DePIN sebagai jalur investasi yang patut diperhatikan, memiliki beberapa peluang alpha yang potensial. Artikel ini berusaha untuk merinci logika investasi DePIN dari awal, termasuk mengapa DePIN layak untuk kita perhatikan, serta mengusulkan suatu kerangka analisis yang sederhana.
Mengapa fokus pada investasi DePIN
DePIN bukan hanya sekedar konsep yang diperdagangkan
Mendesentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah sekadar ide yang mewah, tetapi sesuatu yang dapat dilaksanakan. Di dalam DePIN, memang ada desentralisasi yang dapat "enable" atau "optimize" beberapa skenario.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional perlu menginvestasikan dana besar untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis. Namun, suatu proyek komunikasi seluler melalui metode crowdsourcing komunitas, membagi biaya awal ini kepada setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot seharga 249 dolar AS atau 499 dolar AS untuk dapat terhubung ke jaringan, menjadi "mikro-operator". Model ini dapat mengurangi biaya penyebaran stasiun basis sekitar 75%.
Dalam bidang data AI, perusahaan AI tradisional harus membayar biaya API yang tinggi kepada platform sosial untuk mendapatkan data pelatihan, dan menghadapi batasan hak cipta serta teknis. Sebuah proyek telah memecahkan masalah ini melalui Web Scraping terdistribusi, memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai dengan mengunduh ekstensi browser, membantu menangkap data halaman web yang terbuka, dan mendapatkan imbalan token dari situ. Model ini secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data bagi perusahaan AI, sambil mewujudkan keragaman dan distribusi geografis data.
Sebagai titik pertemuan antara infrastruktur dan aplikasi konsumsi
DePIN dapat dengan baik menyelesaikan beberapa kesulitan yang dihadapi oleh proyek infrastruktur dan aplikasi konsumsi masing-masing:
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, proyek berkualitas memiliki kesesuaian pasar produk yang kuat dan pendapatan, tidak mudah untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, dapat menangkap pikiran pengguna. Misalnya, pengguna dapat mengunduh plugin browser dari proyek tertentu untuk menyumbangkan bandwidth yang tidak terpakai, saat ini proyek tersebut telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, dan banyak di antaranya adalah pengguna non-kripto.
Kerangka Investasi DePIN
Dalam mengevaluasi proyek DePIN, analisis dapat dilakukan dari beberapa aspek berikut:
Arah
Pertimbangkan skala pasar dan intensitas permintaan. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sedangkan data kendaraan dan data cuaca relatif lebih kecil. Perlu dilihat dari sisi permintaan apakah itu kebutuhan mendesak atau permintaan yang kuat.
Produk
Perhatikan apakah DePIN telah berhasil melakukan hal-hal yang sebelumnya tidak bisa dilakukan, atau memiliki keunggulan yang menonjol dibandingkan solusi yang ada. Misalnya, suatu proyek pengumpulan peta melalui model crowdsourcing, menjadikan pengumpulan data sebagai sesuatu yang dilakukan pengguna dalam berkendara sehari-hari, menyelesaikan masalah biaya tinggi dan siklus pembaruan yang lama dalam pengumpulan peta tradisional.
Pada saat yang sama, produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, dan sebaiknya ada keinginan bayar yang kuat. Misalnya, proyek peta di atas dapat menjual data kepada perusahaan otomotif, logistik, asuransi, serta departemen pemerintah.
Perangkat Keras
Garis waktu perangkat keras dapat dirangkum sebagai "pembuatan-penjualan-pendistribusian-pemeliharaan". Hal yang perlu dipertimbangkan:
Apakah merancang dan memproduksi perangkat keras sendiri, atau menggunakan perangkat keras yang ada?
Bagaimana harga jual? Pengguna akan menghitung periode pengembalian modal berdasarkan potensi keuntungan.
Bagaimana cara melakukan distribusi secara global?
Bagaimana pengguna harus memelihara perangkat keras?
Model yang paling sederhana adalah langsung memanfaatkan bandwidth jaringan yang ada, tidak perlu membuat dan mendistribusikan, pengguna dapat memulai tanpa batasan, dan tidak perlu penjualan, yang membantu dalam memperluas jaringan dengan cepat di awal proyek.
Ekonomi Token
DePIN perlu memberikan insentif kepada setiap peserta di jaringan pada tahap awal, sehingga perlu meluncurkan token di tahap yang sangat awal dari proyek. Desain mekanisme token adalah salah satu aspek yang paling menantang dalam proyek DePIN.
Tim
Dalam pembagian tim, pendiri setidaknya membutuhkan satu orang dengan latar belakang berikut: pertama, pernah bekerja di perusahaan tradisional di bidang ini dan memiliki pengalaman yang kaya, bertanggung jawab atas aspek teknis dan produk yang nyata, kedua, asli kripto, memahami ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Lainnya
Masih perlu mempertimbangkan masalah regulasi dan lainnya.
Ringkasan
DePIN memiliki potensi untuk diadopsi secara besar-besaran dan membawa nilai bagi kehidupan nyata dan industri lainnya. Ini memiliki keunggulan unik berikut:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, DePIN memiliki cara penyebaran yang lebih fleksibel, dan dapat menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
DePIN memiliki peluang untuk membawa eksternalitas positif, memberikan nilai untuk industri lain, dan membalas seluruh ekosistem melalui ekonomi token.
Meskipun DePIN menghadapi beberapa ketidakpastian, seperti ketidakpastian siklus waktu akibat pengoperasian perangkat keras, risiko regulasi, dan lain-lain, namun ini tetap menjadi salah satu jalur yang layak untuk diperhatikan di masa depan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Mengurai Logika Investasi DePIN: Analisis Menyeluruh dari Konsep ke Implementasi
Menyusun Logika Investasi DePIN dari Nol
DePIN sebagai jalur investasi yang patut diperhatikan, memiliki beberapa peluang alpha yang potensial. Artikel ini berusaha untuk merinci logika investasi DePIN dari awal, termasuk mengapa DePIN layak untuk kita perhatikan, serta mengusulkan suatu kerangka analisis yang sederhana.
Mengapa fokus pada investasi DePIN
DePIN bukan hanya sekedar konsep yang diperdagangkan
Mendesentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah sekadar ide yang mewah, tetapi sesuatu yang dapat dilaksanakan. Di dalam DePIN, memang ada desentralisasi yang dapat "enable" atau "optimize" beberapa skenario.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional perlu menginvestasikan dana besar untuk lelang lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis. Namun, suatu proyek komunikasi seluler melalui metode crowdsourcing komunitas, membagi biaya awal ini kepada setiap pengguna, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot seharga 249 dolar AS atau 499 dolar AS untuk dapat terhubung ke jaringan, menjadi "mikro-operator". Model ini dapat mengurangi biaya penyebaran stasiun basis sekitar 75%.
Dalam bidang data AI, perusahaan AI tradisional harus membayar biaya API yang tinggi kepada platform sosial untuk mendapatkan data pelatihan, dan menghadapi batasan hak cipta serta teknis. Sebuah proyek telah memecahkan masalah ini melalui Web Scraping terdistribusi, memungkinkan pengguna untuk berbagi bandwidth yang tidak terpakai dengan mengunduh ekstensi browser, membantu menangkap data halaman web yang terbuka, dan mendapatkan imbalan token dari situ. Model ini secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data bagi perusahaan AI, sambil mewujudkan keragaman dan distribusi geografis data.
Sebagai titik pertemuan antara infrastruktur dan aplikasi konsumsi
DePIN dapat dengan baik menyelesaikan beberapa kesulitan yang dihadapi oleh proyek infrastruktur dan aplikasi konsumsi masing-masing:
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, proyek berkualitas memiliki kesesuaian pasar produk yang kuat dan pendapatan, tidak mudah untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan di sisi pengguna, dapat menangkap pikiran pengguna. Misalnya, pengguna dapat mengunduh plugin browser dari proyek tertentu untuk menyumbangkan bandwidth yang tidak terpakai, saat ini proyek tersebut telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, dan banyak di antaranya adalah pengguna non-kripto.
Kerangka Investasi DePIN
Dalam mengevaluasi proyek DePIN, analisis dapat dilakukan dari beberapa aspek berikut:
Arah
Pertimbangkan skala pasar dan intensitas permintaan. Misalnya, 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sedangkan data kendaraan dan data cuaca relatif lebih kecil. Perlu dilihat dari sisi permintaan apakah itu kebutuhan mendesak atau permintaan yang kuat.
Produk
Perhatikan apakah DePIN telah berhasil melakukan hal-hal yang sebelumnya tidak bisa dilakukan, atau memiliki keunggulan yang menonjol dibandingkan solusi yang ada. Misalnya, suatu proyek pengumpulan peta melalui model crowdsourcing, menjadikan pengumpulan data sebagai sesuatu yang dilakukan pengguna dalam berkendara sehari-hari, menyelesaikan masalah biaya tinggi dan siklus pembaruan yang lama dalam pengumpulan peta tradisional.
Pada saat yang sama, produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, dan sebaiknya ada keinginan bayar yang kuat. Misalnya, proyek peta di atas dapat menjual data kepada perusahaan otomotif, logistik, asuransi, serta departemen pemerintah.
Perangkat Keras
Garis waktu perangkat keras dapat dirangkum sebagai "pembuatan-penjualan-pendistribusian-pemeliharaan". Hal yang perlu dipertimbangkan:
Model yang paling sederhana adalah langsung memanfaatkan bandwidth jaringan yang ada, tidak perlu membuat dan mendistribusikan, pengguna dapat memulai tanpa batasan, dan tidak perlu penjualan, yang membantu dalam memperluas jaringan dengan cepat di awal proyek.
Ekonomi Token
DePIN perlu memberikan insentif kepada setiap peserta di jaringan pada tahap awal, sehingga perlu meluncurkan token di tahap yang sangat awal dari proyek. Desain mekanisme token adalah salah satu aspek yang paling menantang dalam proyek DePIN.
Tim
Dalam pembagian tim, pendiri setidaknya membutuhkan satu orang dengan latar belakang berikut: pertama, pernah bekerja di perusahaan tradisional di bidang ini dan memiliki pengalaman yang kaya, bertanggung jawab atas aspek teknis dan produk yang nyata, kedua, asli kripto, memahami ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Lainnya
Masih perlu mempertimbangkan masalah regulasi dan lainnya.
Ringkasan
DePIN memiliki potensi untuk diadopsi secara besar-besaran dan membawa nilai bagi kehidupan nyata dan industri lainnya. Ini memiliki keunggulan unik berikut:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, DePIN memiliki cara penyebaran yang lebih fleksibel, dan dapat menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
DePIN memiliki peluang untuk membawa eksternalitas positif, memberikan nilai untuk industri lain, dan membalas seluruh ekosistem melalui ekonomi token.
Meskipun DePIN menghadapi beberapa ketidakpastian, seperti ketidakpastian siklus waktu akibat pengoperasian perangkat keras, risiko regulasi, dan lain-lain, namun ini tetap menjadi salah satu jalur yang layak untuk diperhatikan di masa depan.