IREN Meluncurkan Penawaran Obligasi Konversi Besar-besaran untuk Melunasi Utang Lama

IREN Limited sedang mengumpulkan pendanaan baru, menetapkan harga penawaran dua obligasi konversi sekaligus penjualan saham yang diperkirakan akan melebihi $2 miliar saat perusahaan bergerak untuk mengurangi sebagian utang obligasi konversi lamanya.

Dorongan Pendanaan Terbaru IREN: Dua Obligasi Konversi, Satu Penjualan Saham Besar

IREN menetapkan harga obligasi senior konversi 0,25% senilai $1 miliar yang jatuh tempo 2032 dan obligasi senior konversi 1,00% senilai $1 miliar yang jatuh tempo 2033, masing-masing dengan premi konversi 25%. Perusahaan mengatakan penyelesaian dijadwalkan pada 8 Desember, dengan ketentuan penutupan yang berlaku. IREN adalah penambang bitcoin terbesar yang diperdagangkan secara publik berdasarkan kapitalisasi pasar dengan valuasi $11,65 miliar pada hari Rabu.

Perusahaan yang terdaftar di Nasdaq ini juga melakukan transaksi capped-call yang terkait dengan kedua seri obligasi, menawarkan lindung nilai hingga harga cap $82,24—dua kali lipat harga saham terakhir yang dilaporkan sebesar $41,12 pada 2 Desember. Lindung nilai opsional tersebut tidak sepenuhnya menghilangkan dilusi, namun dapat mengurangi dampaknya kecuali harga saham melonjak jauh melampaui harga cap.

Bersamaan dengan obligasi, IREN menetapkan harga penempatan langsung sebesar 39,7 juta saham biasa pada harga $41,12 per saham, mengumpulkan dana yang dirancang untuk menutupi pembelian kembali obligasi konversi 2029 dan 2030 yang masih beredar. Perusahaan mencapai kesepakatan negosiasi privat untuk membeli kembali sekitar $544,3 juta pokok dari obligasi sebelumnya dengan total biaya pembelian kembali sekitar $1,63 miliar.

Baca selengkapnya: Kalshi Menjadi Mitra Pasar Prediksi Resmi CNN untuk Perkiraan Peristiwa Secara Real-Time

Jika terlaksana, langkah ini akan menghapus sebagian besar utang obligasi konversi lama IREN yang berbunga lebih tinggi—dan perusahaan mengisyaratkan dapat membeli kembali lebih banyak setelah penawaran baru ini selesai. Aktivitas perdagangan yang terkait dengan lindung nilai pembelian kembali ini dapat terus memengaruhi harga saham IREN seiring institusi yang terlibat menyesuaikan posisi mereka.

IREN memperkirakan hasil bersih sekitar $1,97 miliar dari obligasi baru, atau hingga $2,27 miliar jika opsi pembelian tambahan dijalankan. Dana tersebut, bersama dengan dana dari penjualan saham, akan digunakan untuk menutupi biaya capped-call, pembelian kembali obligasi lama, dan kebutuhan korporat secara umum.

Namun tidak ada yang terikat satu sama lain: penjualan obligasi, pengumpulan dana saham, dan perjanjian pembelian kembali semuanya merupakan transaksi independen, dan masing-masing dapat selesai—atau tidak—secara terpisah.

FAQ ❓

• **Untuk apa IREN mengumpulkan dana?**Untuk mendanai transaksi capped-call baru, membayar kembali obligasi konversi lama, dan mendukung kebutuhan korporat secara umum.
• **Berapa banyak dana yang ingin dikumpulkan IREN?**Lebih dari $2 miliar dari obligasi konversi baru dan penjualan saham langsung.
• **Mengapa IREN membeli kembali obligasi konversi yang ada?**Untuk mengurangi sebagian utang obligasi konversi 2029 dan 2030 yang masih beredar.
• **Kapan obligasi baru jatuh tempo?**Obligasi 2032 jatuh tempo pada 1 Juni 2032, dan obligasi 2033 jatuh tempo pada 1 Juni 2033.