Solana stake bintang baru SANCTUM: Membentuk ulang likuiditas staking
Liquid staking mengubah cara pengelolaan aset di jaringan Proof of Stake (PoS) dengan mengubah aset staking tradisional yang tidak likuid menjadi token yang dapat diperdagangkan. Inovasi ini memungkinkan pengguna untuk tetap menggunakan aset mereka secara fleksibel selama periode staking, tanpa perlu menunggu pencabutan staking untuk melakukan transaksi, berpartisipasi dalam aplikasi DeFi, atau digunakan sebagai jaminan.
Di jaringan Ethereum, protokol EigenLayer lebih lanjut mengembangkan konsep ini. Pengguna dapat menyetor token stake likuid (LST) ke dalam kontrak EigenLayer, dan mendapatkan token re-stake likuid (LRT). Token LRT ini tidak hanya mencakup nilai dan hadiah dari token stake asli, tetapi juga dapat memperoleh hadiah operasional EigenLayer tambahan, memberikan pengguna fleksibilitas dan potensi hasil yang lebih besar.
Total nilai terkunci dari liquid staking ( TVL ) telah melonjak dari 30 juta dolar AS menjadi lebih dari 57 miliar dolar AS dalam beberapa tahun, menunjukkan permintaan pasar yang besar. Namun, rasio staking di antara berbagai jaringan masih menunjukkan perbedaan yang signifikan. Misalnya, rasio staking Solana melebihi 70%, jauh lebih tinggi daripada 27% di Ethereum. Namun, LST di Solana hanya menyumbang 6% dari total pasokan staking, sementara di Ethereum lebih dari 40%.
Kesenjangan ini memberikan peluang pasar yang besar bagi Sanctum di ekosistem Solana. Dengan memperkenalkan opsi re-staking yang inovatif dan memfasilitasi lingkungan kompetitif, Sanctum diharapkan dapat memberikan lebih banyak fleksibilitas, likuiditas, dan peluang pendapatan bagi para staker Solana. Ini tidak hanya memenuhi permintaan DeFi yang terus berkembang, tetapi juga dapat menghindari Solana dari didominasi oleh satu protokol utama seperti Ethereum.
Komponen Inti Sanctum
Infinity Likuiditas Pool
Sanctum Infinity adalah kolam likuiditas inovatif yang dirancang untuk menyederhanakan proses perdagangan dan staking LST di Solana. Ini dapat dianggap sebagai kolam besar yang fleksibel, mendukung pertukaran tanpa batas antara berbagai LST.
Infinity menggunakan data kolam staking di blockchain Solana untuk menilai harga LST dengan akurat, menghindari masalah efisiensi yang mungkin terjadi pada AMM tradisional saat likuiditas rendah atau transaksi besar. Setelah pengguna menyetor LST, token INF yang diperoleh tidak hanya dapat menghasilkan imbalan staking dari semua LST di kolam, tetapi juga mendapatkan pendapatan dari biaya transaksi.
Infinity menjaga keseimbangan berbagai LST dalam kolam dengan menyesuaikan biaya pertukaran secara dinamis, mendorong transaksi yang membantu menjaga campuran yang baik. Strategi distribusinya juga mendorong penciptaan LST baru, dengan menyisihkan 20% ruang kolam untuk LST yang baru disetujui, sementara 80% digunakan untuk campuran LST yang ada dan pengembalian perdagangan, bertujuan untuk mencapai diversifikasi hasil dan volume perdagangan yang tinggi.
validator LST
LST validator mewakili staking pengguna dengan validator tertentu, yang meningkat nilainya seiring dengan akumulasi hadiah staking. Dibandingkan dengan staking tradisional, LST validator menawarkan cara staking yang lebih fleksibel dan efisien.
Keuntungan LST validator termasuk:
Membantu validator untuk membedakan diri dengan menerbitkan token mereka sendiri dan memberikan imbalan unik
Memungkinkan staker untuk berpartisipasi dalam aktivitas DeFi yang lebih luas, mendapatkan peluang pendapatan tambahan
Sederhanakan proses staking, sediakan pertukaran instan, hindari periode tunggu tradisional untuk pembatalan staking.
Meningkatkan desentralisasi dan daya saing jaringan validator
cadangan kolam
Sanctum reserve pool menyediakan likuiditas mendalam untuk semua LST di Solana, mengatasi tantangan kunci dalam ekosistem staking. Ini menyederhanakan proses penarikan LST, memungkinkan pengguna untuk segera menukar LST kembali menjadi SOL, tanpa perlu menunggu periode pendinginan nonaktif tradisional.
Cadangan kolam juga mendukung berbagai protokol DeFi untuk menerima LST apa pun sebagai jaminan, meningkatkan utilitas dan tingkat adopsi LST. Yang lebih penting, cadangan kolam membantu validator kecil untuk bersaing lebih mudah dengan validator besar dengan menyediakan sumber likuiditas bersama, mendorong desentralisasi jaringan.
router
Router Sanctum membuat pertukaran antara berbagai LST di Solana menjadi sederhana dan efisien. Dengan memindahkan akun stake antara pool, pertukaran tanpa hambatan antara semua LST dicapai, menyatukan semua likuiditas LST.
Router membuka semua potensi liquid staking di Solana dengan memungkinkan pertukaran yang mudah dan efisien antar LST, meningkatkan likuiditas dan ketersediaan LST dalam ekosistem DeFi.
Sanctum vs Pesaing
Berbeda dengan Lido yang mendominasi di Ethereum, Sanctum mengambil pendekatan yang lebih kolaboratif di Solana. Sanctum menyadari bahwa LST pada dasarnya dapat dipertukarkan, sehingga fokus pada pengembangan lingkungan multi-LST, bukan langsung bersaing dengan kolam staking lainnya.
Dibandingkan dengan protokol seperti Jito yang mendominasi pasar LST Solana, Sanctum berfokus pada penyediaan dukungan infrastruktur yang kuat, memastikan stabilitas dan keamanan ekosistem. Fitur inovatif Sanctum seperti kolam likuiditas multi-LST Infinity, kolam cadangan, dan router, memfasilitasi layanan pembatalan staking secara instan dan pertukaran LST yang efisien.
Prospek Pengembangan Sanctum
Faktor bullish:
Solusi cadangan dan router yang unik meningkatkan efisiensi modal
Cadangan likuiditas yang cukup menjamin penebusan instan
Menghadapi persaingan dari pemain mapan seperti Jito
Terkait erat dengan perkembangan ekosistem Solana
Potensi risiko jaringan ( jika mekanisme pengurangan mungkin diperkenalkan di masa depan )
Mekanisme inovatif mungkin menghadapi tantangan dalam pemahaman dan adopsi pengguna
Ketidakpastian lingkungan regulasi
Sanctum sedang berusaha membangun ekosistem stake yang lebih terdesentralisasi dan saling menguntungkan di Solana. Dengan mendukung LST yang beragam dan memfasilitasi kolaborasi, Sanctum diharapkan dapat menciptakan lingkungan stake yang lebih sehat dan inklusif, serta mungkin melampaui pola stake Ethereum dalam hal inovasi dan partisipasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Sanctum membentuk kembali pola liquid staking Solana, solusi inovatif menantang dominasi Jito
Solana stake bintang baru SANCTUM: Membentuk ulang likuiditas staking
Liquid staking mengubah cara pengelolaan aset di jaringan Proof of Stake (PoS) dengan mengubah aset staking tradisional yang tidak likuid menjadi token yang dapat diperdagangkan. Inovasi ini memungkinkan pengguna untuk tetap menggunakan aset mereka secara fleksibel selama periode staking, tanpa perlu menunggu pencabutan staking untuk melakukan transaksi, berpartisipasi dalam aplikasi DeFi, atau digunakan sebagai jaminan.
Di jaringan Ethereum, protokol EigenLayer lebih lanjut mengembangkan konsep ini. Pengguna dapat menyetor token stake likuid (LST) ke dalam kontrak EigenLayer, dan mendapatkan token re-stake likuid (LRT). Token LRT ini tidak hanya mencakup nilai dan hadiah dari token stake asli, tetapi juga dapat memperoleh hadiah operasional EigenLayer tambahan, memberikan pengguna fleksibilitas dan potensi hasil yang lebih besar.
Total nilai terkunci dari liquid staking ( TVL ) telah melonjak dari 30 juta dolar AS menjadi lebih dari 57 miliar dolar AS dalam beberapa tahun, menunjukkan permintaan pasar yang besar. Namun, rasio staking di antara berbagai jaringan masih menunjukkan perbedaan yang signifikan. Misalnya, rasio staking Solana melebihi 70%, jauh lebih tinggi daripada 27% di Ethereum. Namun, LST di Solana hanya menyumbang 6% dari total pasokan staking, sementara di Ethereum lebih dari 40%.
Kesenjangan ini memberikan peluang pasar yang besar bagi Sanctum di ekosistem Solana. Dengan memperkenalkan opsi re-staking yang inovatif dan memfasilitasi lingkungan kompetitif, Sanctum diharapkan dapat memberikan lebih banyak fleksibilitas, likuiditas, dan peluang pendapatan bagi para staker Solana. Ini tidak hanya memenuhi permintaan DeFi yang terus berkembang, tetapi juga dapat menghindari Solana dari didominasi oleh satu protokol utama seperti Ethereum.
Komponen Inti Sanctum
Infinity Likuiditas Pool
Sanctum Infinity adalah kolam likuiditas inovatif yang dirancang untuk menyederhanakan proses perdagangan dan staking LST di Solana. Ini dapat dianggap sebagai kolam besar yang fleksibel, mendukung pertukaran tanpa batas antara berbagai LST.
Infinity menggunakan data kolam staking di blockchain Solana untuk menilai harga LST dengan akurat, menghindari masalah efisiensi yang mungkin terjadi pada AMM tradisional saat likuiditas rendah atau transaksi besar. Setelah pengguna menyetor LST, token INF yang diperoleh tidak hanya dapat menghasilkan imbalan staking dari semua LST di kolam, tetapi juga mendapatkan pendapatan dari biaya transaksi.
Infinity menjaga keseimbangan berbagai LST dalam kolam dengan menyesuaikan biaya pertukaran secara dinamis, mendorong transaksi yang membantu menjaga campuran yang baik. Strategi distribusinya juga mendorong penciptaan LST baru, dengan menyisihkan 20% ruang kolam untuk LST yang baru disetujui, sementara 80% digunakan untuk campuran LST yang ada dan pengembalian perdagangan, bertujuan untuk mencapai diversifikasi hasil dan volume perdagangan yang tinggi.
validator LST
LST validator mewakili staking pengguna dengan validator tertentu, yang meningkat nilainya seiring dengan akumulasi hadiah staking. Dibandingkan dengan staking tradisional, LST validator menawarkan cara staking yang lebih fleksibel dan efisien.
Keuntungan LST validator termasuk:
cadangan kolam
Sanctum reserve pool menyediakan likuiditas mendalam untuk semua LST di Solana, mengatasi tantangan kunci dalam ekosistem staking. Ini menyederhanakan proses penarikan LST, memungkinkan pengguna untuk segera menukar LST kembali menjadi SOL, tanpa perlu menunggu periode pendinginan nonaktif tradisional.
Cadangan kolam juga mendukung berbagai protokol DeFi untuk menerima LST apa pun sebagai jaminan, meningkatkan utilitas dan tingkat adopsi LST. Yang lebih penting, cadangan kolam membantu validator kecil untuk bersaing lebih mudah dengan validator besar dengan menyediakan sumber likuiditas bersama, mendorong desentralisasi jaringan.
router
Router Sanctum membuat pertukaran antara berbagai LST di Solana menjadi sederhana dan efisien. Dengan memindahkan akun stake antara pool, pertukaran tanpa hambatan antara semua LST dicapai, menyatukan semua likuiditas LST.
Router membuka semua potensi liquid staking di Solana dengan memungkinkan pertukaran yang mudah dan efisien antar LST, meningkatkan likuiditas dan ketersediaan LST dalam ekosistem DeFi.
Sanctum vs Pesaing
Berbeda dengan Lido yang mendominasi di Ethereum, Sanctum mengambil pendekatan yang lebih kolaboratif di Solana. Sanctum menyadari bahwa LST pada dasarnya dapat dipertukarkan, sehingga fokus pada pengembangan lingkungan multi-LST, bukan langsung bersaing dengan kolam staking lainnya.
Dibandingkan dengan protokol seperti Jito yang mendominasi pasar LST Solana, Sanctum berfokus pada penyediaan dukungan infrastruktur yang kuat, memastikan stabilitas dan keamanan ekosistem. Fitur inovatif Sanctum seperti kolam likuiditas multi-LST Infinity, kolam cadangan, dan router, memfasilitasi layanan pembatalan staking secara instan dan pertukaran LST yang efisien.
Prospek Pengembangan Sanctum
Faktor bullish:
Faktor bearish:
Sanctum sedang berusaha membangun ekosistem stake yang lebih terdesentralisasi dan saling menguntungkan di Solana. Dengan mendukung LST yang beragam dan memfasilitasi kolaborasi, Sanctum diharapkan dapat menciptakan lingkungan stake yang lebih sehat dan inklusif, serta mungkin melampaui pola stake Ethereum dalam hal inovasi dan partisipasi.