Naver Financial akan mengakuisisi operator Upbit Dunamu dalam kesepakatan tukar saham senilai $10,3B

• Naver Financial akan mengakuisisi Dunamu dalam kesepakatan tukar saham senilai $10,3 miliar.
• Merger sekarang menunggu suara pemegang saham dan persetujuan regulasi kunci.
• Jika berhasil, operator Upbit akan menjadi anak perusahaan Naver yang sepenuhnya dimiliki pada tahun 2026.

Naver Financial telah mempersiapkan salah satu merger fintech dan terkait crypto terbesar di Korea Selatan, dengan mengungkapkan rencana tukar saham untuk sepenuhnya mengakuisisi Dunamu, perusahaan di balik bursa crypto dominan di negara tersebut, Upbit.

Dunamu baru-baru ini melaporkan total aset sebesar 10,4 triliun won dan ekuitas sebesar 4 triliun won, dengan pendapatan meningkat 35% dan laba bersih naik 145% tahun ke tahun, mengukuhkan posisinya sebagai salah satu pemain aset digital paling berpengaruh di Korea.

Merger pertukaran saham yang bersejarah

Naver Financial mengonfirmasi bahwa mereka akan menyerap Dunamu melalui transaksi pertukaran saham yang bernilai sekitar 15,1 triliun won, atau sekitar $10,3 miliar.

Untuk menyelesaikan merger, perusahaan akan menerbitkan 87,56 juta saham baru kepada pemegang saham Dunamu sesuai dengan pengajuan yang dibuat pada hari Rabu, menjadikan perusahaan kripto tersebut sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki setelah proses ini diselesaikan.

Rasio pertukaran, yang ditetapkan pada 2,5422618 saham Naver Financial untuk setiap saham Dunamu, ditentukan melalui penilaian arus kas terdiskon eksternal.

Tanggal efektif bursa saham dijadwalkan pada 30 Juni 2026, meskipun pemegang saham akan memberikan suara tentang rencana tersebut lebih awal, pada rapat umum yang dijadwalkan pada 22 Mei 2026.

Investor yang menolak kesepakatan akan memiliki opsi untuk menggunakan hak penilaian dengan harga 117.780 won per saham Naver Financial.

Hak-hak ini dapat dilaksanakan dari 22 Mei hingga 11 Juni 2026.

Namun, kesepakatan dapat dibatalkan jika tuntutan penilaian melebihi 1,1 triliun won secara keseluruhan, kecuali kedua belah pihak setuju untuk menyesuaikan batasnya.

Beberapa persetujuan regulasi diperlukan

Penggabungan ini masih memerlukan persetujuan dari beberapa regulator sebelum dapat dilanjutkan.

Kesepakatan tersebut harus melewati tinjauan kombinasi bisnis oleh Komisi Perdagangan Adil dan memenuhi persyaratan yang terkait dengan perubahan pemegang saham utama berdasarkan Undang-Undang tentang Penggunaan dan Perlindungan Informasi Kredit.

Naver Financial mengakui dalam pengajuannya bahwa penundaan masih mungkin terjadi jika ada bagian dari proses yang terhambat.

Namun, meskipun ada rintangan tersebut, perusahaan-perusahaan tampak percaya diri tentang transisi tersebut.

Naver telah mengatakan bahwa mereka berencana untuk menggunakan merger tersebut untuk “mengamankan momentum pertumbuhan masa depan berdasarkan aset digital.”

Sementara perusahaan-perusahaan tersebut belum merencanakan perubahan struktural setelah merger, kedua belah pihak mengharapkan kerja sama strategis dan operasional yang lebih dekat.

Menurut laporan yang dibagikan sebelumnya tahun ini, Naver Financial sedang mempersiapkan untuk meluncurkan stablecoin yang didukung oleh won Korea setelah merger, meskipun tidak ada jadwal resmi yang diungkapkan.

Jika dikonfirmasi, langkah ini sejalan dengan pergeseran yang lebih luas di Korea Selatan, di mana bank-bank besar dan pembuat kebijakan telah mengadopsi sikap yang lebih mendukung terhadap inovasi aset digital.

Perlu dicatat bahwa pemilihan Presiden Lee Jae-myung menandai titik balik untuk regulasi kripto, dan beberapa bank domestik telah mengumumkan rencana untuk memperkenalkan stablecoin yang dipatok pada won pada akhir 2025 atau awal 2026.

Lingkungan tersebut dapat memberikan Naver lahan subur untuk memperluas kemampuan fintech-nya dan membangun ekosistem keuangan digital yang mengintegrasikan pembayaran, layanan blockchain, dan alat investasi.

Posting Naver Financial untuk mengakuisisi operator Upbit Dunamu dalam kesepakatan tukar saham senilai $10,3 miliar muncul pertama kali di CoinJournal.