Analisis pasar Aset Kripto terbaru dari Gate (28 November): Bitcoin tertekan di 90.000, ketakutan yang ekstrem masih ada

Analisis pasar Aset Kripto di platform Gate pada 28 November menunjukkan bahwa harga Bitcoin saat ini adalah 90.899,8 USD, dengan level dukungan kunci di 90.462 USD. Indeks ketakutan dan keserakahan berada dalam kondisi ketakutan ekstrem (25), dengan sentimen pasar yang lesu. Di sisi altcoin, STZ mengalami pump sebesar 32,7%, dan SAFE naik 19,9%, menunjukkan bahwa sebagian dana beralih ke koin kecil untuk mencari pengembalian yang lebih tinggi.

Analisis Mendalam Jenis Koin Utama: BTC dan ETH Sama-sama Tertekan

（sumber：Gate）

Harga Bitcoin saat ini adalah 90,899.8 dolar AS, turun 0.47% dalam 24 jam terakhir, dengan penurunan 10% dalam seminggu. Analisis momentum harga menunjukkan bahwa harga telah turun secara signifikan setelah berfluktuasi di sekitar 110,000 dolar AS dalam jangka pendek, menunjukkan kelemahan momentum yang jelas. Pasar memperhatikan opsi besar yang akan segera jatuh tempo, yang mungkin menyebabkan peningkatan volatilitas jangka pendek. Dalam hal dukungan dan resistensi kunci, level dukungan berada di 90,462.1 dolar AS, dan level resistensi berada di 91,942.2 dolar AS.

Dari sisi teknis, Bitcoin telah jatuh di bawah beberapa rata-rata bergerak kunci, baik 50 hari EMA maupun 200 hari EMA telah ditembus, yang dianggap sebagai sinyal konfirmasi bearish dalam analisis teknis tradisional. Selain itu, jatuh tempo opsi besar biasanya memicu volatilitas yang tajam, karena pemegang opsi akan menyesuaikan strategi lindung nilai mereka sebelum jatuh tempo, penyesuaian ini dapat memperbesar fluktuasi harga. Volume perdagangan BTC adalah 95,5 miliar dolar, menunjukkan kedalaman pasar yang baik, tetapi ini juga berarti bahwa jika terjadi penjualan panik, likuiditas cukup untuk menyerap penjualan besar-besaran, harga dapat turun dengan cepat.

Harga Ethereum saat ini adalah 3.002,61 dolar AS, turun 0,42% dalam 24 jam terakhir. Analisis momentum harga menunjukkan bahwa baru-baru ini institusi menjual ETH dan meningkatkan kepemilikan BTC, mencerminkan perubahan aliran dana. Perubahan perilaku institusi ini patut diperhatikan, mungkin menunjukkan kurangnya kepercayaan investor profesional terhadap kinerja ETH dalam jangka pendek. Indikator tren menunjukkan bahwa bulan September biasanya adalah bulan dengan aliran dana yang cukup lemah (catatan: mungkin ada kesalahan dalam teks asli, saat ini adalah bulan November), dengan ekspektasi volatilitas jangka pendek meningkat. Dalam hal level dukungan dan resistensi, level dukungan berada di 2.986,25 dolar AS, dan level resistensi berada di 3.071,26 dolar AS. Volume perdagangan ETH adalah 3,06 juta dolar AS (catatan: mungkin 3,06 miliar dolar AS), menunjukkan kedalaman pasar yang baik tetapi lebih lemah dibandingkan BTC.

Perbandingan Data Inti BTC dan ETH

Bitcoin: 90.899,8 dolar, turun 10% minggu ini, level dukungan 90.462 / resistensi 91.942, volume 95,5 miliar dolar

Ethereum: 3,002.61 dolar, institusi beralih ke BTC, dukungan 2,986 / resistensi 3,071, volume relatif rendah

Arus Dana: Institusi menjual ETH dan menambah BTC, menunjukkan pandangan positif terhadap BTC.

Risiko Opsi: Opsi besar BTC akan segera kedaluwarsa, ekspektasi volatilitas jangka pendek meningkat

Alts berkinerja berlawanan arah: pergantian modal mencari imbal hasil yang lebih tinggi

Ketika mata uang utama mengalami tekanan, beberapa alts menunjukkan semangat kenaikan yang berlawanan. STZ saat ini diperdagangkan pada harga 0.00945 USD, dengan kenaikan 32.7%, menunjukkan permintaan pasar yang kuat. SAFE saat ini diperdagangkan pada harga 0.1958 USD, naik 19.9%, menunjukkan meningkatnya kepercayaan investor. CROS saat ini diperdagangkan pada harga 0.0001088 USD, naik 19.53%, menunjukkan tingkat partisipasi pasar yang aktif.

Fenomena diferensiasi di mana koin utama jatuh sementara altcoin naik, dalam analisis pasar Aset Kripto disebut sebagai “rotasi modal”. Ketika momentum kenaikan BTC dan ETH melemah atau memasuki fase konsolidasi, sebagian modal spekulatif akan beralih ke altcoin dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil dan volatilitas yang lebih tinggi untuk mencari imbal hasil yang lebih besar. Strategi ini terutama umum pada tahap akhir pasar bullish, tetapi juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi, karena likuiditas altcoin yang lebih buruk, harga dapat berfluktuasi secara dramatis dalam waktu singkat.

Kenaikan STZ sebesar 32,7% sangat mencolok, dan kenaikan harian seperti ini sangat jarang terjadi di antara koin utama. Hal ini mungkin disebabkan oleh kemajuan proyek tertentu, pengumuman kolaborasi, atau spekulasi jangka pendek yang dihasilkan oleh komunitas. Trader perlu waspada terhadap risiko penarikan setelah lonjakan ini, karena kenaikan yang tidak didukung oleh fundamental seringkali sulit untuk dipertahankan. Kenaikan sekitar 20% pada SAFE dan CROS relatif lebih moderat, tetapi tetap perlu diperhatikan apakah mereka dapat mempertahankan momentum setelah ini.

Dari sudut pandang analisis pasar Aset Kripto, pump kolektif alts mungkin mengindikasikan bahwa preferensi risiko pasar sedang meningkat, sebagian dana percaya bahwa penyesuaian koin utama sudah cukup, dan mulai mencari peluang investasi baru. Namun, ini juga bisa menjadi kegilaan terakhir, jika koin utama terus turun, maka pump alts dapat berbalik dengan cepat.

sinyal teknis dan sentimen pasar: indeks ketakutan dan keserakahan 25 sangat takut

Indeks ketakutan dan keserakahan berada dalam kondisi ketakutan ekstrem (25), menunjukkan suasana pasar yang lesu. Indeks ketakutan dan keserakahan (Fear and Greed Index) adalah indikator komprehensif yang mengukur suasana hati pasar aset kripto, berkisar dari 0 (ketakutan ekstrem) hingga 100 (keserakahan ekstrem). Bacaan 25 menunjukkan bahwa peserta pasar umumnya pesimis, dan suasana ini dapat memperkuat dirinya sendiri saat harga turun, karena ketakutan dapat memicu lebih banyak penjualan, yang selanjutnya menekan harga.

Namun, dari sudut pandang indikator terbalik, ketakutan yang ekstrem juga dapat menandakan peluang beli. Data historis menunjukkan bahwa ketika indeks ketakutan dan keserakahan jatuh ke kisaran 20-30, sering kali mendekati titik terendah pasar, dan kemungkinan akan muncul rebound. Strategi “ketika orang lain takut, saya serakah” ini banyak diterapkan dalam analisis pasar Aset Kripto, namun perlu dipadukan dengan indikator teknis lainnya dan faktor fundamental untuk penilaian yang komprehensif.

Sementara itu, volume perdagangan yang tinggi dan peningkatan volatilitas dapat menyebabkan ketidakpastian yang lebih besar dalam jangka pendek. Volume perdagangan BTC dan ETH masing-masing adalah 95,5 miliar dan 3,06 juta dolar AS (catatan: data ETH mungkin salah, seharusnya dalam tingkat miliaran), menunjukkan kedalaman pasar yang baik. Volume perdagangan yang tinggi dikombinasikan dengan penurunan harga, biasanya berarti banyak koin berpindah tangan pada level rendah, yang merupakan ciri khas fase pembentukan dasar. Peningkatan volatilitas memberikan lebih banyak peluang perdagangan, tetapi juga memerlukan manajemen risiko yang lebih ketat.

Saat ini terdapat peluang arbitrase tertentu antara mata uang utama, tetapi perlu memperhatikan manajemen risiko. Perbedaan harga antara berbagai bursa, basis antara spot dan futures, serta perbedaan nilai tukar antara pasangan perdagangan yang berbeda dapat memberikan ruang arbitrase. Namun, dalam lingkungan yang sangat volatil, operasi arbitrase membutuhkan eksekusi yang cepat dan perhitungan yang tepat, jika tidak, mungkin akan mengalami kerugian akibat perubahan harga yang cepat.

saran strategi investasi jangka pendek dan menengah

Dalam hal strategi operasi jangka pendek (1-4 minggu), disarankan untuk mempertimbangkan membeli saat BTC kembali ke sekitar 90,462; ETH dapat diatur saat mendekati 2,986. Kedua level harga ini adalah level dukungan kunci dari platform konsolidasi sebelumnya, serta zona konsentrasi biaya dari banyak koin. Jika harga mencapai level ini dan muncul sinyal berhenti jatuh (seperti peningkatan volume perdagangan, indikator teknis oversold rebound), Anda dapat mulai membangun posisi secara bertahap.

Dalam pengaturan take profit dan stop loss, pengaturan take profit BTC berada di 92.000, dan pengaturan stop loss di 89.000; pengaturan take profit ETH berada di 3.050, dan pengaturan stop loss di 2.950. Pengaturan ini memberikan rasio risiko-imbalan sekitar 1,5:1, yang relatif wajar dalam lingkungan volatilitas tinggi saat ini. Pelaksanaan stop loss yang ketat sangat penting, karena jika level dukungan gagal dipertahankan, harga bisa mempercepat penurunan.

Saran manajemen posisi adalah mengalokasikan 20%-30% posisi pada koin utama, sementara sisanya didistribusikan ke dalam alts. Alokasi ini menyeimbangkan stabilitas dan potensi keuntungan, di mana koin utama menyediakan dasar yang relatif aman, sementara alts menawarkan peluang keuntungan yang lebih tinggi. Namun, tingkat risiko pasar saat ini cukup tinggi, sehingga perlu berhati-hati dalam bertindak, menghindari penggunaan leverage yang berlebihan atau menempatkan posisi berat pada satu jenis.

Dalam hal penempatan investasi jangka menengah (1-6 bulan), penilaian tren optimis terhadap potensi kenaikan berkelanjutan BTC dan ETH, tetapi perlu waspada terhadap dampak kebijakan dan ekonomi makro. Rekomendasi alokasi menyarankan proporsi BTC sebesar 60% dan ETH sebesar 40%. Alokasi ini mencerminkan kenyataan pasar saat ini di mana dana institusi lebih menyukai BTC. Titik kunci yang perlu diperhatikan adalah pengumuman kebijakan regulasi dan dinamika investasi lembaga besar, seperti aliran dana ETF, dinamika pembelian perusahaan publik, dll.

Analisis situasi menunjukkan bahwa dalam keadaan bullish, dapat menambah posisi dengan tepat. Jika BTC menembus resistensi 92.000 dan bertahan, posisi dapat ditingkatkan menjadi 40-50%; dalam pasar bearish, sebaiknya mempertahankan posisi yang ada dan mengamati perubahan pasar. Jika jatuh di bawah level dukungan 90.462, harus mempertimbangkan untuk mengurangi posisi menjadi 10-20% untuk mengendalikan risiko.