaui 16%. Diharapkan dapat stabil di sekitar 25% di masa mendatang, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti tingkat desentralisasi ETH, utilitas, dan kemampuan eksternal.
Platform staking terpusat dan terdesentralisasi memiliki keunggulannya masing-masing. Platform terdesentralisasi kurang dari 40%, CEX 20%, sisanya adalah staking node dan Solo Staking. Diversifikasi L1 di masa depan adalah tren yang tidak terhindarkan.
Dalam hal imbal hasil, strategi nested doll dapat meningkatkan imbal hasil staking hingga lebih dari 10%. Proyek yang berkelanjutan dalam jangka panjang biasanya memiliki imbal hasil yang tidak tinggi, tetapi memiliki imbal hasil yang nyata + skenario aplikasi + ekonomi token yang baik.
Potensi pengembangan LSD di L2 sangat besar, dengan jumlah terbanyak di Arbitrum. Penempatan awal L2 memiliki kesempatan untuk merebut likuiditas.
Permintaan pengguna terhadap staking terutama mencakup aspek keamanan, tingkat pengembalian, desentralisasi, ekonomi token, UI/UX, dan kemudahan penggunaan.
Secara keseluruhan, LSDFi meskipun sulit untuk dibandingkan dengan DeFi Summer, tetap memiliki prospek perkembangan yang baik. Di masa depan, kemungkinan akan datang bersamaan dengan pasar bullish, dan penting untuk memperhatikan produk lintas tingkat dan perkembangan Layer 2. Staker harus memilih produk dengan keamanan yang lebih tinggi untuk membangun strategi sesuai dengan preferensi risiko mereka.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Bagikan
Komentar
0/400
LayoffMiner
· 7jam yang lalu
tokenisasi stake bermain terlalu boros Tidak enak
Lihat AsliBalas0
BanklessAtHeart
· 7jam yang lalu
lido begitu hebat, tidak salah lagi adalah yang teratas
Analisis Struktur Empat Tingkat Ekosistem LSDFi: Dari Teknologi ke Aplikasi dalam Gambar Panorama
Analisis dan Prospek Situasi Pengembangan Ekosistem LSDFi
Ekosistem LSDFi telah mulai membentuk pola, dapat dibagi secara kasar menjadi empat tingkat L0-L3:
Lapisan L0 terutama adalah penyedia layanan teknologi DVT, seperti SSV Network, Obol Labs, dan lainnya. Teknologi DVT dapat meningkatkan keamanan dan stabilitas validator.
L1 layer adalah penerbit LST, seperti Lido, Ankr, Coinbase, dan lain-lain. Saat ini, Lido menguasai 74,45% pangsa staking likuid, bersama dengan Rocket Pool mencapai total 82,5%. LST yang diterbitkan oleh bursa terpusat mencakup lebih dari 12%.
Lapisan L2 adalah produk turunan yang berbasis LST, termasuk pendapatan tetap, stablecoin, agregasi hasil, dan lainnya. Di antara proyek-proyek tersebut, proyek stablecoin paling banyak, tetapi proyek pinjaman dan leverage relatif sedikit.
Lapisan L3 adalah proyek yang dibangun di atas produk L2, seperti StakeDAO, Equilibria, dan proyek perebutan hak tata kelola veToken lainnya, serta alat untuk reinvestasi otomatis dan pengoptimalan hasil.
Secara keseluruhan:
L0 memiliki batasan teknologi tertinggi, tetapi perlu diingat tentang kegunaan token yang sebenarnya.
Lapisan L1 telah membentuk pola oligarki, proyek baru sulit untuk menggoyahkan posisi TOP3.
Persaingan di lapisan L2 sangat ketat, menguji kemampuan tim. Semakin banyak proyek strategi DeFi dasar, semakin makmur ekosistem L2.
Pengembangan lapisan L3 terbatas oleh L2, tetapi ruang imajinasinya cukup besar, memerlukan waktu untuk berkembang.
Dalam hal tingkat staking, Shanghai secara bertahap meningkat setelah pembaruan, dan pada bulan Juni melampaui 16%. Diharapkan dapat stabil di sekitar 25% di masa mendatang, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti tingkat desentralisasi ETH, utilitas, dan kemampuan eksternal.
Platform staking terpusat dan terdesentralisasi memiliki keunggulannya masing-masing. Platform terdesentralisasi kurang dari 40%, CEX 20%, sisanya adalah staking node dan Solo Staking. Diversifikasi L1 di masa depan adalah tren yang tidak terhindarkan.
Dalam hal imbal hasil, strategi nested doll dapat meningkatkan imbal hasil staking hingga lebih dari 10%. Proyek yang berkelanjutan dalam jangka panjang biasanya memiliki imbal hasil yang tidak tinggi, tetapi memiliki imbal hasil yang nyata + skenario aplikasi + ekonomi token yang baik.
Potensi pengembangan LSD di L2 sangat besar, dengan jumlah terbanyak di Arbitrum. Penempatan awal L2 memiliki kesempatan untuk merebut likuiditas.
Permintaan pengguna terhadap staking terutama mencakup aspek keamanan, tingkat pengembalian, desentralisasi, ekonomi token, UI/UX, dan kemudahan penggunaan.
Secara keseluruhan, LSDFi meskipun sulit untuk dibandingkan dengan DeFi Summer, tetap memiliki prospek perkembangan yang baik. Di masa depan, kemungkinan akan datang bersamaan dengan pasar bullish, dan penting untuk memperhatikan produk lintas tingkat dan perkembangan Layer 2. Staker harus memilih produk dengan keamanan yang lebih tinggi untuk membangun strategi sesuai dengan preferensi risiko mereka.